комментарии Олег Каширин на форуме
-
Что за позитив последнее время в Сургуте пр.? Вроде у компании убыток по итогам 2016…
Alexrad, А вы уверены на 100% что вся прибыль Россетей это только дивы дочек? Откуда тогда прибыль у Россетей по МСФО за 2015 год в 81 млрд? Это кто столько дивов выплатил? То есть прибыль за 2015 год Россетей включает дивы компаний за 2014 и кто же столько накидал?
Россети холдинг который управляет и финансовыми потоками в компании и думаю прибыль там не только от дивов…- Саблин Корней, да я уж затарился по полной ))) больше не на что...
- Что за паника? «Ведомости» написала как всегда никем неподтвержденную информацию, а вы и подхватили?! Или что есть какие-то реальные факты указывающие, на то, что дивов не будет? Ведомости коммерческий ресурс с подпиской в 500 рублей в месяц, им как-то надо привлекать к себе внимание, вот и пишут свои версии, начиная со слов «может быть....» а дальше уже включают фантазию...
У Россетей прибыль будет за год будет близкая к 100 млрд ( за первое полугодие по МСФО было 53 млрд, во-втором еще и тарифы подняли), при стоимости в 250!!! И вы серьезно хотите эту компанию продать?!
И что купить? Детский мир с прибылью в 2 млрд в год, и стоимостью компании в 75 млрд… Или все переложить в ФСК? А как же диверсификация? Сейчас Россети продадите зафиксируете прибыль с нее налоги, потом по ФСК «Ведомости» напишут что-то, что так и будите метаться из одного в другое?.. Может просто не суетиться и дождаться отчетов и решения собрания акционеров и решения по дивам от правительства?! 
- Роман Ранний, на все никто и не заходит об этом и речи нет, рассматривают просто Норникель срок — на ближайший год… Может вырастет и никель и доллар и медь, только пока все падает, а прибыль снижается… Норникель распродает какие-то активы, но вечно это продолжаться не будет… Поэтому я и высказался, что считаю Норникель перекупленным, как не считай прибыль, если она сокращается, то денег больше не становиться, а наоборот их становиться меньше, а напрогнозировать дивы можно любые, вопрос выплатят ли именно такие и что потом будет с бумагой, не упадет ли она еще сильнее чем размер дивидендов, как например Сургут пр. в прошлом году…
- Мюлинг Илья, Посмотрел формула расчета свободного денежного потока,
где Tax Rate – ставка налога на прибыль
EBIT – прибыль до уплаты процентов и налога;
DA – амортизация материальных и нематериальных активов (Depreciation & Amortization);
CNWC – изменение в чистом оборотном капитале (Change in Net Working Capital);
CAPEX – капитальные расходы (Capital Expenditure).
Что-то не понял, чем он отличается от чистой прибыли? В итоге же получается почти тоже самое, минус налог минус затраты на амортизацию...
«Доход» я смотрю просто как информация по дивам, но решения принимаю только на основе отчетов компаний по прибыли и ее динамики… У Норникеля она снижается уже год, а он существенно вырос… Начнет расти прибыль — куплю опять...
- Мюлинг Илья, не понятно… Чтобы они не продали это же должно учитываться в прибыли компании, разве нет?
- Роман Ранний, при чем здесь рынок в целом? Что-то растет, а что-то и может падать… Прибыль у ГМК сократилась, а акция выросла с 8000 до 10 500, каких-то позитивных моментов в ближайшем будущем я не вижу…
- Роман Ранний, не спорю, но в целом динамика нисходящая по прибыли в течении всего года, а бумага наоборот выросла...
- EZ, прибыльность любого бизнеса — это его доход деленный на стоимость и умноженный на 100%...
По поводу того, что дивы ГМК больше прибыли за год я брал с ресурса «Доход»:
Может ошибка? Но по другим бумагам ничего подобного я не заметил… Например у того же Газпрома… У него тоже большая часть выручки валютная...
Я не отношусь к бирже как к казино, и у меня есть свой портфель и естественно я провожу и диверсификацию и ребалансировку капитала… А по поводу Норникеля я просто поделился мнением...
А если рассуждать, что что-то когда-нибудь обязательно обязательно вырастет, ну тогда можно закрыть глаза и скупать все подряд… Но у меня другая система... - Роман Ранний, я не уверен, я просто смотрю на динамику прибыли компании и она сокращается, а бумага росла в это время и сейчас просто ни как не соответствует среднему значению по рынку...
- EZ, Я гляжу вы разбираетесь, это хорошо… Объясните почему дивы у ГМК гораздо выше всей чистой прибыли уже как минимум три года? Как они умудряются это делать?
Если будут расти металлы, если будет падать рубль — это понятно, но сейчас этого нет и не ясно когда будет… Прибыльность бизнеса ГМК — 5% сейчас… А когда все о чем вы говорите начнет расти можно продать ОФЗ и купить ГМК, но сейчас я не вижу смысла это делать, потомучто на рынке сейчас полно более доходных компаний… - jata, не понял, а почему для Русала кредит будет дороже? И что за схема такая брать кредит, чтобы выдать его в виде дивидендов, а оплачивать его чем? Я вообще не понимаю, как можно считать дивы от EBITDA, это же прибыль до уплаты налогов и всего прочего… Почему не считать уже с чистой прибыли? Как бы все заплатили вот осталось — давайте делить...
- Константин Манулов,
Динамика не впечатляет, палладий только вернулся к прежней цене и не факт, что продолжит рост… И даже на фоне роста палладия в этом году в ГМК снижение прибыли за 9 месяцев 2016 83 млрд (96 было за 9 месяцев 2015)...
- Вот чего я не понимаю в ГМК почему они дивы считают не от чистой прибыли, а еще от EBITDA? В Итоге за этот год в целом ГМК платит дивов на сумму в 145% от прибыли — это вообще как возможно? Причем и в 2013 в 2014 и в 2015 на дивы потратили больше 100% от прибыли… За счет чего такой банкет?
Как ГМК отдает только дивов больше чем вся чистая прибыль? Я уже не говорю, что предприятие нуждается в какой-то модернизации и т.п. Госкомпании и 50% не хотят давать, а тут ГМК по 140% отдает ))) Они что там оборудование распродают и в виде дивов выплачивают их? - Роман Ранний, у Норникеля снижалась прибыль весь 2016 год, а теперь еще сильнее никель подешевел, то есть можно предположить, что следующий год будет еще хуже, из 1200 рублей дивидендов 444 уже выплачено в январе, осталось всего 800 (500 в июле, 300 в ноябре)… С его платить дивы если следующий год будет еще хуже? Бумага просядет гораздо больше, чем размер дивов… А если нужен денежный поток в виде стабильных выплат, то проще купить ОФЗ, чем ГМК сейчас...
Прибыль ГМК за 9 месяцев 2016 всего 83 млрд (96 было в 2015) стоит компания 1700 млрд… Аэрофлот стоит в 10 раз дешевле, а прибыль за 9 месяцев 2016 43,7 млрд. всего в два раза меньше...
Так что вот так, не знаю чего и кто ждет в ГМК, но я вышел… И не вижу никаких перспектив пока в нем… На рынке полно более интересных компаний с растущей и значительной прибылью… Просядет до приемлемого уровня конечно куплю, но не сейчас и не по такой цене…
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
