комментарии Сергей Потехин на форуме

Всем добрый вечер! Подскажите где посмотреть графики цен на удобрения, реализуемые Фосагро?

Всем добрый вечер! Может кто-нибудь подскажет где смотреть графики цен на продукцию компании. На LME одна цена на сталь, на инвестинге на фьючерс рулонной стали другая.Или нет единого графика на который можно ориентироваться, т.к ассортимент продукции разнообразен?

Там в прошлом году продали часть территории завода под застройку жилыми домами. Оттуда и большая прибыль за 2016г.
Плюс часть завода переоборудована и сдаётся в аренду под офисы и магазины. В общем, всё как обычно.
От производственной деятельности прибыль минимальна, норм.дивы будут только если ещё что-нибудь продадут.

Электромонтёр, подскажите где нашли информацию? А то я перелопатил всю отчетность 2014г, годовой отчет, но так и не смог понять откуда появились эти цифры.

Роман Ранний, заинтересовался вашей наводкой. Проанализировал эмитент и первоначально для себя определил идею как неплохую ДД к следующему лету. Компания действительно платила дивиденд не ниже 9 рублей. Но суть в том, что ЧП по РСБУ была не меньше 45млн рублей (искл.14 год). За 9м17 года действительно ЧП больше чем за 9м16г. Весь вопрос в том какая прибыль будет по итогу этого года. В 4кв16г была заработа ЧП больше чем за 9м16г (28млн против 18млн соответственно). Но(!!!) за 2011-2015гг прибыль за 4кв гораздо меньше 9мес этих периодов (что, в принципе, логично). Поэтому я ожидаю ЧП по году меньше чем в предыдущем, ну и соответственно, встает вопрос о размере дивиденда на акцию.

khornickjaadle, мне кажется нельзя так сравнивать, если только должник и кредитор не связанные стороны. Вот интересно было посмотреть информацию об этой задолженности и узнать с чем связан такой серьезный рост.

Тимофей Мартынов, смотрю в отчет по МСФО за 2016г. www.protek-group.ru/upload/iblock/84b/otchet_msfo_19_04_2016.pdf

Может подскажет кто-нибудь. Смущает рост краткосрочной кредиторской задолженности (с 2013г-38млрд, 2016г-85млрд).

Перспективные направления деятельности Общества определены годовым Бизнес-планом на 2017-2021 гг. Приоритетными направлениями остаются увеличение глубины переработки и увеличение выработки светлых нефтепродуктов.
К числу первоочередных задач относится:
— увеличение отбора вакуумного газойля до 96% от потенциала;
— производство новых (улучшенных) дорожных битумов, соответствующих требованиям Межгосударственного стандарта ГОСТ 33133-2014 (МГС);
— увеличение выхода светлых нефтепродуктов за счет переработки ВГО.
(Из годового отчета за 2016г)

К светлым нефтепродуктам относятся:
— различные виды топлива, которые подходят для двигателя внутреннего сгорания – это керосин, бензин, дизельное топливо;
— прямогонные фракции, как правило, бензиновые. Они идут в качестве растворителей и как сырье в химической промышленности, например для получения олефинов;
— прямогонные фракции широкого фракционного состава, которые идут на дальнейшую переработку;
— печное топливо для судовых топлив типа ИФО;
— другие прямогонные нефтепродукты.

Глубина переработки нефти — величина, показывающая отношение объёма продуктов переработки нефти к общему объёму затраченной при переработке нефти.

Для себя маленько решил пару моментов прояснить. Поделюсь, авось, пригодится кому.

В результате приватизации предприятий нефтяной и нефтеперерабатывающей промышленности в 90-х годах XX века, а затем и образования вертикально интегрированных компаний нефтепереработка перешла на работу по схеме «процессинга». В соответствии с этой схемой нефтеперерабатывающие предприятия оказывают услугу по переработке нефти и производству нефтепродуктов. Нефть, перерабатываемая по схеме процессинга, называется «давальческой».

Давальческое сырье — сырье, передаваемое его владельцем (нефтяной компанией, нефтегазодобывающим предприятием или посредником) нефтеперерабатывающему предприятию без оплаты этого сырья на переработку для получения нефтепродуктов определенного ассортимента и объема.

В этом случае собственником сырья и, следовательно, продуктов, произведенных из этого сырья, остаются нефтедобывающие предприятия или компании, осуществляющие поставки этого сырья на НПЗ. Это приводит к тому, что сырье (нефть) для нефтеперерабатывающего завода становится бесплатной.

Электромонтёр, основная мысль — надо брать!) Даже при убытке в 1млрд ДД(чистая, для моей цены) = 8%, что считаю очень даже неплохо, тем более в условиях падающих ставок. Но помимо этого считаю инвестиции в это предприятие шикарным вложением. Начиная с того что рентабельность капитала для меня как инвестора составляет 31%(!), и это еще исходя из прибыли 2016г, кончая отсутствием долга. Единственное, что напрягает рост дебиторской задолженности, но как понял это задолженность НК Роснефть перед предприятием. Ну а чисто технически не вбухиваю все по одной цене, потихоньку добираю. Доля в портфеле не более 5%. Как то так.

Евгений Белов, однозначно ответить на это сложно. С одной стороны готов согласиться с вашим аргументом, плюс к этому предприятие сформировало запас продукции на период реконструкции. Но, например, в 2013 году была подобная ситуация, также был сформирован запас. Но в итоге мы увидели убыток за 4кв13г. Так что склоняюсь к тому, что будет убыток.

«Роснефть» планирует провести реконструкцию установок риформинга на Саратовском НПЗ, сообщает rupec.ru. Первый этап, включающий выполнение строительно-монтажных и пусконаладочных работ на объектах, должен завершиться в 2018 г., следует из материалов компании.

В планы РН входит реконструкция ЛЧ-35-11/600 и Л-35-11/300 Саратовского нефтеперерабатывающего завода. В материалах компании отмечается, что строительно-монтажные и пусконаладочные работы на объектах должны завершиться в 2018 году.

В частности, работы на технологической установке Л-35-11/300 должны начаться в сентябре 2017 г. и завершиться в марте. В перечень работ включен демонтаж оборудования, установка нового электрооборудования, технологических трубопроводов, ремонтные работы на теплообменном оборудовании и др.

Программа модернизации мощностей завода рассчитана до 2023 года. Запланированные к реализации проекты направлены на углубление переработки (увеличение отбора вакуумного газойля и увеличение производительности Висбрекинга гудрона).

Ремора, если можете отправьте в личку свою почту, есть еще пара вопросов)

Ремора, 

Сергей Потехин, базой расчета за 1 кв. 2017г. является 18,1 млрд.р.… :)
т.к.
1. от Нурэнерго убыток бумажный, в 2016г. от списания Нурэнерго так же была бумажная прибыль (резерв), ее в базу расчета дивидендов не взяли — тут ее же списали обратно и приняли на баланс Нурэнерго.
2. скоординированная прибыль является конечной. (либо резерв начисляется — либо он списывается = все отражается в отчетах)
----------------------------
смотрите конечную цифру за полугодие...
МСФО будет в августе, там и цифры будут выше чем в РСБУ. РСБУ за полугодие 18 ярдов (скоординированная 20,337 млрд.р. = начислены резервы, которые в прошлых периодах было из Чистой прибыли поставлены в резерв, так же как Нюра в 2016г.)
================
Ремора, просмотрел отчеты за 2016г и 1к2017, и я так понял что прибыль от списания Нурэнерго была не бумажной, и соответственно, входила в расчет стоимость базы для дивидендов. Следовательно, убыток от признания Нурэнерго в 1к2017 не бумажный, а самый натуральный. Или я ошибаюсь?

Скорее всего так и есть. Спасибо, Тимофей!

Господа, подскажите. Почему продажа 100-процентной доли в Redaelli Tecna S.p.A. принесла убыток компании по итогам 2кв? Я так понимаю, что продажа актива наоборот должна приносить прибыль, но почему то этого не происходит.

Ремора, понял, спасибо большое за разъяснение!

Уважаемые форумчане, подскажите. По первому кварталу у ФСК нескорректированная ЧП 5,8млрд (признание убытка 12,4млрд в связи с возвратом контроля над «Нурэнерго»), а скорректированная ЧП 18,1млрд. Правильно я понимаю, что базой для расчета дивидендов является сумма 5,8млрд?