ответы на форуме

ZaPutinNet, становится понятнее, если посмотреть на годовой отчёт за 2019 год. Т.е. Объём рынка складывается из импорта (озлаждённого и замороженного) и производства РА. Т.е. внутренних конкурентов они даже не рассматривают.

Рустам Давлетшин, это не совсем правда, т.к. у нас только одна Камчатка выдает в год около 200 тысяч тонн красной рыбы. Пусть даже 95% уходит на экспорт, то всё равно полосочка будет заметна. Либо заголовок неполный и там должно быть «рынок фермерской красной рыбы», а дикая рыба их вообще не интересует, либо они считают своим рынком только импорт, который собираются импортозаместить.

«Русская аквакультура», дилетантский разбор
Активных действий по портфелю не предполагаю, и, чтобы руки зря не чесались, решил попробовать разобраться в какой-нибудь компании.
Меня заинтересовала «Русская аквакультура». Рекомендации по ней есть, но не всё же на чужие слова полагаться).

Разбор производил в следующей последовательности:

1. Динамика основных показателей в течение последних 3 лет и за последний год (06.2019-06.2020).
2. Сравнительный анализ по мультипликаторам с конкурентами.
3. Поиск драйверов роста.
4. Вывод.

1. Итак, первая картинка. Динамика основных показателей.
Основные показатели растут очень динамично. Местами — с провалами, но на дистанции — выглядит очень хорошо, аж подозрительно.
Особенно радуют выручка, EBITDA и низкая долговая нагрузка.

Вызывает вопрос FCF 2016-2019 годов. Возможно, я посчитал неправильно. Было интересно самому покопаться в отчётности.

2. Сравнение с конкурентами по Мультипликаторам.
Фирмы-конкуренты взял из презентации компании за 1 полугодие 2020 года. Цифры приведены в млн. EUR, тк фирмы Европейские.

В общем, даже с учётом страновых рисков апсайд очень неплох. И это при том, что конкурентов на основном рынке — в РФ — у фирмы практически нет.

3. Потенциальные драйверы роста:
Дивидендная политика.
В этом году компания впервые выплатила дивиденды. Если выплата дивидендов станет постоянной практикой, это станет толчком к росту акций.
Обратный выкуп акций:
Компания утвердила программу выкупа на 600 млн. в течение 1 года (до 06.2021г.), при среднем дневном обороте это составляет 5% оборота.
Быстрый рост производства:
Компания непрерывно вкладывает почти всю прибыль в развитие производства, заявленная цель — 27% доля рынка в 2025году (с нынешних 14%).

Вывод:
Если мои оценки верны, то «Русская Аквакультура» — компания роста с большим потенциалом. Вертикальная  интеграция, собственные мощности позволяют уйти от рисков девальвации рубля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рустам Давлетшин, конкурентов у неё, судя по всему, не мало, только что на бирже не торгуются
www.orgpage.ru/rossiya/rybovodcheskie-fermy/
с десяток, наверное, наберётся

Доброго понедельника всем))

Ребят, кто-то может подсказать, на каких ресурсах удобнее брать инфу по зарубежным компаниям? В идеале, чтобы была табличка как на смартлабе.

Рустам Давлетшин, мои варианты:
seekingalpha.com
finviz.com

Добрый вечер, ребят.
Какие прогнозы по падению Сбера у кого? ниже 200 уйдёт в обозримом будущем, как думаете?

Рустам Давлетшин, у меня ближайшая цель — 207,2 — это верх канала по лоям 23.10 и 25.12 и хаю между ними. На мой взгляд, довольно сильное сопротивление/поддержка, которую конечно немного поторговали на пути вверх, но слабо. А вообще кластерная зона поддержек в интервале 198,8 — 201,9.