комментарии РоманП. на форуме

Цены на фьючерсы на кокс Австралия всё падают, в среднем по 2-3% в день.
quotes.ino.com/exchanges/contracts.html?r=CLRP_ALW

Роман Пинчук, Роман не забывайте, пару мощных ураганов и тайфунов на Австралию и цены взлетят на уровне… делаю на это ставку.
Кстати наши за высолку дипломатов скоро им ответят… Я думаю испытают рядом с кенгурятниками какое нибудь ноУ хау, а там и ураган, шторм того глядишь. И нам хорошо и цены на уголь пойдут вверх

Дмитрий, это противоречит новой дивидендной политике Распадской… Им нужно постоянная(стабильная) цена на кокс иначе дивидендов не будет в связи с ураганом в Австралии, кстати хорошая отговорка.

Роман Пинчук, им нужна стабильно высокая цена на кокс. Не перевирайте.

Улыбчивый, она сейчас низкая и предыдущий год тоже низкая была? Сколько нужно стабильно 300-500$?!

Цены на фьючерсы на кокс Австралия всё падают, в среднем по 2-3% в день.
quotes.ino.com/exchanges/contracts.html?r=CLRP_ALW

Роман Пинчук, Роман не забывайте, пару мощных ураганов и тайфунов на Австралию и цены взлетят на уровне… делаю на это ставку.
Кстати наши за высолку дипломатов скоро им ответят… Я думаю испытают рядом с кенгурятниками какое нибудь ноУ хау, а там и ураган, шторм того глядишь. И нам хорошо и цены на уголь пойдут вверх

Дмитрий, это противоречит новой дивидендной политике Распадской… Им нужно постоянная(стабильная) цена на кокс иначе дивидендов не будет в связи с ураганом в Австралии, кстати хорошая отговорка.

Цены на фьючерсы на кокс Австралия всё падают, в среднем по 2-3% в день.
quotes.ino.com/exchanges/contracts.html?r=CLRP_ALW

Роман Пинчук, справедливости ради следует отметить, что спот к завтрашней экспирации 217 у.е. (см. там же) и практически не падает. Да и у Китайцев упав 200 у.е. за тонну уже неделю в боковике (майский фьючерс).

Стэфан Геращенко, просто наблюдал подобную картину год назад, акции угольщиков сначала не реагировали, а месяца через полтора упали. И разница месяц назад было до конца 2018г выше 200$, а сейчас 179$ всё таки есть.

Цены на фьючерсы на кокс Австралия всё падают, в среднем по 2-3% в день.
quotes.ino.com/exchanges/contracts.html?r=CLRP_ALW

Народ просто разводят.
 Эльдорадо принадлежит Сафмар и М.видео принадлежит Сафмар — сами у себя покупают  
Главное шума побольше в СМИ и под это дело акции продать подороже.


В конце 2016 г. «Сафмар» купила «Эльдорадо» у чешских компаний PPF и EMMA Capital, а начале 2017 г. группа купила и 57,7% «М.Видео» у его основателя и нынешнего президента Александра Тынкована и его партнеров — Павла Бреева и Михаила Тынкована.
Сейчас «М.Видео» покупает «Эльдорадо». 
«Сумма сделки составит до 45,5 млрд руб., не включая кредитные обязательства ООО „Эльдорадо“, что соответствует справедливой рыночной оценке на основе дисконтированных денежных потоков, проведенной аудитором из числа „большой четверки“», — отмечается в сообщении «М.Видео».

Для сделки «М.Видео» привлечет кредит в размере порядка 40 млрд руб. и использует собственные свободные средства.   «М.Видео» выкупит акции у несогласных акционеров по цене 401 руб. на одну обыкновенную акцию на основе отчета независимого оценщика и близка к средневзвешенной цене закрытия на Московской бирже за последние 12 месяцев.
Подробнее: www.vestifinance.ru/articles/99277

Марэк, полностью согласен. Причем купили за 26млрд +10млдр долга, а продали самим же себе уже за 45млрд. Весь Кэш с М.Видео выведут и в долги ещё повесят. Доля правды есть.

Минпромторг: ущерб РФ от пошлин США на сталь и алюминий составит от $3 млрд

23 марта, 13:23 
МОСКВА, 23 марта. /ТАСС/. Ущерб для российских компаний от введения США новых пошлин на стальную и алюминиевую продукцию составит от $2 млрд по стали и порядка $1 млрд по алюминию. Об этом замглавы Минпромторга Виктор Евтухов сообщил в пятницу в эфире телеканала «Россия 24».

«Что касается убытков наших предприятий, наших компаний, то, по предварительным расчетам, это не менее $2 млрд по стали и $1 млрд по алюминию», — сказал Евтухов.

Марэк, если он в теме(Евтухов), ещё бы раскладку по компаниям дал? Кто и сколько потеряем, зачем просто воздух сотрясать?

У меня хороший пакет акций Лензолота, в основном обычка. Брал давно в диапазоне 1760-3320р. Акции уже окупили себя по дивидендам и принесли весомую увеличение стоимости на росте. После новости о возможной продаже Полюсом россыпных активов докупил обычки в по 6800-6930р. При консолидации внучек и дальнейшем продаже Полюсом Лензолота должна быть выставлена оферта возможным покупателем акций. Плюс Полюс может вывести Кэш в виде весомых дивидендов. Какие акции перспективнее на покупку под идею обычка или преф? Возможная оценка ПАО Лензолота при продаже? Есть мнения?

М.Видео — сделка по приобретению Эльдорадо может привести к существенному синергетическому эффекту и увеличению бизнеса

М.Видео опубликовала результаты за 2017 и объявила о приобретении Эльдорадо     

М.Видео вчера опубликовала сильные результаты — выручка достигла 198 млрд руб. (8.2% г/г) за счет сильного роста сопоставимых продаж и увеличения онлайн-продаж. Показатель EBITDA увеличился на 14% до 11.8 млрд руб., а рентабельность EBITDA выросла до 6% (максимум за последние три года). Также компания объявила о долгожданном приобретении Эльдорадо, которое позволит ей войти в число 10 самых крупных розничных продавцов бытовой электроники в мире. Обе розничные сети принадлежат Группе САФМАР, и возможное приобретение обсуждалось с момента, когда САФМАР приобрела М.Видео в апреле 2017. Цена покупки составит 45.5 млрд руб., и сделка будет финансироваться за счет долгового капитала (ВТБ предоставит кредит в размере 40 млрд руб.) и собственных средств. Коэффициент чистый долг/EBITDA объединенной компании должен достигнуть 1.5x в 2018, но постепенно снизится до 0.5x к концу 2020. Ожидается, что общая выручка компаний превысит 450 млрд руб. в 2022. Компания оценивает потенциальный синергетический эффект в 18 млрд руб. по EBITDA в 2018-2020, в результате чего EBITDA и чистая прибыль объединенной компании вырастут в два раза в ближайшие 5 лет. Сделка также предполагает выкуп у миноритариев по цене 401 руб. за акцию, что соответствует дисконту 4% к текущей рыночной цене.

По словам менеджмента М.Видео, реорганизация и создание единой компании будут завершены к 1К19. Сделка может привести к существенному синергетическому эффекту и увеличению бизнеса (исходя из EBITDA Эльдорадо за 2017 в размере 3.5 млрд руб., коэффициент EV/EBITDA за последние 12М составляет 15x, в то время как этот индикатор для М.Видео, без учета какого-либо синергетического эффекта от слияния, составляет всего 6.6x). Тем не менее возможное приобретение обсуждается с апреля 2017, и мы считаем новость нейтральной.

АТОН

stanislava, сильно оптимистический прогноз, тем более при стагнации ритейла. Кэш превращается в долговую нагрузку. Дивиденды в перспективе 1.5 года, а может и нет. Мне М.Видео с Кэшем больше нравилось с прежним мажором, чем с долговой нагрузкой и новым «хитрым мажором».

Интересно будет синергетический эффект от покупки. Или просто увеличение долговой нагрузки М.Видео?

Роснефть вроде несколько раз пыталась продать Саратовский НПЗ. По крайней мере прощупывала рынок. После покупки Башнефти, там большие недозагруженные мощности для переработки. Интересно что будет с огромными займами Роснефти превышающими капитализации Саратовского НПЗ при продаже? Есть мнения, в случае развития данного сценария?

Что то цены на фьючерсы австралийский Кокс припали. quotes.ino.com/exchanges/contracts.html?r=CLRP_ALW

Акция понятно неплохая, здесь только вопрос, как докупить грамотно, по текущим див.доха получается 7,6% (уже чистая), есть куда более интересные варианты, следовательно, скорее всего бумага еще просядет. А нормальных дивов ждать почти полтора года, летом 2019, там грубо около 1500 примерно будет. Вот такая непростая задачка, хотя бы 11250, чтобы 8% выходило.

homa82, в 2017г после отсечки акция просела ровно на размер дивов, докупал ниже 9200р. Дивы сопоставимы на там был крупный продавец в стакане. И нужно смотреть отчет за 1-2 квартал обычно уже есть до дивотсечки.

Держу 3% портфеля префов Саратовского НПЗ в портфеле. Перспективная бумага. Насколько знаю там была модернизация установки катриформинга. Это компонент высокооктановых бензинов. Это увеличит выход светлых нефтепродуктов (высокооктановых бензинов). Что скажется к конечном итоге на прибыли. Замена катализатора(платиновый) по моему раз в 4-8лет. Так что ждем стабильного роста прибыли и дивов. Летом после отсечки по дивам возможно буду докупать ниже 10550р. Возможно за счёт частичной фиксации Башнефти преф на супер дивах.

Роман Пинчук, 
 Американские пошлины на сталь уменьшат прибыль Северстали по итогам 2018г на 20%, как минимум.

Марэк, Там экспорт в Америку всего 2-3%. Потом Северсталь компания очень гибкая. Та же история с контрактами на поставку труб Газпрому, Она потеряла порядка 1% от выручки но стала поставлять сталь для изготовлению этих труб конкуренту Загорскому трубному заводу! Так что ни будь придумают. www.vedomosti.ru/business/articles/2018/02/05/749952-severstal-postavit-metall-konkurentam?utm_source=vk.com&utm_medium=social&utm_campaign=zagorskiy-trubnyy-zavod-zakupit-180-000

Добрый вечер Всем.
На сайт Доход ориентироваться не стоит.
Там по многим эмитентам серьёзные ляпы.
Жду через 3 мес дивы по Северстали не менее 50р, это за 27.7р за первый и столько же за 2-й квартал. У Северстали на данный момент самая высокая дивдоходность из всех металлургов.
Держу 5% в портфеле. Жду годовую дивдоходность не менее 11.4%.

Роман Пинчук, добрый! У кого ляпов не бывает! Вы имеете ввиду в данном случае ляпы в прогнозах по дивидендам?

Тимофей Мартынов, Да по многим МРСК, Энелю, Мосэнерго, той же Северстали. Может они просто не успели забить свежие отчёты. В данном случае лучше посчитать на коленке самому исходя из прибыли и див политики или устава.

Добрый вечер Всем.
На сайт Доход ориентироваться не стоит.
Там по многим эмитентам серьёзные ляпы.
Жду через 3 мес дивы по Северстали не менее 50р, это за 27.7р за первый и столько же за 2-й квартал. У Северстали на данный момент самая высокая дивдоходность из всех металлургов.
Держу 5% в портфеле. Жду годовую дивдоходность не менее 11.4%.