комментарии Marina на форуме

Что представляет из себя ДВМП?
www.youtube.com/watch?v=6pay1EPndeA&t=14s&ab_channel=Infranews
(Интервью Алексея Кравченко, коммерческого директора компании ФЕСКО Интегрированный Транспорт)

На сегодняшний день Феско — это логистический оператор полного цикла, включающий

— порт ВТМП
— зерновой порт Гайдамак
— логистический хаб в Казани
— 36 судов, обслуживающих направления с частотой 5-14 дней

ДВ (Дальный Восток) — Китай
ДВ — Япония
ДВ — Вьетнам
ДВ — Индия
Египет
Спб — Новороссийск
Спб — Китай
Спб — Индия

— 96 поездов, соединяющих основные города России
— авиаперевозки

Амбиции Феско — стать ведущим евразийским логистическим оператором.
Для этого: было создано СП с DP World. Открыто представительство в Узбекистане. Предполагается расширение присутствия на Каспии.

Правительство ставит перед компанией амбициозные задачи увеличить долю российского щипмента до 60% с текущих 30%. Также в ближайшие годы будет активно развиваться проект СМП.

abnews.ru/news/2023/12/8/v-severnyj-morskoj-put-investiruyut-195-trln-rublej-do-2035-goda
В Северный морской путь инвестируют 19,5 трлн рублей до 2035 года
11:07, 8 декабря 2023
Инвестиции в проекты, связанные с Северным морским путем (СМП), до 2035 года составят порядка 19,5 триллиона рублей.
Спецпредставитель государственной корпорации «Росатом» по вопросам развития Арктики Владимир Панов заявил, что до 2035 года частные инвестиции в арктические проекты, которые связаны с Северным морским путем, составят 18 триллионов 429 миллиардов рублей, федеральные бюджетные инвестиции — 678 миллиардов рублей, государственная корпорация «Росатом» планирует вложить 336 миллиардов рублей.

Кроме того, представитель Росатома подчеркнул, что предполагаемые налоговые поступления за этот же период от деятельности арктических проектов составят почти 20 триллионов 951 миллиард рублей.

www.dp.ru/a/2023/12/09/jestonija-gotovit-zakon--pozvoljajushhij

Министерство обороны Эстонии разрабатывает законопроект, который позволит останавливать и досматривать корабли за пределами территориальных вод страны.
Предполагается ввести понятие прилежащей зоны, которая займёт 12 морских миль (22 км) от морской границы. Вместе территориальные воды и прилежащая зона займут 24 морские мили (44 км) от берега.

Когда в последние разы менеджмент выкупал из стакана, акция улетала на +6%-10% за день. Ну и долго это.

А потом, насчет оценки, подумайте сами.

Вы (Росатом) строите международный бизнес, в течение последних трех лет покупаете логистические компании по определенной цене, 6-10 ЕБИТДА (на круг все затраты 100-200 млрд рублей). Благодаря тому, что вы это делаете, ваши партнеры-саудиты (DP World) дают 1 триллион рублей, это первый триллион.
Вам (Росатому) дарят 92,4% акций компании (ДВМП), за них платить не нужно. Эта компания (ДВМП) — самая интересная для вашего бизнеса. Ключевая. Она обладает всеми необходимыми компетенциями — у нее налажены поставки в Азии, есть парк портов-пароходов-вагонов-самолетов. Вы договариваетесь с партнерами (саудитами) о новом транше в размере 1 трлн рублей и о создании СП, долю в котором нужно как-то оценить.
Встает логичный вопрос: как делить участие в СП, как оценить долю саудитов? Естественно, оценка должна быть реальной и высокой. При этом саудитам это капля в море, поскольку у них присутствие есть во всех странах мира.
Вам будет интересно в данной ситуации «мараться» с физиками, и создавать скандальный прецедент отжимая у них акции на виду у партнеров-саудитов, китайцев, и у всего мира? если можно благополучно заплатить им рыночную сумму, составляющую меньше 1/25 от полученного триллиона?

Ал, с рынка тогда выкупать будут, если не применяются требования.

khornickjaadle, им ничто не мешает сделать добровольный выкуп.

Выкупить с рынка — так себе затея: сильно разгонят курс, поскольку в стакане крупного покупателя сразу будет видно + обязательный рапорт на e-disclosure.

khornickjaadle, 60~75

ZhigunovGroup, минимум — по средней за последние 6 месяцев, это 106 руб
Максимум, по оценке оценщика: при покупке Транконтейнера это было 5,9 ЕБИТДА, что составляет порядка 160 р/акцию. При выкупе гр Дело 10 ЕБИТДА, для ДВМП это составит 270 р/акцию.

В любом случае, размер фрифлоута таков, что для Росатома это небольшие деньги. А если принять во внимание полученные новые 1 трлн рублей, то можно говорить об оценке скорее по верхнему лимиту цены.

tass.ru/ekonomika/19477635

МОСКВА, 7 декабря. /ТАСС/. Госкорпорация «Росатом» и компания DP World подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве на глобальном рынке.

Росатом и DP World договорились о создании глобального логистического оператора
Соглашение направлено на повышение эффективности международного товарообмена в первую очередь между странами БРИКС и их партнерами, а также на формирование бесшовных устойчивых глобальных транспортно-логистических цепей

www.rbc.ru/finances/06/12/2023/6570312c9a79479441a22a99

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) вместе с партнерами из Саудовской Аравии планирует проинвестировать в проекты в России более 1 трлн руб., в результате чего портфель совместных инвестиций будет удвоен. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев, говорится в поступившем в РБК сообщении фонда.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/06/12/2023/6570312c9a79479441a22a99?from=copy

Одним из приоритетных направлений двух стран является создание логистического узла и освоение СевМорПути.

Alexander Axe, Априори возможно, но у Росатома сейчас другие задачи. Будет либо выкуп или SPO, второе предпочтительней)

Сергей, приоритетное направление, поэтому, скорее, будет выкуп.
Есть интервью топ-менеджмента, где А. Северилов говорит про выкуп.
www.kommersant.ru/doc/6336910

В проекте развития Севморпути участвует ДП Ворлд, компания из ОАЭ:
www.rbc.ru/business/24/10/2023/6537bc979a7947ff6176bcd9

Гендиректором СП Росатома и ДП Ворлд сегодня был назначен топ-менеджер Феско
www.vedomosti.ru/business/news/2023/12/06/1009577-sp-rosatoma-s-emiratskoi?from=newsline

У всех расписок (кроме FixP и Gltr) проблема в том, что при расконвертации на рынок вывалится много акций. Поэтому ХХ и падает.
А так да, фундаментально недооценена примерно в 2 раза.

ТМК РСБУ 9мес2023н: выручка 359 млрд руб (+70% к 2021г), убыток 8,6 млрд руб против прибыли в 8,7 млрд руб в 2021г, за 2022г данных нетТМК Р...

Nordstream, коллеги, ничего не могу понять: внизу приведен отчет с отрицательной прибылью по РСБУ. Но на e-disclosure отчет без показателей ЧП.
Откуда взят ваш отчет???

И почему указано, что «без доходов от участия в др организациях», так же как раз должна быть приличная сумма. Она отсутствует. Отсутствие дает минус.

И как компания при такой отчетности собирается СПО проводить??? На когда СПО назначено, кстати?

Допка уже была или будет еще?

«Трансконтейнер» (МСФО):

9 месяцев
• чистая прибыль — 19,4 млрд (+67,8%)
• выручка — 150,7 млрд (+19,7%)

6 месяцев
• чистая прибыль — 14,7 млрд (х1,8 р.)
• выручка — 101 млрд (+27%)

I квартал
• чистая прибыль — 4,9 млрд (+44,6%)
• выручка — 39,8 млрд (+29,5%)

Разговоры о …
@conversations_about…

так все понятно, что дивиденды на мосбирже платить не будут)
теперь все знают, что если контора переехала в казахстан, это негативный фактор...

Степан Грозный, таки-будут ). Найдут способ: магазины-то все здесь.

Коллеги, участвовавшие в выкупе Квадры #tgkd и Трансконтейнера #trcn и сделавшие иксы, приглашаются на ближайшее аналогичное мероприятие в Феско, #fesh. Заходите на нашу страничку на смартлабе.

Коллеги участвовавшие в выкупе Квадры #tgkd и Трансконтейнера #trcn и сделавшие иксы, приглашаются на ближайшее аналогичное мероприятие в Феско, #fesh. Заходите на нашу страничку на смартлабе.

Олег Иванов, в чем проблема опустить акции до 40 р и купить по 50 у всех?

гражданин планеты Земля, во-первых, уголовно наказуемо. Во-вторых, ранее Росатом в этом не был замечен: при выкупе Квадры #tgkd и Трансконтейнера #trcn давали цену по максимуму. (см мой пост ниже).
В-третьих, маршруты, обслуживаемые Феско, до трясучки интересны сотоварищам по БРИКС (тоже писала об этом). Представьте, Вы хотите продать долю уважаемому партнеру за 500, но при этом забираете часть компании официально за 50. Вам желаемые 500 за долю в бизнесе тогда никто не заплатит.


В-четвертых, у Росатома есть деньги на покупку, см их последнюю финотчетность.

Я обратилась сегодня с письменным вопросом в IR компании FixPrice по поводу рисков редомициляции. IR компании FixPrice ответил мне следующее:

«Для нас, безусловно, важно сохранить листинг в Москве. Переезд в Казахстан сам по себе не должен повлиять на статус листинга на Московской бирже и ценные бумаги, которые там торгуются. На текущий момент наша Компания не рассматривает обмен ценных бумаг на Московской бирже.»


Чтобы быть в курсе новостей Компании вы можете подписаться на электронную рассылку на сайте для инвесторов: ir.fix-price.com/ru/subscription/"

Marina, не понял, можно разъяснить? Пожалуйста.

Кирилл Кречетов, в своем интервью Коммерсанту топ-менеджер Феско А. Северилов упомянул 14/11/2023, что готовится выкуп компании.
Ранее в истории Росатома было произведено 2 выкупа: Квадра, с премией порядка х2 к рыночной цене акций на тот период и выкуп Трансконтейнера через СП с компанией Дело: премия составляла х1,5 к цене на тот момент времени, Трансконтейнер для выкупа был оценен по мультипликатору 6 EBITDA.

При выкупе ДВМП возможно несколько сценариев:
— оценка по средней за последние 6 месяцев, что составляет порядка 110 р/акция;
— 6-10 EBITDA, порядок цены 200-280 р/акция.

Оценка по высокой планке возможна благодаря тому, что существует заинтересованность со стороны иностранных партнеров (например, DP World, или Китай) в участии в логистическом бизнесе на Дальнем Востоке и СевМорПути. Это направление является приоритетным для России и интересным для иностранных инвесторов. В дальнейшем цена выкупа будет транслирована им для участия в СП.
#fesh #Феско #ДВМП

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=f1ox3tgETEWjRuONj10INA-B-B

Есть предположение, что СД может иметь отношение к приобретению акций ФЕСКО.


3.11.2023 18:12 код сообщeния: 3450707

АО «Атомэнергопром»
Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

Сообщение о существенном факте о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и его повестке дня

2. Содержание сообщения
2.1 Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 23.11.2023;
2.2 Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 24.11.2023;
2.3 Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: «О согласовании совершения сделки(ок), связанной(ых) с приобретением АО «Атомэнергопром» обыкновенных акций российского юридического лица».