комментарии Сергей Панфилло на форуме

Американские акции, купленные за рубли на Мосбирже. Есть перспективы разморозки? В какие сроки, если есть

Почему 2 дня? Новость после 19 часов вышла. Или вы знали раньше?

Sergey, я нет, а тот кто сегодня гидру в лидеры вывел знал точно!)

Роман Ранний, возможно и так. Но все что выросли сегодня, это падение вчера. Акция на уровне закрытия пятницы. А сегодня все росло. Завтра покажет весь ли потенциал роста исчерпан…

Почему 2 дня? Новость после 19 часов вышла. Или вы знали раньше?

Русгидро сокращает долг на 26 млрд!! Новость после закрытия торгов!!

Русгидро сократило долг на 26 ярдов. Это 12% от общего долга или 18,5% от чистого долга. 
Завтра акции с утра должны реагировать на это. Сейчас Можно брать через фьюч, я набрал по 7400-7420 

http://www.rushydro.ru/press/news/105326.html

Ковровский механический завод, забытый актив на нашем рынке

Всем привет. Рассматривая компании 3 эшелона, мне попался КМЗ (kmez).

Очень интересный актив, но забытый. smart-lab.ru/g/MOEX%3AKMEZ/60/

Текущая стоимость упала ниже 400 руб. Текущая капитализация 770 млн.руб. При цене в 400 руб капитализация будет 830 млн.руб.

Сколько компания стоила раньше? Стоимость акции доходила до 4000 руб, и компании соответственно до 8,3 млрд.руб.

Есть ли потенциал вернуться на уровни выше 1000 руб. за акцию? Или на 2000 руб.?

Я думаю, что есть. И есть в ближайшие 1-2 года.

 Аргументы за:

1)    У компании нет кредитного портфеля, При этом на 30.06.17 по отчетности было 426 млн.руб. на счетах и 400 млн.руб. в выданных займах. Итого компания стоит меньше, чем у нее денег.

2)    Активы Компании составляют 4 млрд.руб. Из которых около 2 млрд – это Основные средства, 900 млн. – это запасы и 800 млн это денежные средства.

3)    Пассив компании идеальный. В нем нераспределенная прибыль 1,12 млрд., капитал 2,4 млрд. и всего 430 млн.руб различных обязательств.

Т.е. по сути компания может расплатиться со всеми обязательствами и у нее на балансе будет 400 млн.руб и активов на 3 млрд.руб.

Сколько стоит такая компания 770 млн? или гораздо больше.

Компания работает на протяжении последних лет в целом в прибыль. Был только 2015 год в убыток. Дальше нераспределенная прибыль только растет.

При этом в 2018 году будут введены в эксплуатацию новые мощности, которые позволят сократить себестоимость. Основные вложения уже совершены в создание новых мощностей.

www.kvmz.ru/press-tsentr/novosti/novosti-zavoda/kovrovskiy-mekhanicheskiy-zavod-v-2018-godu-zavershit-kompaktizatsiyu-proizvodstva-gazovykh-tsentrif/

Вот тут краткое описание.

4)    Что еще интересного?

Завод делает допэмиссию акций в размере 1 689 000 штукпо 400 руб. Это 675 млн.руб. дополнительно в капитал и в денежные средства.

Зачем эти деньги нужны компании? Кто купит эти акции?

Если у компании и так почти 1 млрд.руб. свободных денег и отсутствует кредитный портфель.

Единственное объяснение, которое приходит в голову, это увеличение долей основных акционеров.

И если им интересно купить акции по 400 руб. этой компании, то врядли они ждут падения акций ниже, а скорее переоценку котировок, и вполне возможно в ближайшее время( в 2018 году).

Идея может и не выстрелить конечно, но перспективы роста гораздо выше возможных перспектив его отсутствия или падения бумаги.

Всю отчетность компании можно посмотреть на их сайте, все цифры оттуда.

Готов услышать обратную связь по всем моим мыслям и возможно ошибкам в логике. 
 P.s. Хочу на главную, чтобы получить больше обратной связи, не жалейте плюсики

По Рэск есть слухи из неподтвержденных источников.
1. Что Русгидро будет забирать как и в прошлом году 100% прибыли через дивы
2. Что была поднята тема с распределением прибыли прошлых лет с РЭСК, на финансирование инвест. Программы и снижения на эту величину размещения облигаций или размещения новых акций.

В первое верится, т.к по самому Русгидро сказали, что будут платить так же как и за 2016 год.
Про 2 пункт, есть большие сомнения в его правдивости+ источник далеко не самый надёжный

в РЭСК последние 3 недели идёт активная торговля акциями. Идёт смена акционеров, заходят новые держатели акций по 3,3-3,5 рубля и целями 4,5-5 рублей. Ещё 2-3 млн руб оборотов на этих ценах с сменой акционеров и уже не останется продавцов по такой цене и акция поедет вверх. А чем ближе отчетность за 4 квартал, тем сильнее будет движение, если ранее не вырастет. 45 копеек дивиденды к лету 2018 при ключевой к тому моменту около 7%. Это явно подбросит котировки к 5 руб.

Где будет очередная ракета на рынке? РЭСК?

Всем привет. Сейчас потратил час на анализ РЭСК. Выводы выручка стабильно растёт все 3 квартала на 8%. При этом с/с растёт медленнее 7%. За счёт этого валовая прибыль выросла на 10%. Коммерческие растут также стабильно на 9%. И прибыль от продаж благодаря росту валовой выросла на 60%. И ключевое появилась стабильность в 2-3 квартале. 2016 год убыток 30 млн. Этот год прибыль 50 млн. 1 и 4 кварталы прибыльные оба года по 20-40 млн в квартал. По году прогноз минимум 85-90 млн. Могут быть и все 100-110 млн.
Что дальше: на счетах 400 млн руб Кеша, в пассиве 400+ млн руб нераспределённый прибыли.
Потенциал для ее распределения высокий. 90,5% владеет Русгидро. При этом 93,5 % номинальные держатели. Т.е фрифло по сути 6,5% всего. Часть из которых на руках у сотрудников(не знаю сколько, но у моего отца есть эти акции в виде бумажки и дивы на почту приходят )
Компания от ценника в 3,3 руб стоит сейчас 680 млн руб. Многовато?.. Но вспоминаем про кеш. И получаем, что стоит она с кешем столько, а без него 280 получается. С прибылью в год около 100 млн. Руб. Потенциал распределения есть нераспределенки. Также большие шансы на 100% распределение прибыли текущего года(див политика такая). Итак, что получаем?
Компания с денежным мешком в 400 млн стоит пока ещё 680 млн. 93,5% акций у номинальных держателей. Поэтому жадничать с дивами нет смысла. Всего 13500 лотов фри, из которых Х лотов на руках, а не на бирже. Ещё Z лотов в долгосрочных портфелях и их никто не продаст ниже 5-6 руб ( 1-1.2 млрд капа или без мешка денег 600-800 млн или 6-8 летняя прибыль), компания без кредитов!!! Итого на рынке лотов крайне мало. И их начали скупать(посмотрите, объёмы затарки) Ценник растёт. Пока диапазон скупки 3.35-3.5 рубля последние 2 недели. 100 человек по 135 лотов выкупят все! Это всего 450 тыс руб на человека. Реально не 100 нужно, а меньше 90, а может 70 или даже 30-40 всего. И на продажу лотов не будет.

Плюс не забываем про то, что в следующем году если введут эталон, то в Рязани вырастет цена на э/э и это сразу переоценка ракетой с планками. Это сразу рост прибыли и это уже 5-6 руб без 400 млн Кеша, а с ними 7-8 руб.

А это если вдруг ещё остались сомнения. 2500 владельцев физиков. Средний пакет 16 тыс руб. Масштаб размытости 5,9% акций понятен.
При тех темпах выкупа акций, которые пошли после отчета за 3 квартал… через 1-2 недели в стакане не останется продавцов не то что по 3,4-3,5… а даже по 4 рубля.

Дивы за 2017 если даже 4 квартал будет равен 4кв2016 ( а будет с высокой вероятностью лучше, как и весь год) составят 45 копеек. Это 10% при цене 4,5!!! Рубля. И это простая математика. И это к лету 2018 выплата. А какая там будет ключевая ставка цб РФ? А сколько будут стоить дивидендные акции? 

http://www.resk.ru/node/189

А тут можно посмотреть дивы за прошлые периоды. Сколько платили. Акция упала, т.к не было прибыли в компании несколько лет. Но в 2016 уже снова заплатили, заплатят и в 2017.  А сколько платили раньше на акцию, посмотрите в 2009-2011 годы.

Повторюсь. Т.к 93,5% акций это номинальные держатели( то нет смысла дивы зажимать)




Готов услышать обратную связь по всем моим мыслям и возможно ошибкам в логике. 
 P.s. Хочу на главную, чтобы получить больше обратной связи, не жалейте плюсики

Оферта была выставлена 7 августа по цене 7,775 руб. за одну бумагу и предполагает премию к рыночной цене в 2,2%. Акции РБК в понедельник завершили торги на отметке 7,605 руб. (-3,61%).

Срок принятия предложения истекает через 75 дней с даты его получения компанией РБК.

А сколько дней ещё деньги будут идти на счёт? После 75 дней?

Норникель Фьючерсы 7+% за месяц с минимальным риском( без риска)


Всем добрый день. Норникель планирует выплатить дивиденды за 6 месяцев. выплата будет в конце сентября. Это значит в фьючах 9.17 дивы есть, а в 12.17их нет. И рынок ещё это не отыграл. После СД и утверждения дивов На уровне 350-400 руб. Фьюч 9.17 вырастет в цене относительно Фьюча 12.17на эти же 3500-4000 пунктов. Пусть даже на 3000 пунктов. В итоге 3000 пунктов прибыли при вложениях в 25 тыс на 1 контракт примерно. 
каким образом? Путём продажи фьючей 12.17 и покупки против них фьючей 9.17
7+% я указал заниженно, с учётом возможно меньшей динамики цен на фьючи. Реально тут 10%+ в месяц. Риски? Дивы не утвердят за 6 месяцев. Тогда заплатите просто комиссии за сделки и все. Убытка тут нет, т.к двигаться цена будет примерно одинаково на контракты.

На форуме я недавно, жду ваших оценок и комментариев. Возможно я ошибся в чем-то?
P.s.  Писал с телефона, могут быть ошибки в словах и пунктуации.