комментарии Павел на форуме

Павел, понимаю, что ситуация сейчас более сложная из-за санкций, но в 2016 году никто не верил, что цены на железную руду и коксующий уголь ...

Mediaholder, да пока эти цены вырастут, они таких долгов наберут, что даже с заоблачными ценами на дерево просто выйдут в 0, вся прибыль уйдет на обслуживание процентов. А потом когда цены немного снизятся, опять убытки и допки.

Павел, на горизонте, как минимум, 6-9 месяцев допки не ожидается и это уже само по себе хорошо.

Mediaholder, им в этом году надо гасить 50 млрд. рублей долга. А про банки которые готовы пойти на реструктуризацию я не нашел никакой информации, больше слухи. Компания выкатывает убыточные отчеты которые даже хуже, чем в прошлом году, только долг увеличивает и проценты по нему. Компания кредитный наркоман.

Nordstream, Надо же уметь так лапшу на уши вешать

Tarly, во во и до сих пор народ ведётся на это. Опять, если цены вырастут, заживём тогда. Очередные оральные интервенции. Отчет всегда показывает их истинное лицо. Менеджмент тоже хороший, купили интерфорест когда цены на древесину висели на рекордных значениях, значит купили слишком дорого, актив стоимостью 1 рубль, купили за 4. А потом долги нечем обслуживать. Вот и весь их профессионализм.

Точно вернемся к дивидендам при цене в 2500 юаней/куб м за пиломатериалы в КНР — президент Segezha Group Шамолин — ИнтерфаксТочно вернемся к...

Nordstream, твёрдо и четко. )))

Павел, ну это вообще внучка. И там тоже кэш ин.

Дюша Метелкин, тогда откуда у них столько прибыли взялось? Если в 2023 году ставка цб была 7.5%, а сейчас 16%, а у них наверное 50% долга с плавающей ставкой, за проценты больше платят.

Павел, а разве кроме Элемента кого-то ещё вывели?
И там был кэш ин.
Расчет на справедливую оценку доли Системы в этих компаниях скорее, не н...

Дюша Метелкин, МТС Банк.

Ребят смотрите что выкинули. Как думаете, шорт закрывать пора или открывать?)

Руслан Филин, у меня еще вопрос. В этот отчет вошли в статистику деньги от выставления на IPO своих дочек? Если да, то сколько на самом деле они заработали, если вычесть все эти IPO и заработали ли вообще хоть что-нибудь? )))

сегодня ожидаем: Результаты за 1кв 2024 года

см. календарь по акциям

Амиран, если тянут с отчетом, значит ничего хорошего там не покажут. )))

Очередные оральные интервенции про реструктуризацию долга дали небольшой положительный эффект. Но похоже на совсем короткий промежуток времени. С плечами отскочисты в лонги набираются сейчас, могут опять укатать, но уже до справедливых значений цен на акцию. )))

Негатива тут хоть отбавляй))) и это мне нравится))) вспоминается Мечел где он был 4 года назад и где сейчас… Билет в счастье нужно покупать ...

19011969, тут больше подойдёт пример ОВК.

Кто-то пускает в Пульсе слухи, что один банк дал Сегеже 30 млрд. Как дал, на каких условиях вообще непонятно. На это что ли разогнали? На слухах с непроверенной инфой? )))

Павел, так может есть смысл её шортить (почти на всю котлету)?

Ой, вэй!, ОВК разгоняли, Мечел разгоняли. На всю котлету нельзя, но аккуратно в нужные моменты искать точки входа и работать от шорта, обязательно со стопами. Так шортить конечно можно.

План по доп эмиссии есть. Решения пока нет.
Следите за анонсами.

Примерно так звучит.

anti_pumpanddump, Сегеже в этом году гасить долг в 50 млрд. рублей. А как его погасить, если даже прибыли нет и уже не могут обслуживать даже проценты. Тут либо Система опять даст в долг, в итоге на и так убыточную компанию повесят еще больше долга и процентов по нему. Опять негатив, возросшая долговая нагрузка. Либо допка будет минимум 50 млрд. рублей. Могут еще в облигациях что-нибудь устроить, опять негатив. Это сколько надо дерева продать, чтобы такой объем погасить и кто столько дерева купит. Должно произойти какое-то чудо, не меньше. Осенью еще была надежда, что в 4 квартале 2023 они хотя бы выйдут в 0, а в 1 квартале 2024 появится прибыль. Но сейчас надежды не оправдались. Менеджмент за пару лет после санкций даже не удосужился зайти нормально на отечественный рынок. У АФК системы уже были случаи. АФК Система наращивала долг в Детском мире, потом сделали допку, а потом вообще из бизнеса вышла. У инвесторов Систроникса выкупили обратно принудительно акции в 10 раз ниже цены IPO. И люди после этого опять хотят наступить на те же грабли сыграв в казино с компанией у которой такая репутация? Могут конечно как ОВК разогнать перед допкой, но сделка должна быть обоснованной, а не рассчитывать на авось.

выше 3 будут выкупать, кто по 2,6 не купил;)

BOSSVVA, а потом в пятницу привет ставка цб 20-25%.)))

Обрадовались, как будто что-то поменялось, как были убыточными так и остаются

Tarly, да просто использовали повод, чтобы обрить шортистов. Как на новости про поставки в Индию. Потом люди прочитали про смешные объемы которые будут туда отправлять, сразу обратно слили. ))

sniper, Допка реализуема только в пользу АФК Система, они конечно 100 пудов будут пытаться впарить в розницу — бедолагам инвесторам, ходить ...

Виталий Тараканов, даже тут раньше был представитель Сегежи по работе с инвесторами, а теперь куда-то все пропали. )))

А шортить его можно? А то я вчера был занят, упустил этот момент из вида.

Мне уже просто интересно: застану ли я в своей жизни тут вынос шортов когда-нибудь?

Дмитрий Соколов, застанете и не раз, но потом. )))

Мои причины не участвовать в IPO Элелемент.
1. За компанию просят слишком много, весь возможный потенциальный рост за несколько лет уже в цене. Извините, сидеть несколько лет ради того, чтобы выйти хотя бы в 0 нет ни малейшего желания, хотя про какой 0 при такой инфляции можно говорить. Нужна скидка за риск, при чем весьма хорошая, а ее тут вообще нет. 

2. Бизнес завязан и ориентирован опять на государство, «около государство» и гос.заказы. Нет продукции для обычного населения. Значит продукция неконкурентоспособная на мировом рынке и никто ее не покупает по собственному желанию. Покупать такое это очень высокий риск. Завтра опять сменится режим или вектор развития. Запад снова станет другом и лучшим партнёром, а новые правители будут выступать за свободную конкуренцию, открытый рынок, начнут покупать то, что дешевле и лучше. Либо останется как сейчас, но другие правители допустят к гос.контрактам свою компанию, а эту отодвинут. Просто начнут экономить и снизят бюджет на закупку у них приборов с оборудованием.

3. Владельцы АФК Система и Ростех.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

посдений пост Invest_Palych познавателен.Если у сегежи нет шансов без допки, то как извлечь выгоду из ее сосотяния? в шорт ставить сегежу ещ...

izaslav, почему поздно шортить? Ее распродают по любой цене так, как будто завтра такой возможности уже не будет.))) Если взглянуть прошлые отчеты Сегежи, то у них убыток был в 2020 году. В 2022 году прибыль была, только за счет первых кварталов(высокие цены на древесину и доллар по 120 рублей) и продажи активов в ЕС. В 2018 году микроприбль ~600млн. рублей, в 2019 прибыль ~4.5 млрд рублей. Даже если взять 2021 год, с рекордными объемами и ценами на древесину,(прибыль там была в районе 14-15 млрд. если не ошибаюсь) то картину это не изменит. Потому что долг увеличился со 120 до 133 млрд. рублей буквально за год, а это говорит о том, что компания похоже даже проценты по кредитам обслуживать уже не может. Еще добавятся расходы на ремонт или замену европейского оборудования, которое имеет свой ресурс эксплуатации. Сколько таких успешных лет потребуется, чтобы снизить такую большую долговую нагрузку хотя бы на 50%? Китай покупает нефть и газ чуть выше себестоимости за копейки, с лесом так же, цены не будут расти, так как экспортеру под санкциями больше некуда деваться. В Индию объемы смешные и дорогая логистика, прибыль минимальная от такой деятельности. А с допкой они тянут, чтобы успеть распродать по дорогой цене. Судя по всему таких допок будет несколько. Первая в районе 40-70млрд. рублей, чтобы остаться на плаву, потом вторая. Доля инвесторов размоется сильно, если сейчас кто-то хочет рискнуть, то покупать надо по хорошей цене, с большим дисконтом за риск, а это 0.7-1.5 рубля за акцию. У главной компании АФК Система репутация такая себе. Вспомните старую историю с Детский миром, так же АФК система наращивала долги в дочерней компании, потом произвела допэмиссию, а потом вообще вышла из этого бизнеса. Сам долго верил в эту компанию, но докупать сейчас ничего не хочу, хватит. Менеджменту на все плевать, еще не хватало им дополнительные деньги дарить. Обойдутся. )))

8.88 млрд. рублей. Вот кто все эти люди? То объем торгов 200 млн.рублей был, а теперь как сбер. Спекули ушли с Мечела и нашли себе новую волатильную игрушку?

Объем уже 7.5млрд. Вся страна в шорте сидит)))

«Специалисты по долгу говорят что дефолта не будет»
фамилия специалиста видимо Ельцин

sniper, Твердо и четко))) Да Сегеже, чтобы просто выйти в 0 из стабильного квартального убытка ~3.3млрд рублей, надо увеличить выручку и объем продаж пиломатериалов на 30-40млрд. рублей за квартал с их маржей ~8-12%. И это будет просто безубыточность. Это же сколько леса надо продать? А еще надо в следующем году облиги гасить, 100% будет как минимум реструктуризация.