комментарии Макс Пчелкин на форуме

Эх, щас бы кто нибудт зеленой свечой бабахнул и на 250

Макс Пчелкин, валерия осипова пригласите, у него денег немеренно, он может

drbv, валера заряжай

Эх, щас бы кто нибудт зеленой свечой бабахнул и на 250

Металлургов видать сильно прижало распродают даже производства. Северсталь продает Воркутауголь, НЛМК продает НЛМК-Урал и крупный пакет акций для Mubadala. С Нового Года придется вложиться в строительство безуглеродного производства с нуля и урезать дивиденды как требует правительство. Вывод — предстоит сильное падение акций дивидендных металлургов.

Российский рынок листового проката находится на понижении. По крайней мере, так воспринимают текущую ситуацию большинство его участников. Стальную продукцию подталкивают к удешевлению ослабевший видимый спрос и неблагоприятная внешняя конъюнктура. При этом не видно, за счет чего рынок в обозримом будущем может снова повернуть в сторону роста.
Мировой рынок листового проката продолжает в целом двигаться в сторону понижения несмотря на восстановление некоторых рынков в конце ноября. В частности, после длительного падения произошел отскок в США, а в Китае стоимость листового проката немного подросла под воздействием более благоприятных ожиданий и новых данных о сокращении объемов производства. Однако потребители не воспринимают повышений, поэтому новые котировки зачастую оказываются номинальными.

Спрос на стальную продукцию остается низким по всему миру, и этот фактор блокирует возможные подорожания. Эффект от постковидного восстановления давно исчерпан.
Мою инфу про шортовую позицию иностранного фонда никто теперь не оспаривает смотрю… и про углеродный налог, что введут раньше ЕС ещё полгода назад никто не верил. Теперь остаётся поверить что срежут дивы…

compasdv, не производство распродают а оптимизируют, сокращают проблемные, низкомаржинальные и не соответствуюшие зеленой политике проищволства. А также в случае с mubadala привлекают нового инвестора для привлечения доп капитала, что должно повысить капитализацию нлмк и бещ еотери доходности произвести модернизацию. Что вы какой упертый, не ужто не понимаете очевидных вещей?

Думайте, гадайте, тока без здесь лучше обойтись без плечей и шортов, такое ощущение что будут вытряхивать и вниз и вверх.

Макс Пчелкин, а с шортами то что не так?

Дмитрий Иванович, да кто его знает если дивгеп быстро закроют в стринги тогда превратятся.

Думайте, гадайте, тока здесь лучше обойтись без плечей и шортов, такое ощущение что будут вытряхивать и вниз и вверх.

Приготовил маленько кеша для усреднения див гепа.

Я тоже вижу что в Китае цена на сталь падает, но на ммк маркет цена не только не падает и даже немного растет, примерно на 0.5% и давно вниз не шла, это наверное связано с окончанием действия экспортных пошлин или еще с чем то, не знаю. наши дивиденды считают от внутренней цены а не китайской.

Если по логике, то к дивам спустят на 200… А после дивам открывается дорога на 175. Почему так думаю? Самое главное — по закону подлости, второе — сильно очень металурги выросли + цена на сталь должна все же продолжить коррекцию…
Еще не поздро зафиксировать прибыль.

Dur, логика на бирже не всегда работает. И тот же К. Лебедев месяц назад прогнозировал цену 300 руб., принимайте решения о покупке и продаже на основе своей торговой стратегии, а не прогнозов.

Макс Пчелкин, я прогнозировал на дату выхода отчётов, а не на весь период надо понимать, что это циклический сектор. И если бы не пошлины так и было бы.

Константин Лебедев, да цена может упасть на 175, а может со временем и вырасти до 300 или 450 например. Тут главное соотнести риски и возможности, я для себя посчитал что возможности преоблалают над рисками, пр крайеей мере на долгосрочном горизонте. Тоже хотел продать перед дивами или сразу после, но в связи с возможным приходом внешнего инвестора для строительства завода гбж решил остаться посмотреть что будет.

НЛМК уже банкрот в инвестпрограмме на строительство заводов ГБЖ по безуглеродной технологии. Туда требуется порядка 4 трлн.руб., чтобы через 10 лет выйти на объем 17,5 млн.т ГБЖ, а денег нет всё уходит на дивиденды для офшоров. Поэтому уже собрались по дешовке продать крупный пакет акций арабскому фонду Mubadala. К этой цене и падаем. К 150 или 160, или 130… ведь в прошлом году было и 100, а цена в таких не выгодных вынужденных сделках берется по средней за несколько лет.

compasdv, пчеловоды биржевых медведей не боятся😀, тока настоящих🐻

Если по логике, то к дивам спустят на 200… А после дивам открывается дорога на 175. Почему так думаю? Самое главное — по закону подлости, второе — сильно очень металурги выросли + цена на сталь должна все же продолжить коррекцию…
Еще не поздро зафиксировать прибыль.

Dur, логика на бирже не всегда работает. И тот же К. Лебедев месяц назад прогнозировал цену 300 руб., принимайте решения о покупке и продаже на основе своей торговой стратегии, а не прогнозов.

На рбк консенсус прогноз от фридом финанс акция ммк цена 492 руб +693%, это че они с ума сошли 😀
quote.rbc.ru/ticker/59325

Слушать Константина — это кхм, ну вы поняли. Он до этого тельняшку на груди рвал и говорил что 80-100 руб уже вот вот и готов поставить все на кон ))))

по 57.500 будем покупать то?

Роман Лимич, так Константин же написал, в этом году не покупаем,
будем ждать дна, когда Рашников начнет выкупать свои акции

keekkenen,

kudesnik, я тоже такого мнения 🙂, шас он просто не в акции и топит вниз чтоб подешевле купить.

Да ладно все вниз летит, а северсталь впервую очередь из за аварии

Ну наконец то Лисин решился на компромисс и поделится крупным пакетом акций с Mubadala и они совместно вложатся в строительство заводов ГБЖ мощностью более 10 млн.т (а не смешные 2,5 млн.т как в Белгородской обл.) за счёт снижения дивидендов. Под это и роняют акции. Поэтому сначало надо в декабре объявить о новой стратегии, которая уронит дивиденды, а затем продать пакет. Так по чесноку 🥁. Mubadala указала видать на завышенную цену акций. Интересно куда ронять будут? 140, 150, 160…

compasdv,
Ссылочку на новость дадите?
Вопрос: в чем смысл для Лисина в таком партнере? Деньги у него и так есть, а с точки зрения новых/зелёных технологий инвестфонд не помощник…. И в любом случае, никто не будет валить цену (за свой счёт то) для того, чтобы делать арабам хорошо…

baobab, Лисин просто диверсифицирует бизнес, да и на иностранного владельца НЛМК наезды правительства это международный кипиш. Я уже давно предлагал эти превентивные меры. А оценка стоимости компании производится за несколько лет, а учитывая цену 100 в прошлом году она 200 стоить не может. Не стабильная очень стоимость при наличии ковида, которому конца и края не видно.

compasdv, ох дурилко… вы LOI о покупке видели? Ориентировочную оценку пакета знаете? Коллеги, думаю мы не увидим скоро данного писателя здесь на форуме сразу после появления деталей сделки…

Андрей Аперов, реакция на критику, которую забыть не можете у вас чрезмерная гордыню поубавить надо )) на личности опустились.

compasdv, вы зачем в шорты людей загоняете? Оставьте им право самим выбрать. Оценка может оказаться в районе 285-290 рублей — вы представляете, что будет с теми, кто по вашему совету залезет сейчас в шорты???

Андрей Аперов, пусть шортят жалко чтоли, если своих депозитов не жалко, еще и дивы брокеру заплатят.

Если покупает крупный инвестор, то обычно цена акции растет, примеров достаточно. Compas это по моему очевидно. В прошлом году spo по 190 проводили, с тех пор цены на сталь выросли дешевле не продадут, а вот дороже вполне.

На следующей недели будет ниже главное ждать.

Alexandr Nevskij, может быть, пока 550 держиться, не знаю надолго ли, уровень 600 почти полгода держался. Мне пока удается вниз сьезжать с ростом количества акций. Пробовал в мае перед дивами покупать по 700, продал перед отсечкой, недавно снова купил. За две недели несколько раз покупал и продавал. Ну должно же быть где то дно, хватит падать.

Макс Пчелкин, По мне так они зависимые в целом от рынка если нет какого то искусственной манипуляции. А рынок пока идёт вниз. Так что продавать на пиках и докупать наверно это верный вариант. Хоть дивов будет больше.

Alexandr Nevskij, у меня нет цели заработать на купле продаже, цель была понизить среднюю цену и увеличить количество акций, если перестанет падать, продавать покупать не буду. Основная цель дивиденды, но с минимальных ценовых уровней, если б я полгода по 700 оставил у меня бы и число акций намного меньше сейчас было и дивиденд тоже меньше. Сегодняшний день вроде хорошо прошел, вечером не уронили как обычно, выкупили просадку.

Я так понимаю в 2023 году летом еще заплатят остатки после промежуточных декабря 22г по формуле 60% ебида? ведь будут выплачивать по результатам 22 года. Или не?

zelenyinvestor, в мае еще по ebidta будут считать, а дальше уже по fcf. С учетом кап. затрат дивы будут как Роман Ранний чуть ниже посчитал в лучшем случае 2000 руб.в год.

Макс Пчелкин, почему по fcf будут считать, если акционерное соглашение еще не закончится?

StandartPoorDrunk, не знаю, оно нигде не опубликовано Потанин заявлял, что за 2022 будут платить по fcf. Я на всякий случай продал и купил Газпром утром он тоже хорошо упал и сильней вырос сегодня. Тут непонятно что будет, пока со стороны посмотрю. Как бы завтра не ливанули. Капекс большой, а рост производства за счет него не в разы так сказать, все равно вся надежда только на рост цен на металлы, дивы маленькие, чего тут ловить я пока не понимаю.

Я так понимаю в 2023 году летом еще заплатят остатки после промежуточных декабря 22г по формуле 60% ебида? ведь будут выплачивать по результатам 22 года. Или не?

zelenyinvestor, в мае еще по ebidta будут считать, а дальше уже по fcf. С учетом кап. затрат дивы будут как Роман Ранний чуть ниже посчитал в лучшем случае 2000 руб.в год. Возможно цена уйдет 19000 или ниже с таким дивидендом, чтоб было 10,5%

НЛМК, Прогноз финансовых результатов за 4-й квартал 2021 года и дивидендов
t.me/self_investing/6

Константин Лебедев, Константин, огромное спасибо за работу. Один момент: не могу не отметить изменение вашего view на металлургический сектор — с позитивного летом на негативный сейчас. Это как-то связано с откатом в ММК, в котором судя по всему у вас была аллоцирована большая доля инвестиций? Или же какие-то другие факторы?
Спасибо!

Андрей Аперов, На сектор сильно влияет курсовая разница, когда ждали сильных отчетов и рекордных дивов рост подкосило укрепление рубля до 69 руб. был рост не не такой большой и шли сильно против ветра. Сейчас ситуация обратная металлурги должны были упасть но их поддрежал ослабевший рубль до 74-75 руб. Я в основном беру на плечи и сильные движение курса не в попад съедает прибыль. Вообщем в обзор нужно дополнять анализ и прогноз курса рубля, а это вообще не просто.

Константин Лебедев, да с плечами здесь и в ммк щас сидеть опасно, возможны резкие движения вниз и вверх, и тем не менее тренд растущий и когда нибудь придем на перехай(может быть весной 22), а до тех пор можно посидеть дивиденды пополучать.

Макс Пчелкин, по поводу плечей на металлургах: думаю, что при таком уровне анализа Константина, это была работающая стратегия до прихода местных частных инвесторов и массового исхода иностранных инвесторов весной-летом 2021 г. Ведь абсолютно ясно, что иностранные фонды, принимающие решения на основании доходности денежных потоков, заходили позже тех, кто «раскапывал» сталелитейщиков гораздо глубже. Все изменилось сейчас: ретейл заходит каждый раз перед дивидендами, беря плечи в ожидании дивидендного ралли. Понятно, что глядя на те гэпы, которые были, эта стратегия уже не работает. Именно поэтому мы сейчас наблюдаем в НЛМК движение в аномально узком диапазоне. И вообще вся ситуация выглядит, мягко говоря, странной: голубая фишка, торгующаяся с дивдоходнстью более 20% уже который квартал к ряду… Посмотрите сантимент на форумах: большинство тех, кто ожидал ралли, уже ждет с «тазиками на 180». Не удивлюсь, что увидим опять контрдвижение — акция пойдет закрывать дивГЭП. Я думаю, что объяснять сейчас ситуацию с российскими металлургами, это как пытаться разобраться, что было первым: курица или яйцо… Объяснение в роде: «все ожидают падения котировок стали» — глупость несусветная. Если котировки и должны были обвалиться, то это уже должно было произойти — посмотрите, какой огромный объем спроса выпал из-за полупроводников. Почему тогда не падают металлурги в ЕС и США, Индии? Там, простите, тупые товарищи сидят и ничего понять не могут. Чего бы я точно делать не стал, так это шортить — при возврате нерезидентов переоценка актива может произойти мгновенно.

Андрей Аперов, я думаю что покажут хорошее движение вниз, потом будут тазики переворачивать и выносить.🙂 нп отчете за 4 кв 21 можем увидеть 230-250, а к весенним дивам может и больше, учитывая что там двойной див будет 20 с чем то рублей.

НЛМК, Прогноз финансовых результатов за 4-й квартал 2021 года и дивидендов
t.me/self_investing/6

Константин Лебедев, Константин, огромное спасибо за работу. Один момент: не могу не отметить изменение вашего view на металлургический сектор — с позитивного летом на негативный сейчас. Это как-то связано с откатом в ММК, в котором судя по всему у вас была аллоцирована большая доля инвестиций? Или же какие-то другие факторы?
Спасибо!

Андрей Аперов, На сектор сильно влияет курсовая разница, когда ждали сильных отчетов и рекордных дивов рост подкосило укрепление рубля до 69 руб. был рост не не такой большой и шли сильно против ветра. Сейчас ситуация обратная металлурги должны были упасть но их поддрежал ослабевший рубль до 74-75 руб. Я в основном беру на плечи и сильные движение курса не в попад съедает прибыль. Вообщем в обзор нужно дополнять анализ и прогноз курса рубля, а это вообще не просто.

Константин Лебедев, да с плечами здесь и в ммк щас сидеть опасно, возможны резкие движения вниз и вверх, и тем не менее тренд растущий и когда нибудь придем на перехай(может быть весной 22), а до тех пор можно посидеть дивиденды пополучать.