комментарии Mischa_N на форуме

Здравствуйте, вот не могу понять одного, «сестер» льют, как не в себя, учитывая все краткосрочные минусы, плюсы долгосрочные все же превалируют, но странно другое, есть впечатление, что рынок перестал их дифференцировать. Вот как, при полной (с излишками даже) самообеспечености севки, ее льют наравне с ммк/нлмк? Ни уж то неэффективность рынка? Учитывая текущую конъюнктуру, у севки — самая низкая себестоимость + от продажи угля не плохая прибавка к будет🤯

Дан Фил, К ebitd`е, но не к дивидендам. Вот и льют.

Если взять капекс примерно 90 миллиардов и дивидендную доходность 15% в год, то получаем цену акции 700 рублей примерно.)
А если дивидендную доходность заложить процентов 10, то цена акции получится около 1000 рублей.
Вот такой теханализ ребят.)))

Да всё проще, я думаю. Закончился третий квартал. Начали подводить итоги по предприятиям холдинга. Общий отчёт понятное дело будет в ноябре. Но какие то цифры видимо просочились на биржу. И судя по ценам на уголь и сталь — они не могут хуже предыдущего квартала. Вот префы и вынесли к верхней границе диапазона. Покупал кто то.

stanislava24 сентября 2021, 13:42 -здесь на форуме по ссылке Промсвязьбанка разместила пост: об отмене повышенного налога на прибыль если капекс ниже дивов

обещаю обещать, Всё просто. Подумайте. Почему был предложен этот законопроект? И почему его отменили? Им просто дали время для того чтобы самостоятельно уравнять дивидендные выплаты с капексами. Ну прочитайте статью. Там же открытым текстом написано о чём был разговор металлургов с правительством, какие задачи им поставлены. И они обо всём договорились. Потому и законопроект пока отменили, чтобы избежать ненужного шока. Но так или иначе, дивидендные выплаты больше не будут превышать капексы со следующего года. Поэтому все металлурги кто платил дивиденды больше — сейчас под давлением. Собственно они и взлетели на фоне внезапно выросших дивидендов. А теперь они вернутся, например, у Северстали к 100 рублям в год и где будет цена акции? Я думаю — ниже тысячи рублей. Так что нас ждёт длительный даунтренд по металлургам. Исключением станет разве что Мечел. Его выплаты по префам (20% от чистой прибыли) как раз равняются капексу. А по обычке дивиденды не скоро ещё будут.

Mischa_N, полностью согласен. Северсталь вычеркнул из дивидендного портфеля!

Евгений С, Купим в следующем году после коррекции где-нибудь в районе 800 рублей.)

stanislava24 сентября 2021, 13:42 -здесь на форуме по ссылке Промсвязьбанка разместила пост: об отмене повышенного налога на прибыль если капекс ниже дивов

обещаю обещать, Всё просто. Подумайте. Почему был предложен этот законопроект? И почему его отменили? Им просто дали время для того чтобы самостоятельно уравнять дивидендные выплаты с капексами. Ну прочитайте статью. Там же открытым текстом написано о чём был разговор металлургов с правительством, какие задачи им поставлены. И они обо всём договорились. Потому и законопроект пока отменили, чтобы избежать ненужного шока. Но так или иначе, дивидендные выплаты больше не будут превышать капексы со следующего года. Поэтому все металлурги кто платил дивиденды больше — сейчас под давлением. Собственно они и взлетели на фоне внезапно выросших дивидендов. А теперь они вернутся, например, у Северстали к 100 рублям в год и где будет цена акции? Я думаю — ниже тысячи рублей. Так что нас ждёт длительный даунтренд по металлургам. Исключением станет разве что Мечел. Его выплаты по префам (20% от чистой прибыли) как раз равняются капексу. А по обычке дивиденды не скоро ещё будут.

www.interfax.ru/russia/794252
А само интервью Потанина похоже здесь.

Куда так Севка посыпалась??

Николай, Ну если правду говорят, что дивидендные выплаты со следующего года не должны быть больше капекса, то я думаю пополам от текущих она может сложиться года за 2-3.

от затеи привязки дивидендов к капекс отказались
Mischa_N,

обещаю обещать, www.youtube.com/watch?v=zVVqrOfJdT0
11 минута видео, где про ГМК начали говорить. «Прямо было сказано что дивиденды не должны превышать капекс»

Mischa_N, Там же на 16 минуте говорят конкретно про северсталь.

Куда так Севка посыпалась??

Николай, Ну если правду говорят, что дивидендные выплаты со следующего года не должны быть больше капекса, то я думаю пополам от текущих она может сложиться года за 2-3.

от затеи привязки дивидендов к капекс отказались
Mischa_N,

обещаю обещать, www.youtube.com/watch?v=zVVqrOfJdT0
11 минута видео, где про ГМК начали говорить. «Прямо было сказано что дивиденды не должны превышать капекс»

Куда так Севка посыпалась??

Николай, Ну если правду говорят, что дивидендные выплаты со следующего года не должны быть больше капекса, то я думаю пополам от текущих она может сложиться года за 2-3.

Причина роста — Европейские энергокомпании попросили Россию увеличить поставки угля на фоне рекордно высоких цен на газ
www.rbc.ru/business/30/09/2021/615575e19a79476457671024

Алексей Иванович, Эту новость вчера уже опровергли, блумберг какой то слух написал. Реально китай попросил интеррао увеличить поставку электроэнергии. Про уголь вообще речи не было.

Mischa_N, В Минэнерго России дали ответ после сообщений СМИ, что страны Европы и Китай нуждаются в русском угле на фоне газового кризиса.

Европа и Китай не направляли в Минэнерго России обращения с просьбами нарастить экспорт угля.

Об этом заявили в ведомстве в четверг, 30 сентября, после публикации агентства Bloomberg, в котором утверждалось, что Европа намерена запросить у России увеличения поставок угля. Утверждалось, что в последние годы в ЕС старались сократить добычу угля, чтобы сделать более экологичным производство электроэнергии.

Минэнерго в своём Telegram-канале отметило, что экспорт угля за первое полугодие 2021 года составил 107,3 миллиона тонн — по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост составил 9,8%. За январь-июнь 2021 года поставки угля в ЕС выросли на 2,4%, до 22,55 миллиона тонн.

Причина роста — Европейские энергокомпании попросили Россию увеличить поставки угля на фоне рекордно высоких цен на газ
www.rbc.ru/business/30/09/2021/615575e19a79476457671024

Алексей Иванович, Эту новость вчера уже опровергли, блумберг какой то слух написал. Реально китай попросил интеррао увеличить поставку электроэнергии. Про уголь вообще речи не было.

Господа, вот читаю я упорного Колю Маркетолога… не выдержал, зарегился- и решил сказать:
Человек
— либо приспешник кукола и всех в блуд пытается рассказами ввести,
— либо просто очень упЁртый,
— либо торговать не хочет, не умеет и прибыль ему не нужна!
Я тоже в шорт влез на 96...:( но видя динамику- фиксанул убыток (большой) на 116… побоялся докупить на 112....:(
Но все-абсолютно все инвест дома (профи) говорят отперспективах мечела, о 2-3x долг ебитда по этому году, о шикарных результатах, о системообразующем характере мечела, о том что весь долг держат гос банки… о пересмотре взглядов на мечел… зачем упорно твердить мантру про большой долг то? Если ебитда 30… а будет 80!? Причём здесь вообще долг!?

Anton Kulikov, Психология. Ситуация изменилась, а человек не может перестроиться. Так обычно все рост и пропускают. Всё ждут подешевле, либо шортят. А потом в ужасе понимают, сколько они могли бы заработать — если бы просто стояли по тренду. Ну вот взять префы мечела. От 60 если считать — уже в 4,5 раза выросли. И это, как говорится, не предел.) Пока уголь и сталь вниз не уйдут ему падать решительно не на чем. А уголь 178 сейчас. Когда мечелу было в 2016 и 2020 — он был меньше 50. На подъёме 2011 — когда вся эта история начиналась он был 130.

Mischa_N, *когда мечелу было плохо (дефолты и реструктуризации, продажа Эльги).

Господа, вот читаю я упорного Колю Маркетолога… не выдержал, зарегился- и решил сказать:
Человек
— либо приспешник кукола и всех в блуд пытается рассказами ввести,
— либо просто очень упЁртый,
— либо торговать не хочет, не умеет и прибыль ему не нужна!
Я тоже в шорт влез на 96...:( но видя динамику- фиксанул убыток (большой) на 116… побоялся докупить на 112....:(
Но все-абсолютно все инвест дома (профи) говорят отперспективах мечела, о 2-3x долг ебитда по этому году, о шикарных результатах, о системообразующем характере мечела, о том что весь долг держат гос банки… о пересмотре взглядов на мечел… зачем упорно твердить мантру про большой долг то? Если ебитда 30… а будет 80!? Причём здесь вообще долг!?

Anton Kulikov, Психология. Ситуация изменилась, а человек не может перестроиться. Так обычно все рост и пропускают. Всё ждут подешевле, либо шортят. А потом в ужасе понимают, сколько они могли бы заработать — если бы просто стояли по тренду. Ну вот взять префы мечела. От 60 если считать — уже в 4,5 раза выросли. И это, как говорится, не предел.) Пока уголь и сталь вниз не уйдут ему падать решительно не на чем. А уголь 178 сейчас. Когда мечелу было в 2016 и 2020 — он был меньше 50. На подъёме 2011 — когда вся эта история начиналась он был 130.

У меня была позиция на 11840 акций по 65 рублей. Мартын Тимоха сказал — сбрасывай Мечел, потом спасибо скажешь, другие подтвердили — еще бутылку коньяка дорогого будешь Тимохе Мартыну должен. Я бросил по 74.

К чему собственно сия мораль…

Во-первых, все это — злоебучее казино.
Во-вторых, читать книги про инвестиции, чем занимается Тимоха Мартын — самое бесполезное занятие, поскольку см. пункт 1.
В-третьих, не надо никого слушать.

Metzger, Нет. Слушать надо, только решение надо самому принимать. Я как и ты в обычке сидел по той же цене с таким же пакетом, ждал что на фоне накачки ликвидности из-за ковида — цены на сырьё пойдут вверх и мечел получит наконец шанс избавиться от долга. И тут мне сын говорит:«Папа, а чего ты в обычке сидишь? По префам в уставе зафиксировано 20% прибыли жёстко выплачивать». Я пораскинул мозгами и в декабре в префы пересел. Благо их тогда сравняли в стоимости. Думаю, с дивидендами то веселее 10 лет ждать.)))

Нашёлся драйвер роста.
«Мечел» имеет несколько предложений о продаже комбината «Южуралникель» в Оренбургской области, сообщил в интервью “Ъ” гендиректор «Мечела» Олег Коржов. Он заявил, что активом периодически интересуются потенциальные покупатели.

«Переговоры доходили уже почти до решающей стадии, когда проговаривали цену. Она всех устраивала. Вопрос был на этапе финансовых гарантий исполнения обязательств. Но затем интересанты пропадали. На сегодняшний день у нас есть предложения по заводу, но они требуют дополнительного обсуждения»,— рассказал Олег Коржов.

«Южуралникель» был остановлен и законсервирован в 2012 году из-за низких рыночных цен на продукцию. Производство никеля для компании стало убыточным из-за невысоких рыночных цен на конечную продукцию при существенных энергозатратах, а также высокой транспортной составляющей для перевозки сырья. В июле 2020 года акции неработающего комбината выросли в цене в три раза при отсутствии официальных новостей, что на рынке связывали со слухами о готовящейся продаже комбината.

Подвох в том, что прибыль вы получите только на стоячем рынке. При смещении рынка обе серии потеряют свою временную стоимость, но у квартальной серии она значительно больше. Это и будет ваш убыток.