В Озоне действительно ситуация унылая для АФК «Системы». И я не очень понимаю что будет делать АФК «Система» для того чтобы переломить эту ситуацию. Логистика становится дороже от квартала к кварталу, средний чек уменьшается. Катализаторы для роста прибыли снизят продажи (брать больше с продавцов, или с покупателей). Уровень логистики до Вайлдберрис поднимать еще 3-4 года, а деньги уже заканчиваются.
SPO в следующем году по цене ниже IPO — размывание доли. Если Система не хочет этого размывания — нужно будет на SPO покупать дополнительные акции, значит риск еще сильнее увеличится. Ну и после SPO цена еще рухнет на 5-10%. В общем ситуация не самая лучшая для АФК «Системы».
Видимо придётся весной-летом выводить «Биннофарм», чтоб отдать бабло ВТБ и МедСи к концу года. Это даст дополнительный капитал, чтоб еще 2-3 года в Озоне сидеть. Но кажется даже со всем этим уже надо менять юнит-экономику, хотя бы в ЦФО, где логистика уже налажена. Уже в ЦФО надо показать положительную динамику, и высветить это в отчётах. Это поможет показать инвесторам, что компанию можно будет вывести в плюс в будущем.
Aneto, чтобы сидеть еще 2-3 года, им нужно сильно больше 100 ярдов.
Убыток за 21 год будет в районе 50 ярдов. Плюс долги 160. Минус кэш 118.
Доля в Биннофарм сколько стоит? Ярдов 50 от силы...
В свете того, что системе в 24 году самой надо закрыть 20+ ярдов долгов, как помню, там продавать уже МТС пора...
А spo… доля размоется в любом случае. Да и хз кто на это купится.
Дураков уже не осталось, а у идиотов нет особо денег.
Банда Анонимов, выкупать допку будут те же: АФК и баринг. А какой у них ещё вариант? Они уже заложники Озона. Ну ладно баринг возможно может ещё соскочить, но АФК! Сколько там Озон в их портфеле занимает? 1/4 (или уже 1/5) от всех активов? Сам не считал — где то видел. Вот как списать это — я просто не представляю.
И вот с этим тазиком залитым бетоном идущим на дно люди покупают АФК с идеей, что сумма активов больше капы Системы. Сейчас они высосут дивов ото всюду. Даже Сегежу сосут, вместо того, чтобы сократить долговую нагрузку. А потом опять что то продадут — это затяжное пике.
Undeadlymost,
У АФК нет денег. Баринг — ну ХЗ, я сильно сомневаюсь, что они в это все полезут дальше.
А хомячье уже и так сидит по уши в этих акциях со времен «подбираем по 3000».
Я сильно не вникал, но на пальцах там получается, что доля АФК в долгах ОЗОНа чуть больше, чем все ее потенциальные активы (кроме МТС)… дивов там не хватит ни на что.
Думаю, что они уже пытаются договориться пристроить озон кому-то.
Но единственный, у кого на это есть деньги — это сбер. А ему проще дождаться банкротства.
Olike Liked, ралли было, но с самого начала было ясно, что после выхода отчетов все сольют — мы тут все это год назад обсуждали.
Банда Анонимов, 20.11.2020 на открытии торгов на Московской бирже Елена Ивашенцева от Baring Vostok рассказывала, что Баринг впервые инвестировал в OZON 2009 г. $6 млн. АФКС присоединилась в 2014.
Вполне возможно, что с тех пор они успели что-то себе наколотить, особенно Баринг.
По выступлению мне показалось, что такого успеха от IPO они сами не ожидали.
youtu.be/tc_w3DoJuSk?t=520
Strelyanyj, никогда ОЗОН ничего не зарабатывал. Загугли — туда вваливали транши за траншами и АФК и Баринг.
Банда Анонимов, она и про это тоже сказала, хотя во все карты заглянуть не дадут… Не суть, ясно, что нервы у мажоритариев сейчас на взводе. Если 2-3 квартала отчеты будут в том же духе, то шахматные стрелки пойдут на флажок… В своей речи Ивашенцева пела дифирамбы Шульгину, что в общем-то понятно, принес наработки из Кока-колы и Яндекса, а также неким программистам из Физтеха. Но мышление Шульгина как бывшего финдиректора — странное. Такое впечатление, что он в предыдущих местах привык к неисчерпаемой скважине с финансированием.
Как бы скважина не превратилась в бахчисарайский фонтан слез.
Strelyanyj, ну а что она должна была сказать?
«Мы взяли парня из яндекса, который ушел после неудачного эксперимента с маркетом, в результате которого оттуда свалили все крупные поставщики»?
Не умаляя достоинств скажу, что просто так, любыми способами «раскачивать» оборот не глядя на затраты — тут не нужны особые навыки или «программисты из физтеха».
Примеры я тоже приводил — Юлмарт, Связной-Энтер, Викимарт — они все точно так же развивались. И все схлопнулись, когда сожгли все деньги. И никто не вышел даже близко в ноль.
И все разорили своих акционеров, кстати.
