Василий Карпунин
БКС Экспресс
Компания преподнесла держателям и аналитикам большой сюрприз — совет директоров рекомендовал выплатить 17,71 руб. дивидендов из прибыли за I полугодие и нераспределенной прибыли прошлых лет. Это очень много — 24,3% к цене закрытия четверга. Выплата дивидендов увеличит размер чистого долга. Ранее по итогам 2020 г. ТМК уже выплатила неожиданно высокие дивиденды, после чего большинство участников уже не рассчитывали на повторение этой ситуации, так как все видели долговую нагрузку ТМК в свете покупки ЧТПЗ.
Для понимания масштаба цифр: чистый долг рассчитанный компанией по итогам I квартала был на уровне 260 млрд руб. тогда как капитализация сегодня составляет около 100 млрд руб. Предложенные дивиденды — это 18,3 млрд руб. или почти вся нераспределенная прибыль прошлых лет по РСБУ.
Можно было бы предположить, что есть риск непринятия решения на ОСА, однако 95,63% всех акций контролирует один мажоритарий. Замысел основного акционера непонятен, объяснений причин столь высоких дивидендов не поступало. Соответственно и в будущем непонятно, на какие выплаты могут рассчитывать миноритарии. Риски покупки акций после пятничного роста оцениваются как высокие, хотя вероятность продолжения локального роста не исключаем.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
комментарии РоманП. на форуме
-
Прозевал новость по супердивидендам в ТМК и не успел к росту
Сегодня в ТМК можно было сказочно обогатиться на новости об объявлении огромных дивидендов.
Как раз тот случай, когда день год кормит.
И если у аграриев там всё понятно, это страда, то в трейдинге всё очень неожиданно может быть.
Сегодня можно было неограниченным капиталом на миллионы не то что рублей, даже в долларах заходить в ТМК и заработать баснословную прибыль.
Лично я прозевал. Ушёл на приём пищи в аккурат перед новостью. Как вернулся и глянул на котировки меня всего передёрнуло, я прозевал такой выгодный момент, который бывает всего пару-тройку раз в году. В догонку влезать не стал, потому что понимал, что накуканят на эмоциях, сдержался.
Передо мной как раз в эти дни стояла задача, что мне делать, пытаться трейдинг сделать полностью профессией, то есть всё время торгов быть наготове, не отходить от компа, лишь в туалет по крайней необходимости, на приёмы пищи не уходить, а скажем термосы для питья и еды заранее готовить, чтобы есть прямо перед экраном терминала?
Ну что же ты поделаешь, ну как же так, как же так! Как я мог это прозевать!
С одной стороны много дней может быть вхолостую, когда целый день сидишь за терминалом, и всё всухую, просто напрасная трата времени. Ведь ни на что нельзя отвлекаться. Неужели ради вот таких дней, как сегодня придётся сидеть и безвылаздно проводить время перед терминалом в ходе торгов?
Неужели всегда караулить выходы отчётностей и решения совета директоров?
Просто времени убивается до фига, но вот один такой день может все затраты окупить.
Вот скажем, что делать? Теперь, когда такой день прозевал. Следующее такое событие может наступить только через полгода. Теперь что, можно уже и не сидеть безвылаздно перед терминалом?
Ещё проблема, что с людьми общаться не умею, не умею ладить с людьми, и видимо поэтому нет круга общения с коллегами-трейдерами.
Нужно мне решать. Либо полностью посвящать себя трейдингу, сделать это своей профессией, либо не ныть, что пропускаешь сигналы, но в таком случае нужно уметь зарабатывать чем-то другим. Сегодня кстати вспоминал, как хорошо на заводе было, при всех тяготах наёмного труда, в социальной ячейке общества, в кругу таких же работяг, как и сам.
Что же делать? Как представлю, что я начну неотрывно быть за терминалом, что это моя работа, что любого могу сказать, что я работаю, кто захочет меня оторвать от терминала, скажем: сходи за хлебом, всё равно без дела сидишь. Но для этого надо так поставить себя и показать такие результаты, чтобы домашние на цыпочках ходили, понимая, что вот он — кормилец. Теперешний же я, таковым не являюсь.
То есть надо определяться определиться. Обидно, что следующий такой случай ещё не скоро будет. И получается теперь, что толку, если я буду сидеть не отходя ни на минуту, раз следующий такой по значимости сигнал будет ещё не скоро?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
karpov72, сильно так не убивайтесь. Тут ещё разобраться нужно что происходит. У объединенной компании долги суммарно 260 млрд., при этом они на дивы выплачивают всю прибыль 18млрд. Вместо того чтобы гасить долги. Это не совсем нормально. Схематозом попахивает. Если объявляют дивы 24%-50%-80% это подвох, жди беды. Прибыль основная как я понимаю прочие доходы?!
РоманП., а в металлургах что тоже беда))) хозяева деньги через дивы выводят, здесь чубайс в управлении сидит, он то знает как капусту шинковать )))
fardmin, у металлургов долгов таких нет. Тут по сравнению с ними скорее ближе к банкроту Мечелу. При долге более чем в 10 раз больше годовой прибыли выплачивать дивы?! Не логично. Чубайс председатель СовДира ХК Электрозавод и что, ни дивов ни выкупа для минров, суды предстоят… Всех миноров через одно место прокинули… Сравнивать не логично. У ТМК только своя скупка лома, на этом и вышли в плюс. А так при такой цене стали и листа, трубы стоят дешевле чем стальной лист из которого их делают.
Прозевал новость по супердивидендам в ТМК и не успел к росту
Сегодня в ТМК можно было сказочно обогатиться на новости об объявлении огромных дивидендов.
Как раз тот случай, когда день год кормит.
И если у аграриев там всё понятно, это страда, то в трейдинге всё очень неожиданно может быть.
Сегодня можно было неограниченным капиталом на миллионы не то что рублей, даже в долларах заходить в ТМК и заработать баснословную прибыль.
Лично я прозевал. Ушёл на приём пищи в аккурат перед новостью. Как вернулся и глянул на котировки меня всего передёрнуло, я прозевал такой выгодный момент, который бывает всего пару-тройку раз в году. В догонку влезать не стал, потому что понимал, что накуканят на эмоциях, сдержался.
Передо мной как раз в эти дни стояла задача, что мне делать, пытаться трейдинг сделать полностью профессией, то есть всё время торгов быть наготове, не отходить от компа, лишь в туалет по крайней необходимости, на приёмы пищи не уходить, а скажем термосы для питья и еды заранее готовить, чтобы есть прямо перед экраном терминала?
Ну что же ты поделаешь, ну как же так, как же так! Как я мог это прозевать!
С одной стороны много дней может быть вхолостую, когда целый день сидишь за терминалом, и всё всухую, просто напрасная трата времени. Ведь ни на что нельзя отвлекаться. Неужели ради вот таких дней, как сегодня придётся сидеть и безвылаздно проводить время перед терминалом в ходе торгов?
Неужели всегда караулить выходы отчётностей и решения совета директоров?
Просто времени убивается до фига, но вот один такой день может все затраты окупить.
Вот скажем, что делать? Теперь, когда такой день прозевал. Следующее такое событие может наступить только через полгода. Теперь что, можно уже и не сидеть безвылаздно перед терминалом?
Ещё проблема, что с людьми общаться не умею, не умею ладить с людьми, и видимо поэтому нет круга общения с коллегами-трейдерами.
Нужно мне решать. Либо полностью посвящать себя трейдингу, сделать это своей профессией, либо не ныть, что пропускаешь сигналы, но в таком случае нужно уметь зарабатывать чем-то другим. Сегодня кстати вспоминал, как хорошо на заводе было, при всех тяготах наёмного труда, в социальной ячейке общества, в кругу таких же работяг, как и сам.
Что же делать? Как представлю, что я начну неотрывно быть за терминалом, что это моя работа, что любого могу сказать, что я работаю, кто захочет меня оторвать от терминала, скажем: сходи за хлебом, всё равно без дела сидишь. Но для этого надо так поставить себя и показать такие результаты, чтобы домашние на цыпочках ходили, понимая, что вот он — кормилец. Теперешний же я, таковым не являюсь.
То есть надо определяться определиться. Обидно, что следующий такой случай ещё не скоро будет. И получается теперь, что толку, если я буду сидеть не отходя ни на минуту, раз следующий такой по значимости сигнал будет ещё не скоро?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
karpov72, сильно так не убивайтесь. Тут ещё разобраться нужно что происходит. У объединенной компании долги суммарно 260 млрд., при этом они на дивы выплачивают всю прибыль 18млрд. Вместо того чтобы гасить долги. Это не совсем нормально. Схематозом попахивает. Если объявляют дивы 24%-50%-80% это подвох, жди беды. Прибыль основная как я понимаю прочие доходы?!
По Новым вводным по ВТБ сколько будем иметь по дивам? ВТБ НЕ БУДЕТ СЕРЬЕЗНО ПОВЫШАТЬ ТАРГЕТ ПО ПРИБЫЛИ НА 2022 ГОД, ПРЕДУСМОТРЕННЫЙ СТРАТЕГИЕЙ В 310 МЛРД РУБ — ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ ВТБ подтвердил планы по дивидендам-2021 в размере 50% чистой прибыли по МСФО.
У меня 0.6 коп получилось на обычку.152 гостя на странице.
Izhik, причём все 152 уже опоздали
Вася Баффет, цель вон уже и 120-130 кто его знает может кто по 100 войдёт ещё и в плюсе окажется…
Евгений, 260
Izhik, а что не мульон?
Все проекты трубные сворачиваются, приятель на Загорском работает.
Заказов нет. Все что можно построили уже.
Долгов 150 млрд + на ЧТПЗ ещё 110 млрд.
Ну и кому такая какаха нужна?
Вечером откупят
Алексей Мананников, и наступил вечер 2022г. Сам дурканул что не продал все по 48-49р. а только спекулятивную позу. -750тыс. реально больно…После металлургов и производителей удобрений вопрос: кто следующий? Кого будут раскулачивать дальше? Хорошо заработала Алроса, но как бы это не стало поводом заставить поделиться…
Анрил, чего делится то? Гос компания весь денежный поток государству в виде дивов. Остальные частники. Газпром то же вряд ли обложат налогами.
Компания убыточная потенциал падения не ограничен. Вторая Alibaba только наша -50% в легкую.
РоманП., што? Алибаба убыточная ???
Сергей И., Алибаба нет, Ozon ДА!- Компания убыточная потенциал падения не ограничен. Вторая Alibaba только наша -50% в легкую.
Так, в чем подвох тогда с такой ценой префа? Может, уставом предусмотрено при ликвидации меньше заплатить на ап, чем на ао?
Леон, могут дивы дать внеочередные только на обычку 3840р и ликвидация под нуль. Но владельцы префов думаю будут «против». А так по префам приоритет при ликвидации. Префа поперспективнее смотрятся. По обычке реально кроме убытков ловить нечего.Полюс заявлял, что после выплаты дивов ПАО «Лензолото» ликвидируют. Дивы выплатили. При ликвидации компании будут распродавать имущество (за деньги) и распределять деньги. Так вот, строчка «нераспределенная прибыль» в балансе — это ничто, это в деньгах — 0.
Посмотрите на остальное имущество и пересчитайте на количество акций. Вот столько и получат владельцы ао и ап. одинаково на каждую акцию. Копейки.
Леон, гениально, депозиты валютные не забудьте распродать как имущество…- Поправили меня: Они выложили баланс на 30 июня, ЧА там уже 4,285 млр (дивы начисленные уже учтены), т.е. чуть меньше на акцию приходится, порядка 2880 руб., при равномерном распределении.
Но в ЧА сидит нераспределенная прибыль- 4,134 млр, которая теоретически может быть выплачена владельцам обычки только… После выплаты Дивов активов останется 3104р на акцию и обычку и преф.
Ч/а 23260400-18641032=4619368тыс р/1488000шт=3104р
Столько потом могут заплатить при ликвидации.
Из других активов насколько знаю осталась Деревянная избушка в Бодайбо и пару человек работников.
Профиксил большую часть обычки и часть префа.
РоманП., пост от 4 июля Ч/а 23260400-18641032=4619368тыс р/1488000шт=3104р
Продолжаем падение.
В данный момент нет оснований для покупки акций Лензолота. Главным активом ПАО Лензолото ранее являлся ЗДК Лензолото, который владел всеми производственными активами и лицензиями на добычу. В сентябре прошлого года ЗДК Лензолото был выкуплен материнской компанией Полюс Красноярск за 19,9 млрд руб.
А высокие дивиденды как раз являлись результатом распределения средств, полученных от продажи активов. Баланс компании Лензолото теперь практически пустой. Приобретение бумаг сопряжено с повышенными рисками.
Ранее Полюс в официальном пресс-релизе отмечал, что впоследствии Лензолото может быть ликвидировано. Так что пока ориентир только на падение
Ольга Бурдейная, Опять не правильно. Сплошной популизм. 4.6 млрд в виде валютных депозитов это пустой баланс? Кто то много кушать однако. Вопрос куда они пойдут, если на ликвидацию компании выйдет неплохо на префа 3104р.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
