комментарии Максим Соколов на форуме

Рост продаж лекарств год к году — мало о чем не говорит. Лучше смотреть динамику продаж 2кв 2021 к 1кв 2021
...

Максим Соколов, неочевидное для меня заключение. Не нахожу оснований для такого вывода.

Сравнение год к коду, как минимум, исключает сезонность и «дает» дополнительное время на реализацию изменений. А также на отражение результата этих изменений.

Большее время, на мой взгляд, позволяет объективнее оценить динамику стратегических изменений. Да и сама компания в официальных отчетах значительно чаще показывает изменения именно год к году.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Год к году — складывается картинка что Praulent растет (+30% из отчета за 1кв и +15% из отчета за 2кв), хотя по факту его продажи уже падают. 2кв 2021 к 1кв 2021 = -5%

Прямо как-то страшно с таким ростом:) Ждали, терпели с 80.

Antony_Rain, Это вы еще с 20 не терпели)

Ближайшие события

Для общего развития — что сейчас в разработке
Источник: www.regeneron.com/science/pipeline

Рост продаж лекарств год к году — мало о чем не говорит. Лучше смотреть динамику продаж 2кв 2021 к 1кв 2021

Эйлеа +7% (56% выручки)
Дюпиксент +18% (36% выручки)
Либтао +16% (2,8% выручки)

Праулент -5,5% (2,3% выручки)
Кевзара -4% (1,6% выручки)
Залтрап -4% (0,5% выручки)

Аркалист +350% (0,18% выручки)
Евкеза +300% (0,05% выручки)

*Выручку считал без вакцины, которая являлась разовым бонусом

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Уберем отсюда вакцину...

Максим Соколов, а уберем почему?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, потому что Ковид это не постоянное явлвение...

Максим Соколов, я бы не был так самоуверен.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, В отчете о прибылях и убытках компания заявила, что выполнила свой контракт с правительством США, а это означает, что она ожидает только 34 миллиона долларов на REGEN-COV в третьем квартале (во втором было 3млрд). Вчера 6 часов разбирал эту компанию. Начиная с сентября и до июля 2022 будет тяжко (сразу 2 конкурента для Eylea появится — от BIIB в сентябре и от Роше в январе) — вряд ли поднимемся выше 650. А если и поднимемся — то упадем примерно до текущих уровней — мб и до 550. После лета 2022 — должен быть рост примерно до 750 к концу 2023 за счет Dupixent.
По Eylea — основной патент до ноября 2021. Дополнительный до 2024. Но это в США. В европе до 2025. Еще хорошая новость — с 2022 будут продажи EYLEA в Японии и Китае — а там рынок тоже немаленький) Продолжу держать. Продавать не буду. Докуплю при цене до 550

Как говорится — на память. Интернет помнит все)

Дорогой, дивы слабые!

Влад, не в дивах сила, а в росте бизнеса)

Разгоняльщики фиксируют очередную прибыль

Расим Касимов, Они наверняка даже не знают, что если держать акцию более 3х лет, то можно не платить налог на прибыль)

Сегодня вышли операционные результаты Полиметалл за 2 квартал 2021 года.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Производство в золотом эквиваленте упало на 5.3%.
2. Выручка выросла на 6.2%.
3. Чистый долг вырос на 8.1%.

Слабый отчет вышел сегодня у Полиметалла. Во всяком случае, меня он совсем не обрадовал. Дело в том, что акции этой компании входят
в число 32 наиболее ликвидных бумаг нашего рынка, и я часто покупаю эту бумагу по сигналам своих торговых систем. В частности,
Полиметалл входит в список 8 лучших бумаг по итогам прошлого года и уже лежит в моем портфеле, принося убыток в 12%! Самая
слабая бумага моего портфеля. Хотелось бы отчет получше, чтобы акции Полиметалла подросли, но пока, видимо, не судьба.

AlexChi, но ведь выручка выросла?

mail-22, цена на золото не растет, а это прямрй драйвер бумаги. Какой бы отчет не вышел, пока золото расти не будет, бумага будет стоять в боковике.

Марвин_Инвестор, представители какой то золотодобывающей компании в РФ (то ли POLY, то ли PLZL) еще пару месяцев назад говорили, что не хотят сейчас никого покупать на рынке — потому что сейчас не та фаза цикла золота (=золото дорогое).
Золотодобывающие компании с хаев обычно падают раза в 2-3.

Мировой банк прогнозирует значительное падение цены золота до 1500 $/oz, т.е. -17-18% к текущим уровням

Максим Соколов, это понятно. Фундаментал по компании отличный, кроме того не только золото должно драйвить бумагу. По Полику в одном из интервью они говорили что хеджируют эти риски с волотильностью на голду. Скоро дивики очередные, представляю ужас и кошмар когда они еще херакнутся с дивами.
Отдельно стоит отметить что рост в бумаге возможен при высоком спросе на золото, что потянет их вверх тут надо поизучать рынок кто вообще голду кроме банков в свои хранилища скупает и в каких объемах.

Марвин_Инвестор, 48% ювелирка, 21% инвесторы, 17% цб, 14% производство

Максим Соколов, представитель Полиметалла говорил в смартлаб онлайне, что они реализуют золото только банкам. Все остальные — уже вторичный рынок и влияния на цену не оказывает.

Y. Ozu, по вашему банки будут закупать золото у полиметалла по цене выше рыночной?

Сегодня вышли операционные результаты Полиметалл за 2 квартал 2021 года.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Производство в золотом эквиваленте упало на 5.3%.
2. Выручка выросла на 6.2%.
3. Чистый долг вырос на 8.1%.

Слабый отчет вышел сегодня у Полиметалла. Во всяком случае, меня он совсем не обрадовал. Дело в том, что акции этой компании входят
в число 32 наиболее ликвидных бумаг нашего рынка, и я часто покупаю эту бумагу по сигналам своих торговых систем. В частности,
Полиметалл входит в список 8 лучших бумаг по итогам прошлого года и уже лежит в моем портфеле, принося убыток в 12%! Самая
слабая бумага моего портфеля. Хотелось бы отчет получше, чтобы акции Полиметалла подросли, но пока, видимо, не судьба.

AlexChi, но ведь выручка выросла?

mail-22, цена на золото не растет, а это прямрй драйвер бумаги. Какой бы отчет не вышел, пока золото расти не будет, бумага будет стоять в боковике.

Марвин_Инвестор, представители какой то золотодобывающей компании в РФ (то ли POLY, то ли PLZL) еще пару месяцев назад говорили, что не хотят сейчас никого покупать на рынке — потому что сейчас не та фаза цикла золота (=золото дорогое).
Золотодобывающие компании с хаев обычно падают раза в 2-3.

Мировой банк прогнозирует значительное падение цены золота до 1500 $/oz, т.е. -17-18% к текущим уровням

Максим Соколов, это понятно. Фундаментал по компании отличный, кроме того не только золото должно драйвить бумагу. По Полику в одном из интервью они говорили что хеджируют эти риски с волотильностью на голду. Скоро дивики очередные, представляю ужас и кошмар когда они еще херакнутся с дивами.
Отдельно стоит отметить что рост в бумаге возможен при высоком спросе на золото, что потянет их вверх тут надо поизучать рынок кто вообще голду кроме банков в свои хранилища скупает и в каких объемах.

Марвин_Инвестор, 48% ювелирка, 21% инвесторы, 17% цб, 14% производство

Смотрю форумчане обожают эту бумагу, всегда больше всего комментов именно тут ))

Хаски, Сбер больше чем просто бумага — это экосистема.

Y. Ozu, экосистема, которая еще пару лет будет генерировать убытки)

Норм налили!

Rondine, читаю все ваши статьи и посты. Спасибо большое за ваш труд)

Сегодня вышли операционные результаты Полиметалл за 2 квартал 2021 года.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Производство в золотом эквиваленте упало на 5.3%.
2. Выручка выросла на 6.2%.
3. Чистый долг вырос на 8.1%.

Слабый отчет вышел сегодня у Полиметалла. Во всяком случае, меня он совсем не обрадовал. Дело в том, что акции этой компании входят
в число 32 наиболее ликвидных бумаг нашего рынка, и я часто покупаю эту бумагу по сигналам своих торговых систем. В частности,
Полиметалл входит в список 8 лучших бумаг по итогам прошлого года и уже лежит в моем портфеле, принося убыток в 12%! Самая
слабая бумага моего портфеля. Хотелось бы отчет получше, чтобы акции Полиметалла подросли, но пока, видимо, не судьба.

AlexChi, но ведь выручка выросла?

mail-22, цена на золото не растет, а это прямрй драйвер бумаги. Какой бы отчет не вышел, пока золото расти не будет, бумага будет стоять в боковике.

Марвин_Инвестор, представители какой то золотодобывающей компании в РФ (то ли POLY, то ли PLZL) еще пару месяцев назад говорили, что не хотят сейчас никого покупать на рынке — потому что сейчас не та фаза цикла золота (=золото дорогое).
Золотодобывающие компании с хаев обычно падают раза в 2-3.

Мировой банк прогнозирует значительное падение цены золота до 1500 $/oz, т.е. -17-18% к текущим уровням

По WFC вышла хорошая статистика по безработице в США. была 5,9% — стала 5,4%. Ожидали 5,7%. А так как мы живем по кенсинианству ( ФРС понижает ставку при высокой безработице, чтобы стимулировать бизнес, чтобы увеличить количество рабочих мест), то это означает что ситуация нормализуется и ФРС может рассмотреть повышение ставки раньше положенного. Так как безработицу сокращать уже не надо, ФРС может поднять ставку, чтобы снизить инфляцию, которая уже разогналась хорошо. А более высокие ставки хороши для банков, так как повышают их прибыль (ссуды становятся дороже). WFC планировал в этом году выкупить акций на 18млрд (его капитализация сейчас =180млрд) — т.е 10%. И понимая, что его цена будет расти — WFC может решить начать делать этот байбэк как можно скорее — чтобы выкупить быстрее акции по более низкой цене, пока они не выросли. Понимая эту ситуацию, инвесторы вероятно решили пойти на опережение и начали выкупать акции до того, как WFC начнет делать байбек, что и могло привести к росту курса сегодня на 3-4%)

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Уберем отсюда вакцину...

Максим Соколов, а уберем почему?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, потому что Ковид это не постоянное явлвение...

Максим Соколов, я бы не был так самоуверен.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, я не пытаюсь вас переубедить, просто стараюсь всегда при оценке акций перестраховываться и рассматривать худшие сценарии с большей вероятностью. Лучше недооценить, чем переоценить)
Данная акция сейчас у меня занимает 25% от портфеля. Изучаю все ее отчеты. Долгосрочная покупка)

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Уберем отсюда вакцину...

Максим Соколов, а уберем почему?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, потому что Ковид это не постоянное явлвение и он не основное направление деятельности компании. Вакцины от ковида для компании — это временный бонус — скажем так)

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Справедливо будет сравнить отчеты за 1 и 2й квартал 2021
Praulent, Kevzara, zaltrap показали снижение. Вся надежда на Dupixent как замена Eylea (в финансовом плане)
По моим подсчетам, квартальный EPS ниже 9-10 падать не должен после отмены патента Eylea и бонусов от ковид-вакцины.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Уберем отсюда вакцину...

Максим Соколов, а уберем почему?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, потому что Ковид это не постоянное явление (рано или поздно он кончится) и он не основное направление деятельности компании. Вакцины от ковида для компании — это временный бонус — скажем так)

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Уберем отсюда вакцину и Эйлеа сократим раза в 2 из за окончания патента и останется квартальный EPS около 10,5, что дает P/E = 15 при цене 600 — что в целом тоже норм) До 800 должны дотянуть за пару лет, даже с учетом окончания патента осенью.
Pipeline солидный)

инвесторы устали ждать или уже есть инсайд?

Роман Ранний, я раньше не замечал инсайда у них.

Rondine,

11.03.2019 — «Нижнекамскнефтехим» вернулся к дивидендам. Компания может выплатить 36 млрд руб. акционерам

О чудо, как раз с 26-го февраля в акциях начинает проходить конский объём.чистое совпадение

Роман Ранний, не увидел конских объемов — низкие, как и всегда

Rondine, ну да, всего 59 000 за неделю.

если что, в 2017 году в среднем в день 1-2 тыс. проходило

Роман Ранний, у одного Rondine акций более 1млн штук — а таких как он тут несколько — так что все ок)