комментарии Вадим Рахаев на форуме

Если он будет снижаться теми же темпами, то к отчету 16 ноября придем к уровню IPO (-15%). И если отчет будет лучше ожиданий, то отскочим и развернемся. Все согласны с таким прогнозом?

Михаил Ягих, на стоимость денег тут немаловажно смотреть. Все фактически приняли +100бп в декабре, но многие почему-то ждут затем плато, исполнение прогноза ЦБ по инфляции на конец 2022г и всё радужно в целом. Если индикаторы роста зарплат, промышленного индекса цен и инфляции в услугах не затухнут, мы можем получить +100бп в декабре, а потом ещё два заседания по +100бп.
И вот тут возникнет два вопроса:
— Насколько хороша и рентабельна стратегия Озона при КС 10.5%+?
— Сможет ли Озон привлекать финансирование при двузначной КС в принципе?

Так что не отчётом единым.
P.S. Мысли вслух.

Добрый день! Хочу спросить у местных завсегдатаев и корефеев фондового рынка.
Вы очень много спорите вот НЛМК, Северсталь упадут или наоборот вырастут, вот дивы будут маленькие или наоборот огромные и т.д. и т.п.
Но если брать НЛМК или Северсталь в долгосрок (на 5- 10 лет и более) неужели не получите хорошую див доходность в течении срока владения и рост акции?
Например я летом купил НЛМК аж по 249 а Северсталь по 1747 (да да мой косяк на хаях зашел блин). Далее получил в сентябре дивы, реинвестировал их в Сбер и Газпром. Далее получу дивы в декабре тоже реинвестирую. Неужели я с такой стратегией все же в минусе буду через допустим 5 лет?
Интересно Ваши мнения господа.
P.S. Усреднять или продавать не планирую. Покупал на свои.

DenisIX35, если просто посчитать деньги через 5 лет (было-стало), то вероятнее всего не будете.
Если дисконтируете деньги на инфляцию, то уже возникнет вопрос.
Если сравните с портфелем 70% короткие ОФЗ и 30% ОФЗ-ин, то уже не факт, что обыграете.
Если сравните с нецикличными секторами и удачной инвестицией, например, в медицину, то почти уверен, что проиграете тем же MDMG, GEMC, Медси (последние ещё не выползли).
P.S. На счёт усреднения когда из каждого утюга будут кричать, что металлурги — навоз и им смерть пришла я бы всё же подумал.

ЧП по 2020 — 25,6млрд рублей, акций всего 2 млр штук, значит за год заработано 25,6/2 = 12,80 (ЕПС) рубля на акцию
П/Е 6,5*71/12,8=36,5 уже как бы дорого…
д-ды 50% мфсо (поквартально) 12,8/2 =6,4р или 12,8/2*100/6,5/71= 1,39% если поквартально то =0,35в квартал.
даже если прибыль и выручка будут расти по 25% в год то, через год 25,6+25% = 32ярда прибыли /2 = 16ярдов в дивиденды / 2млр акций = 8рублей дивидендов за год при цене закупки акции 460р за штуку..
Блин ну белуга то как то взлетела может и эти взлетят, хотя наверное их ждет судьба фикспрайса

drumer, LTM получалось 25 p/e. Есть чувство, что просядут после IPO (если состоится и не отложат) процентов на 20… При p/e ниже 20 я бы брал с удовольствием, хотя риски останутся. Заявленные на презентации цифры держать на мой взгляд сложно.

Желтый брокер мне ответил, что про IPO КиБ не в курсе…

drumer, IPO проводит Mercury Retail. Роботы жёлтого брокера могут и не знать, что это про их любимый магазин.

Как-то всё слишком радужно на презентации. 30-е p/e будет за компанию без долга и с такими показателями рентабельности?

подскажите пожалуйста, участие в IPO действительно только для квалов? или ВТБ лукавит?

Алексей из России, вероятнее всего у Вас какой-нибудь тест не пройден.

Через 10 минут диалог с эмитентом: www.youtube.com/watch?v=5SfFszFyz6g (12:00 МСК 3 ноября 2021г)

Рост процентов к получению в отчёте от займов аффилиатам?

Формирование книги заявок планируется завершить 9 ноября, старт торгов GDR Mercury Retail на «Московской бирже» под тикером MRHL намечен на 10 ноября.

gentleman_f, уже имеются в открытом доступе презентации по развитию на следующие годы и отчёты МСФО?

Инвест Идея №2: ПАО ГИТ
Всем привет! 

Ловите очередной поверхностный обзор-рекомендацию на перспективную компанию 3 эшелона.

Идея это — ПАО ГИТ. Мой любимец. Да, многое они обещали, покупал их еще в 2017-18 годах, но дела пошли не очень. Что же было? Много планов, но реализация подкачала, потом прибыль не вытягивала, большая задолженность и тд и тп.

Что имеем сейчас? Почему они сейчас должны вырасти? Все дело в их проектах. 1) Ритуальный комплекс в СПБ. Он уже построен и будет введен в эксплуатацию в 2021 году. Официально в него вложено 300 лямов и предполагается получать с него около лярда.
2) Лесопромышленный бизнес. Под это дело уже куплена земля на 300 лямов и в течение пары лет будет работать лесозаготовительный комплекс. 
3) Рентабельность компания выросла в разы и компания в такой тяжелый год не просто показала неплохую прибыль, так еще и кредитную задолженность удалось очень сильно сократить, что было большой проблемой компании. Выручка упала за счет реформ в ЖКХ, но это никак не отразилось на прибыли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Артем Воробьев, вложено 300 лямов… получать около лярда… направление отжатия мобил есть?

Лютый бред написан. Не надоело говно разгонять?

Интересно когда все поймут, что народ тарит недвижку как может? Когда выйдет бомбезный отчёт ЛСР за квартал?

роман матвеенко, судя по подготовке ипотечных предложений без первого взноса, никто бешено квартиры не тарит.

71 копеек на акцию разработали за 9 месяцев 2021 года

Расим Касимов, при такой конъюнктуре совсем копейки. Что же будет с компанией когда цены на фанеру и бумагу сложится пузырь… С их долгами потенциальный банкрот.

РоманП., цены на бумагу далеки от пиков. И складываться иксами там некуда.

Вадим Рахаев, 300$ за т уже? По моему есть куда падать. У самого акции ЦБК давно слежу за этой отраслью. В Иркутске Илим думаю тоже будет им не рад.

РоманП., надо пересмотреть эфиры с Ровшаном Алиевым. Он называл пределы за тонну в евро (если память не изменяет, то около 260 евро), когда начинают останавливаться европейские ЦБК. А поскольку там нет перепроизводства возникнет дефицит и цена вернётся быстро вверх и сразу с запасом.

В бумаге относительно рентабельности нет у цены (ИМХО) очевидного запаса куда упасть. Текущие цены как раз где-то на уровне баланса с учётом роста спроса на экоупаковку. Всё что ниже может нарушить баланс, когда цена интересна и производителю и поставщику.

John Kane, 2950 = 99%. 3000 = 70%. 3200 = 20% (все цифры субъективные)

3,200 — 1%
3,000 — 5%
2,950 — 10%
2,900 — 20%
2,800 — 50%
2,730 — 20%
2,710 — 10%
2,700 — 5%
2,690 — 1%

Надо в обе стороны прогнозировать. Всё просто: цены которые мне нужны, — вероятность минимальна.

С.В., Вас не смущает превышения суммой вероятностей в прогнозе значения в 100%?

Вадим Рахаев, не смущает. Т.к. здесь два раза по 100%. Первый раз — это по 50% на рост/падение, второй раз — в каждом движении: или в росте, или в падении.

Большинство неправильно понимают теорию вероятностей. Легче всего это объяснить на примере игры в рулетку, условно приняв, что нуля нет, а есть только красное или черное. Нет увеличения вероятности на какой-то цвет выпадет шарик с каждым повторяющимся выпадом другого цвета, при каждом НОВОМ броске ВСЕГДА будет вероятность 50/50.

МЫ не знаем, что будет в будущем — ни через 1 час, ни через 1 день, неделю или месяц. Поэтому ВСЕГДА будет вероятность 50/50 на рост или падение.

С.В., даже если так считать, хоть это некорректно, то у Вас два раза по 86% вышло. 14% потерялись во вселенной. Ладно, не важно всё это.

John Kane, 2950 = 99%. 3000 = 70%. 3200 = 20% (все цифры субъективные)

3,200 — 1%
3,000 — 5%
2,950 — 10%
2,900 — 20%
2,800 — 50%
2,730 — 20%
2,710 — 10%
2,700 — 5%
2,690 — 1%

Надо в обе стороны прогнозировать. Всё просто: цены которые мне нужны, — вероятность минимальна.

С.В., Вас не смущает превышения суммой вероятностей в прогнозе значения в 100%?

Вадим Рахаев, Я это понимаю, но почему это произошло так МГНОВЕННО. Куда ушли эти огромные деньги от распродажи облигаций? Народ теперь просто сидит в кеше и ждет новых выпусков?

DonnaAnna, а с чего Вы взяли что произошла какая-то огромная распродажа? Чтобы цена изменилась на 1% совсем не нужно продавать 1% объёма.
К тому же заложили сигнал ЦБ на декабрь и ожидание +100бп. Да и скорее подзатарились короткими люди под потенциальную коррекцию, а не вышли.

Хайповая бумага, а дивиденды будут небольшие.

Alex, какая взаимосвязь между хайпом и размером дивиденда?

Они платят дивиденды, где эту инфу посмотреть и по esperion?

Salin, у компании отрицательные FCF, прибыль и EBITDA. Первая выручка за последние годы появилась в 2020. Откуда тут могут быть дивиденды?

71 копеек на акцию разработали за 9 месяцев 2021 года

Расим Касимов, при такой конъюнктуре совсем копейки. Что же будет с компанией когда цены на фанеру и бумагу сложится пузырь… С их долгами потенциальный банкрот.

РоманП., цены на бумагу далеки от пиков. И складываться иксами там некуда.

Знатоки помогите новичку разобраться. При увеличении ставки ЦБ цена облигаций падает. Спору нет. Так должно было произойти, так и произошло. Но почему это произошло так мгновенно? Считается, что при увеличении ставки ЦБ, появляются новые облиги с лучшим купоном и соотношением цена/риск. Но где тогда эти облиги? Где новые ОФЗ с купоном 8%? Где новые облиги ВТБ и СБера с купоном 8.5%? Ничего такого нет(или я не вижу). Все просто избавляются от облигаций. Но что покупается взамен? Это просто паника? Сейчас частично цена отскочит, а потом будет понемногу снижаться по мере выхода новый облигаций?

DonnaAnna, к КС привязаны ОФЗ как условные безрисковые облигации. Далее к ним привязываются муниципалы и корпораты с учётом премии за риск. Не обязательно должны появиться новые ОФЗ, чтобы произошла переоценка. Достаточно выхода любых новых облигаций.
У условного ООО «Иванов И.И. и партнёры» с рейтингом «С+» есть оценка риска и сравнительная премия к ОФЗ за этот риск. Если доходность ОФЗ не прибавит, то спред с облигациями Иванова станет больше и параметр риск/доходность будет в пользу Иванова, а не ОФЗ.

Высаживают последних сидельцев, завтра наверх, перевозки внутри страны растут, открываются новые страны))

Николай, Аэрофлот открывает новые страны до селе не виданные) Скоро в Нарнию летать начнут)))

Dak Donald, единственная бумага, которая не оправилась от пандемии(( здесь есть апсайд, в других бумагах ноль, без палочки, ((

Николай, апсайд допки на 50% тут есть.