Владимир, у кого как ) «Может вы просто не умете их готовить ?»
Nikolay Eremeev, Я умею готовить.
Модель Альтмана основана на регрессионном анализе, который Альтман провел в 1968 году на американской бирже по выборке из 66 предприятий. То есть дело было 57 лет назад на совершенно другом рынке. С тех пор слишком много воды утекло, чтобы брать его уравнение регрессии и прикладывать к реальности. Эту модель преподают в вузах для демонстрации того, что прогнозировать банкротство можно с помощью регрессионного анализа, но тут же говорят что эта модель не работает в реальности, потому что коррелирующие параметры, на которых строится уравнение регрессии нужно искать заоново.
Вот в этой статье Хитон прямо пишет: The measured correlation between AZS and bankruptcy incidence is zero. The false positive rate of AZS is 98%. That is, a firm with a “bad” AZS has less than a 2% chance of going bankrupt. This makes the AZS unreliable for predicting bankruptcy.
static1.squarespace.com/static/689385b20f4abd15c5488d35/t/6893b0d20a88a70f62efe056/1754509522984/33-3_Article_7_Altman-Z_draft_2_author+proof.pdf
