комментарии Дмитрий Вигуляров на форуме

Приветствую, дамы и господа инвесторы.

Сегодня разберём одну компанию с необычной, но очень прибыльной бизнес-моделью — и проведём параллель с… McDonald's.

Звучит странно? На первый взгляд, ЦИАН и McDonald's — совсем из разных миров. Но если копнуть глубже, общих черт окажется больше, чем кажется.

РАЗБОР БИЗНЕСА

ЦИАН — это российская онлайн-платформа с объявлениями о продаже и аренде жилья, коммерческой недвижимости и земельных участков.

Вот так выглядит распределение выручки между сервисами компании:

Основные сервисы:

• Размещение объявлений — 53% выручки

• Лидогенерация для застройщиков — 31% выручки

• Медийная выручка — 9%

• Ипотека и электронная регистрация — 7%

Компания расширяет свой функционал в других направлениях, что диверсифицирует бизнес.

Деятельность охватывает все регионы РФ, но активность сконцентрирована в столичном регионе — 68% выручки генерируется в Москве и МО.

Приветствую, товарищи инвесторы. 

В этой статье я постараюсь показать вам, как работает стоимостный анализ на практике. 

Потому что больше года назад я писал статью про Северсталь. Почитать её можно тут - https://snowball-income.com/blog/troie-iz-lartsa-analiz-mietallurghov-rf/

И там мы говорили о том, что Северсталь была довольно дорогой компанией.

Давайте сейчас посмотрим, как изменилась ситуация в бизнесе, на рынке и как изменилась рыночная цена компании.

Обзор бизнеса

Северсталь — одна из крупнейших металлургических компаний РФ.

Имеет два подразделения:

1. Северсталь Ресурс

Объединяет горнодобывающие ресурсы. 

Компания WHOOSH —разработчик технологических решений и оператор микромобильности.

Видели электросамокаты? Удобный сервис, хоть и сезонный. Аренда самокатов — это какшеринг. Этим и занимается компания.

Что в ней интересного?

Высокие темпы роста операционных показателей. Перспективы роста рынка. По сути, это молодая компания, которая находится на зарождающемся рынке.

Преимущества:

• Лидер на растущем рынке.

Консалтинговая компания Б1 прогнозирует развитие рынка кикшеринга в России: среднегодовой темп роста с 2021 по 2026 год в денежном выражении составит около 60%

• Собственные облачные разработки и программное обеспечение.

Низкая зависимость от поставщиков ПО.

Стратегические возможности развития компании:

• Увеличение количества пользователей в городах, где уже есть операторы кикшеринга

• Увеличение количества пользователей в новых городах

Сейчас компания присутствует в 50 городах в странах СНГ.

В 2022 году у компании зарегистрировано более 55 милионов поездок и почти 12 миллонов зарегистрированных пользователей.