комментарии РоманП. на форуме

И чего сливаемся, кто что думает?

TexnikMT, 20млрд внесут в «ГЭХ Индустриальные активы» шарашка по созданию турбин. Большие деньги дивы под ударом.

2.3. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: ПАО «Мосэнерго» вносит вклад в уставный капитал ООО «ГЭХ Индустриальные активы» на основании заявления о принятии ПАО «Мосэнерго» в ООО «ГЭХ Индустриальные активы» и внесении вклада на следующих условиях:
ПАО «Мосэнерго» вносит вклад номинальной стоимостью ‎22 700 000 000 (Двадцать два миллиарда семьсот миллионов) рублей 00 копеек.
Стоимость вклада ПАО «Мосэнерго» — ‎22 700 000 000 (Двадцать два миллиарда семьсот миллионов) рублей 00 копеек. После внесения вклада доля ПАО «Мосэнерго» в уставном капитале Общества с ограниченной ответственностью «ГЭХ Индустриальные активы» составит 43,066%, номинальной стоимостью ‎22 700 000 000 (Двадцать два миллиарда семьсот миллионов) рублей 00 копеек.
АО «Газпром энергоремонт» вносит дополнительный вклад номинальной стоимостью ‎10 010 000 000 (Десять миллиардов десять миллионов) рублей 00 копеек. Стоимость дополнительного вклада АО «Газпром энергоремонт» — ‎10 010 000 000 (Десять миллиардов десять миллионов) рублей 00 копеек. После внесения дополнительного вклада доля АО «Газпром энергоремонт» в уставном капитале Общества с ограниченной ответственностью «ГЭХ Индустриальные активы» составит 18,991%, номинальной стоимостью ‎10 010 200 000 (Десять миллиардов десять миллионов двести тысяч) рублей 00 копеек.
ПАО «ОГК-2» вносит вклад номинальной стоимостью ‎20 000 000 000 (Двадцать миллиардов) рублей 00 копеек. Стоимость вклада ПАО «ОГК-2» — ‎20 000 000 000 (Двадцать миллиардов) рублей 00 копеек. После внесения вклада доля ПАО «ОГК-2» в уставном капитале Общества с ограниченной ответственностью «ГЭХ Индустриальные активы» составит 37,943%, номинальной стоимостью ‎20 000 000 000 (Двадцать миллиардов) рублей 00 копеек.

Так они ж обещали скупать свои акции по 5300. Вот и пошел процесс…

sw-alex, так продайте в стакан не мучайтесь. Сто раз говорили 5300р это для своих перекинуть с одной структуры на другую. Если хотите участвуйте. Купите за 6064р сдайте за 5300р. Давайте я у Вас по РПС за 5500р куплю.

Будет ли завтра див. гэп?

Марат, может и будет но без дивидендов…

Простая идея вчера была с РДВ купить Лукойл и продать сегодня. Смотрел в стакан так и не купил. А зря она сработала. Если взять на плечи можно было бы заработать ~100тр и срезать прибыль на конец года.

Кто входил в дивы по 6045-6080р явно в плюсе и не проиграли. Я в мартовских фьючах, декабрьские 19-го поселений день продались сегодня на задерге. Слишком перекуплено перечеркивается целиком новой дивполитикой. Тупо дивы увеличили в два раза, зачем смотреть старые уровни цен на акции?

Думаю какой же им проект нужно дать чтобы они заработали? С Моста в Крым за 280млрд в убыток…

Кто то явно «незнающий» продал в стакан более 15тыс. акций за 10мин. Наверное запаниковал… Сейчас нужно откупать.

РоманП., простите, не следил за дискуссией. А почему нужно откупать? Есть какая-то ясность с дивами?

Value, да это шутканул. Просто кто то знающий продал акции в рынок причём нормальный пакет почти на 20млн. Сейчас остальные кто видимо не сильно в теме покупают и гонят котировки вверх. Но это предположение не более.

Кто то явно «незнающий» продал в стакан более 15тыс. акций за 10мин. Наверное запаниковал… Сейчас нужно откупать.

«На коленке» прикинул возможные дивидентов по префам Сургутнефтегаза при текущем курсе доллара (негативный сценарий).

На 31 декабря 2018г. Банком России курс доллара к рублю установлен на уровне 69,4706 RUB/USD.
На 31 марта 2019г. Банком России курс доллара к рублю установлен на уровне 64,7347 RUB/USD.
На 30 июня 2019г. Банком России курс доллара к рублю установлен на уровне 63,0756 RUB/USD.
На 30 сентября 2019г. Банком России курс доллара к рублю установлен на уровне 64,4156 RUB/USD.
Текущий курс на 17.12.2019 — 62,77

62,77 меньше 69,47 на 10%!
Навскидку, если примерно 3 триллиона рублей кубышки полностью состояли из долларов, убыток из за переоценки составил бы порядка 300 миллиардов.
Проверяем, смотрим отчет за 6 месяцев, когда доллар стоил примерно столько же, сколько и сейчас.
Бинго! Видим отрицательный результат по курсовым разницам в 304,69 млрд руб.
bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti_i_gaza/surgutneftegaz/itogi_1_pg_2019_goda_kursovaya_ruletka_opredelit_itogi_goda/
Прибыль от операционной деятельности «Сургутнефтегаза» в 2018 году составила 391 млрд руб. В этом году похоже больше она не станет. Добыча не выросла, нефть не подорожала..
Операционная прибыль за 1 полугодие – 222,44 млрд руб.
Таким образом, по грубым подсчетам при текущем курсе доллара по итогам 2019 года прибыль составит порядка 90 миллиардов рублей.
На 7,7 миллиарда префов по уставу приходится 7,1% прибыли. То есть дивиденты на одну акцию могут составить 82 копейки (2,2% годовых при цене акции в 37 руб).

Возможен ли позитив? Да!
1. Если за последние месяцы Сургутнефтегаз перевел часть кубышки в другие валюты.
2. Если 31 декабря доллар резко подорожает, что бывало уже не раз…

Например компания «Арсагера» по итогам 9 месяцев давала прогноз дивидентов в 2,54 рубля на акцию (от 37 рублей это составит 6,8%) ( bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti_i_gaza/surgutneftegaz/itogi_9_mes_2019_g_pribyl_sokrawaetsya/ ).
Для этого нужен курс 64.42 руб.

Возможен ли негатив?
Технически да, рубль поставил рекорд и вполне готов его переписать.

p.s Я возможно не учел доход от кубышки (не знаю, входит ли она в 391 миллиард прибыли), если это так, то предполагаемую доходность можно примерно удвоить.

Алексей aka Markitant, упустили ешё один пункт доходов проценты от депозита кубышки порядка 100-150млрд плюсом. Див на преф 1.2-1.5р.

Мне кажется или компания уже дорогая? P/E=11 По моему даже относительно мировых аналогов.

РоманП., откуда 11?
Прайс=50 ярдов баксов
ябеда (в 2019м) будет 8+ ярдов думаю (7+ точно)

и откуда 11?

SkotDaVinci, так на вверх глянул 1правый угол 11.1. 7+ то же дорого. В два раза дороже Газпрома.

Мне кажется или компания уже дорогая? P/E=11 По моему даже относительно мировых аналогов.

А кто-нить помнит, на чем так выросли-то?
По-моему на дивидендах и выросли только, 1 ноября стало известно, что Мостотрест должен промежуточные выплатить, а 6 ноября стал известен размер.
Стало быть, бумажке надо обратно на 90?:)

Тимофей Мартынов, дивиденды хорошие за 9 мес идея СП с ВЭБом. Первый пункт пока отвалился. Сейчас все ждут что ВЭБ купит до 49% от УК. Но этому нет подтверждения.

РоманП. а почему дивы отвалились? Собрание совдира планируют (компания написала). Есть шанс, что размер могут даже пересмотреть в большую сторону, ведь как я понимаю в меньшую мог акционер сам пересмотреть. Может какие обстоятельства изменились.

Sergey_ssw, обычно смотрю на наличие денег на счётах, там у них и на эти в притык были 3.145млр всего. С чего больше дать из воздуха? Долг на компании огромный 75млрд. Оборотки не хватает. Может просто решили что деньги нужны самой компании. Котировки разогнали под долги на конец года дивами которых не будет.

стоит ли докупать сургнефт префы?

salsit, стоит но немного ниже на новости что маленькие дивы будут. Думаю ниже 32р стоит.

РоманП., а еще лучше по 20. Только кто же там даст? =)

Value, ну по 31-31.5р после Дивотсечки дали без проблем.

РоманП., дали потому, что следующие дивы ждали низкие. А в этот раз следующие будут ждать высокие… Посмотрим.

Value, так можно взять когда озвучат дивы на новости и разочаровании.

А у меня такой дурацкий вопрос возник, все прикидывают переоценку кубышки, операционку, а учитывается ли сам рост акций обычки? как бы капитализация-то выросла почти в 2 раза, это никак не будет учтено в балансе?

Андрей Мороз(Investor777), Вроде нет, казначеек нет, дивдохра на обычку в 2 раза уменьшиться чуть больше 1% будет!

стоит ли докупать сургнефт префы?

salsit, стоит но немного ниже на новости что маленькие дивы будут. Думаю ниже 32р стоит.

РоманП., а еще лучше по 20. Только кто же там даст? =)

Value, ну по 31-31.5р после Дивотсечки дали без проблем.

стоит ли докупать сургнефт префы?

salsit, стоит но немного ниже на новости что маленькие дивы будут. Думаю ниже 32р стоит.

Опять погнали индекс до 19-го растём.

Дивы по префам кто ни будь считал по текущему курсу? На коленке переоценка кубышки -10.9%, это от 52млрд $ сколько? Это минус -355млрд руб. от прибыли. Жуть. Такого мало кто ждал. Сколько в плюс? 100-120млрд % от кубышки, операционка 400млрд будет? Сколько на дивы останется? 400+120-355=165млрд? 1.52р на преф при хорошем раскладе, поправьте?

РоманП., Да хать бы и 0 руб. Но в следующем году опять 18%. Дивы по префам я считаю за 5 лет. С 14 года 85% от портфеля у меня получилось. Это очень хорошо. Это облигациям высокодоходная валютная. Так я её и держу.

Ока-Волга, в дивпортфеле с 8 рублей переф. В спекулятивном диапазон меньше продаю покупаю. Буду ждать в районе 31-33р преф.

Дивы по префам кто ни будь считал по текущему курсу? На коленке переоценка кубышки -10.9%, это от 52млрд $ сколько? Это минус -355млрд руб. от прибыли. Жуть. Такого мало кто ждал. Сколько в плюс? 100-120млрд % от кубышки, операционка 400млрд будет? Сколько на дивы останется? 400+120-355=165млрд? 1.52р на преф при хорошем раскладе, поправьте?

А кто-нить помнит, на чем так выросли-то?
По-моему на дивидендах и выросли только, 1 ноября стало известно, что Мостотрест должен промежуточные выплатить, а 6 ноября стал известен размер.
Стало быть, бумажке надо обратно на 90?:)

Тимофей Мартынов, дивиденды хорошие за 9 мес идея СП с ВЭБом. Первый пункт пока отвалился. Сейчас все ждут что ВЭБ купит до 49% от УК. Но этому нет подтверждения.