Ветеран Wall Street рассказал, сколько будет стоить золото через 5 лет
Через пять лет за унцию золота будут давать $14 000, уверен ветеран Wall Street Джеймс Рикардс, ветеран Wall Street с 35-летним стажем и главный переговорщик по спасению Long-Term Capital Management ФедРезервом в 1998 году.
Золото заметно подорожало на новостях об убийстве американцами иранского генерала Касема Сулеймани, а в последующие дни взлетело к свежим 7-летним максимумам.
Да, это событие оказалось очень важным, но геополитика — не единственный фактор, который стоит за ростом цены золота. Независимо от геополитики ей предстоит длинный путь наверх.
За последние 50 лет рынок драгметаллов пережил два крупнейших взлета: в 1971-1980 и 1999-2011 годах. Сегодня он стоит на пороге третьего.
Если мы просто экстраполируем динамику золота, которую оно показало в эти предыдущие бычьи циклы, то получится, что к 2026 году его цена достигнет пика на уровне $14 000 за унцию. Что же стоит за текущим ростом?
Я выделяю 3 кратко- и долгосрочных фактора, которые станут главными драйверами взлета золота:
1. геополитика;
2. баланс спроса и предложения, и
3. денежно-кредитная политика (ДКП) ФРС.
Первые два фактора возникли еще в 2015 году, и в обозримой перспективе продолжат сохранять свою значимость. Проблемы Ирана, Северной Кореи, Крыма, Венесуэлы, Китая и Сирии остаются неразрешенными, а некоторые из них даже усугубляются.
Каждая новая вспышка геополитической напряженности провоцирует всплеск спроса на защитные активы, вроде золота и облигаций Казначейства США. Это же показал и последний инцидент с убийством Касема Сулеймани.
Баланс спроса и предложения смещается в сторону дефицита благодаря масштабным покупкам драгметалла центробанками России, Китая и других стран мира. При этом объем мировой добычи золота за последние 5 лет почти не изменился.
Третий фактор, а именно денежно-кредитная политика ФРС, наиболее важен и при этом наименее предсказуем. Впрочем, крайне маловероятно, чтобы регулятор в обозримой перспективе начал повышать ставки. Скорее, он продолжит их снижение, как только экономика США столкнется с проблемами, которые, например, могут возникнуть из-за высоких и растущих долгов.
Размер госдолга США относительно ВВП страны достиг рекордных уровней с конца Второй мировой войны, и, по прогнозам Бюджетного комитета Конгресса, продолжит расти. В мире сильны естественные дефляционные факторы, включая высокую долговую нагрузку, поэтому инфляция — единственный выход из сложившейся ситуации.
Все это говорит в пользу дальнейшего роста цен на золото. Однако, если вы все еще не уверены, что покупка драгметалла является, возможно, лучшей защитой капитала, то просто посмотрите, что делают богачи.
Я уверен, что вы видели кучу миллиардеров в новостях из Давоса и других престижных форумов. Они любят обсуждать свои инвестиции в Apple, Amazon, облигации и другие активы. Они любят «хайпить» свои позиции, чтобы другие инвесторы последовали их примеру и помогли разогнать стоимость этих активов. Однако почти никто из них не говорит публично о золоте.
Я проработал на Wall Street несколько десятилетий, а также жил среди своих коллег в Нью-Йорке и Гринвиче. Я часто проводил время с гуру индустрии хедж-фондов и могу точно сказать, что каждый из них владел физическим золотом, которое хранилось не в банке. Каждый.
Естественно, они не станут говорить об этом по телевизору, чтобы не спугнуть розничных инвесторов, которые могут в таком случае сбросить акции и облигации. Поэтому надо смотреть не на то, что они говорят, а на то, что они реально делают.
В любом случае, грядет трансформация мировой денежной системы, которая может пройти упорядоченно, а может и хаотично.
комментарии Маска на форуме
-
Предлагаю в фундаментальном анализе акций ММВБ добавить график по коэфф-там EV/FCF и EV/див.выплата
Дивы будут больше 10% за год.
Всё в мартовских фьючах.
(66375-57600)/57600)*5.58*100=+85%
Полёт нормальный
РоманП., не одобряю фантики. Однажды поймают
Маска, дивы будут но 500р, край 550… какие 10% ?? или прогноз от цены 5300р
drumer, но за 20 год дивы будут 600-650+, от текущей вот тебе и 10%.
Палладий на взлет
Зимин Александр, в палладии знатно выносят, юрики в шоке. Вчера читал про главных трейдеров на товарняке они не понимают кто их имеет =)
Bubellar, минздрав тут всех давно предупреждал, чем опасны шорты. Деньгами в текущий момент гораздо проще и дешевле перекредитоваться, чем бумагой (акциями или товарными фьючами — тут особой разницы нет). Здесь возможна история, подобная братьям Хант в серебре, только еше веселее, так как рынок более узкий. Открывать различные варианты шорта на неликвидном низкообъемном рынке чревато было всегда, а сейчас это особенно опасно при таком денежном море разливанном. <img smile=«hi» data-insta_upload_ext_elem=«1»>
Пилат, ну вот чем конкретно опасен шорт 21500? Одной свечой вынесут на 25 000? Или всё-таки ММВБ на хаях, SP500 на исторических хаях, палладий перекуплен как никогда в истории и рынок в феврале скорее упадёт, чем нарисует ещё +15%.
Auximen, про шортунов я уже все сказал — повторять не буду, а то это получается детский сад. Как грится, умываю руки! Всем удачных выходных! Неделя была отличной, надеюсь следующая будет не хуже!
Пилат, не надоело Вам, прокуратор, везде руки умывать. Придумали бы что то новое за 2000 то лет!))
Advocate (kill the bear), за 2000 лет мир принципиально не изменился. История идет по спирали. Попробую заглянуть в ближайшее будущее. При сохранении текущих тенденций Трамп однозначно переизберется на второй срок. Таких же харизматичных конкурентов у демократов нет, попытки облить гавном не проходят, рынки растут, нефтедобыча у амеров рекордная. Но есть одно «НО», в которое правда почти никто не верит — Трампа могут убить! Тех, кому это выгодно — хватает, и самое главное что есть на кого свалить — на Иран. Вот тогда рынки тряхнет мама не горюй! Как-то так!
Пилат, версия имеет право на жизнь, но вряд-ли практически осуществима. Есть другие более действенные способы. Убить не Трампа, а рынок… 12 сентября типо. И свалить на тех же мусульман. Причём не обязательно в Штатах. Или на япошек ракета прилетит со стороны кима. Эффект домино будет, япошки всю мировую фонду завалят
Рдв разгоняет русгидру:
#HYDR
СИТУАЦИЯ В РУСГИДРО ПОХОЖА НА НАЧАЛО РОСТА В ОБЫЧКЕ СУРГУТНЕФТЕГАЗА. Целевая цена 2 рубля, апсайд 205%.
Сегодня акции Русгидро открылись ростом и уже прибавляют 2%, несмотря на вчерашний пресс-релиз компании о манипулировании рынком. Информацию опубликовали перед закрытием рынка, что привело к снижению, но панической распродажи после роста на 20% с начала года не случилось.
Ситуация похожа на начало бурного роста в обыкновенных акциях Сургутнефтегаза (на фото). В сентябре 2019 года SNGS резко выросли с 26 до 35 рублей. Глава компании Владимир Богданов обвинил в росте спекулянтов, которые желают избавиться от акций по более высокой цене. С того дня обычка Сургута (MOEX: SNGS) выросла ещё на 54%.
Акции Русгидро имеют значительный потенциал роста, а председатель Совета Директоров компании Юрий Трутнев подтверждал, что в Русгидро (MOEX: HYDR) предстоит трансформация. Дивиденды в Русгидро могут увеличиться в 4.5 раза, фундаментальная стоимость акций 2 рубля.
@AK47pfl
Тимофей Мартынов, когда их за джопу схватят уже.Палладий на взлет
Зимин Александр, в палладии знатно выносят, юрики в шоке. Вчера читал про главных трейдеров на товарняке они не понимают кто их имеет =)
Bubellar, минздрав тут всех давно предупреждал, чем опасны шорты. Деньгами в текущий момент гораздо проще и дешевле перекредитоваться, чем бумагой (акциями или товарными фьючами — тут особой разницы нет). Здесь возможна история, подобная братьям Хант в серебре, только еше веселее, так как рынок более узкий. Открывать различные варианты шорта на неликвидном низкообъемном рынке чревато было всегда, а сейчас это особенно опасно при таком денежном море разливанном.
Пилат, у меня сегодня аж глаз задергался, так хотел добавиться.- не имеет значения как назвал этот процесс, ибо мысль была не о терминах. поглощает, расщепляет, или катализирует, суть не в этом.
Масса палладия, содержащегося в одном катализаторе, может достигать 1,5-2 граммов. в некоторых премиальных автомобилях применяются парные катализаторы. Т.о., косты производителей растут. главный риск заключается в разработке технологий, позволяющие заменить драг.металлы на иные (возможно синтетические) поглощающие материалы. но это не быстрый процесс
Маска, катализаторы это НЕ поглащающие материалы.
Supric, иди лесом
- между тем, Richemont увеличила выручку в «рождественском» квартале на 6%, акции растут
Цюрих. 17 января. ИНТЕРФАКС — Крупнейший мировой производитель ювелирных
изделий Cie. Financiere Richemont SA увеличил выручку в третьем финансовом
квартале, на который обычно приходится пик продаж в связи с рождественскими и
новогодними праздниками, на 6%. Подъем показателя без учета изменения курсов обмена валют
составил 4%.
В Европе продажи подскочили на 10% и достигли 1,263 млрд евро, в Северной и
Южной Америке — на 9%, до 874 млн евро. В Азиатско-Тихоокеанском регионе
показатель повысился на 3% и составил 1,429 млрд евро, в регионе Ближний Восток
и Африка — на 6%, до 249 млн евро. При этом в Японии выручка сократилась на 1%,
до 341 млн евро.
Онлайн-продажи повысились на 8% — до 747 млн евро.
Международная корпорация Richemont является владельцем около 20 известных
брендов, а также онлайн-ритейлера Yoox-Net-A-Porter. Компании, входящие в
Richemont, управляются отдельно и относительно независимы.
Корпорация объединяет такие бренды, как Cartier и Van Cleef & Arpels, Jaeger-LeCoultre, Piaget,
IWC Schaffhausen, Baume & Mercier, Vacheron Constantin, Montblanc, Alfred
Dunhill и Chloe.
- Масса палладия, содержащегося в одном катализаторе, может достигать 1,5-2 граммов. в некоторых премиальных автомобилях применяются парные катализаторы. Т.о., косты производителей растут. главный риск заключается в разработке технологий, позволяющие заменить драг.металлы на иные (возможно синтетические) поглощающие материалы. но это не быстрый процесс
- Со-директор по инвестициям крупнейшего в мире хедж-фонда заявил, что золото может подняться до рекордно высокого уровня выше 2000 долларов за унцию, поскольку глобальная политическая неопределенность возрастает.
Дженсен также сообщил газете, что, по его мнению, Федеральная резервная система США на некоторое время подстегнет инфляцию, создавая условия для повышения цен на золото, поскольку инвесторы обращаются к драгоценному металлу для хеджирования инфляционных сил.
«Ни один из крупных центральных банков развитых стран больше не будет пытаться нормализовать процентные ставки. Это большое дело ».
Дженсен заявил FT, что не исключает возможности снижения ставки ФРС Джеем Пауэллом до нуля в 2020 году, чтобы избежать рецессии.
Он добавил, что золото должно оставаться сильным, поскольку центральные банки допускают более высокую инфляцию, но это — в сочетании с растущим бюджетом США и дефицитом торгового баланса — может поставить под угрозу положение доллара как мировой резервной валюты.
«Это может произойти быстро или через десять лет», — сказал Дженсен. «Но это определенно в диапазоне возможностей. И когда вы смотрите на геополитическую борьбу, сколько иностранных компаний действительно хотят держать доллары? И что они собираются держать? Золото выделяется.
В этих условиях Дженсен сказал, что золото, которое в настоящее время продается по цене около 1550 долларов за унцию, может вырасти до 30 процентов.
ПРЕЗИДЕНТ ПРЕДЛОЖИЛ МЕДВЕДЕВУ, ПО СУТИ, ПОСТ ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТА — ДЖАБАРОВ
Маска, а какие права у вице-президента?.. вот именно!
Alex64, нам это ещё не известно. Госдума внесении корректировки в фз, тогда и узнаем.
Dobermann, В том-то и дело, что я не инвестор (пока что), только набираюсь опыта. Открыл вчера позу по нефти в лонг, после вечернего клиринга цена дошла до куда мне надо, хотел закрыть по рынку — квик завис, заявка слетела, смог войти только сейчас, итог: -10% от депозита! Отличный брокер, всем настоятельно рекомендую!
Gens161, ничего лезть в водоворот и потом говорить что засосало- ПРЕЗИДЕНТ ПРЕДЛОЖИЛ МЕДВЕДЕВУ, ПО СУТИ, ПОСТ ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТА — ДЖАБАРОВ
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
