комментарии LebedevPV на форуме

Дивиденд на единицу индекса МосБиржи: сейчас, за 10 лет, прогноз на 26 г.

Расчет по дивидендам индекса МосБиржи (индекс полной доходности MCFTR).

За остаток 2025 года больше дивидендных выплат в акциях индекса МосБиржи не будет, поэтому можно подвести предварительные итоги уходящего года.

Без учета налогов на единицу индекса МосБиржи (IMOEX) начислено в 2025 году 195,81 ₽ дивидендов, что на ≈25% меньше, чем в прошлом 2024 году.

 

За последние 10 лет выплаты на единицу индекса МосБиржи выглядят так:

• 2016 год – 91,03 ₽
• 2017 год – 108,07 ₽
• 2018 год – 137,17 ₽
• 2019 год – 205,63 ₽
• 2020 год – 175,03 ₽
• 2021 год – 214,07 ₽
• 2022 год – 213,30 ₽
• 2023 год – 185,55 ₽
• 2024 год – 261,00 ₽
• 2025 год – 195,81 ₽ или минус 24,98% г/г.

(все без учета налогов!)

 

В 2026 году дивидендов, скорее всего, будет ещё меньше.

Если взять скорость сокращения дивидендов в 25% (как в этом году), то в 2026 году объем дивидендов индекса МосБиржи может снизиться до 147 ₽ на единицу индекса.

Я писал в своём телеграме накануне решения Банка России о ключевой ставке, что её снизят до 16% и рынку акций это не понравится – он немного упадет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Деградация сырьевой базы. Золото на 3,9% ежегодно. Немного истории.

Процент ежегодной деградации сырьевой базы, составляющий 3,9% на примере добычи золота, стал для меня откровением в 2020 году, когда я готовил материалы для этого 11-минутного ролика об истории золотодобычи в ЮАР.

 

За прошедшие пять лет ничего принципиально не изменилось: содержание золота в 1 тонне перерабатываемой руды продолжает уменьшаться.

 

За 50 лет, с 1970-х по 2020-е годы, средние значения упали с 9,5 до 1,4 грамма на тонну (или сокращение составило 3,9% ежегодно в среднем за этот период).

 

Прогноз по добыче золота в России, приведенный в ролике, устарел. Россия оказалась богаче ресурсами.

В целом, ролик можно было бы сделать чуть-чуть короче, но есть как есть. Не судите строго меня как автора текста этого видео.

 

Другие цифры из ролика.

 

Добыча золота началась на территории современной ЮАР в 1836 году.

 

«Witwatersrand» (Хребет белой воды), основное месторождение золота в ЮАР, было открыто в 1886 году, и сразу началась его разработка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Этапы 25 лет. Как наш среднедушевой золотой «Георгий» утек на Запад, лишив поддержки наш фондовый рынок сейчас.

Некоторые читатели Смарт-Лаба уже видели мою недавнюю аргументацию за золото по 30.000 $ в заметке «Золото. Перспективы. Заметки старого торговца золотом.».

 

Вскоре после этого мне попадается на просторах телеги интересный обзор «Этапы большого пути», который я даже репостнул на своем телеграм-канале. Автор обзора кратко и схематично подводит итоги 25 лет движения к суверенитету России через развитие рубля (рекомендую обзор к ознакомлению).

 

Не скрою, обзор мне показался в излишних розовых красках.

 

А между тем «движение к суверенитету России» шло с издержками, лишившими как минимум усреднено каждого россиянина одного золотого «Георгия Победоносца» чистым весом в 7,78 грамма золота (более 80 тысяч рублей по современной оценке) – об этом автор не написал, но я напомню.

 

Тем более, что я организовал продажи этих «Георгиев Победоносцев» в количестве около 1 млн штук, а хотелось бы, конечно, больше. Миллионов 10 – было бы реально, но нет, материал для них пока «бесплатно» отдан на Запад.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото. Перспективы. Заметки старого торговца золотом.

Я так долго торгую золотом, что истлела большая часть моей бухгалтерии, и точный объем продаж помню лишь по старой памяти, начиная с 2009 года. Что-то около 10 тонн золотишка (≈100 млрд в текущих рублях).

 

Едва прошёл первый шок от кризиса 2008 года, как сразу была подмечена потребность у населения готовиться к новому, более разрушительному удару и более глобальному замесу.

Под эту потребность я организовал первую небанковскую компанию по продаже физического золота через единственно удобный и возможный (разрешенный с приземленных властных «небес») для российского населения инструмент: золотые инвестиционные монеты «Георгий Победоносец».

 

Чтобы обеспечить быстрый старт с большими объемами, пришлось брать так называемое «плечо» под первые сотни килограммов драгметалла. Мы с партнером тогда приняли на себя немалые обязательства, зафиксировав цену, которая могла бы нас разорить. Но наивысочайшие властные «небеса» сохранили наше предприятие, и зафиксированная цена не только не привела к убыткам, но, поднявшись выше, помогла нашему бизнесу выжить в золотой сфере. Это, в общем-то, чудо. И не на пустом месте. Но это другая история.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нужны ли нам золотые фонды для торговли драгметаллом при снижении дивидендов?

Немного вступления

 

Психологически индекс акций МосБиржи, опускающийся ниже 2500, – это болезненный удар для «рантье» без должных резервов, у которых дивиденды стали основным источником дохода. Индекс снижается вслед за сокращением дивидендного потока, и тенденция к сокращению дивидендов, очевидно, не развернется вверх до прекращения военного конфликта и послевоенного восстановления экономики.

 

Для трудящихся, которые только ещё формируют свой инвестиционный портфель, каждый новый уровень «дна» создает хорошую мотивацию больше зарабатывать, поскольку увеличивается потенциал каждого нового инвестированного рубля.

 

Для разумных инвесторов, у которых личный заработок перестал быть основным доходом и которые оказались разумными, заблаговременно создав устойчивые к падению российского рынка резервы, движения стоимости российских акций – хорошая возможность зарабатывать на волатильности.

 

В пересчете на золото сегодня ничего особенного не происходит, и даже нет сигнала для балансировки долей между золотом и акциями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почти каждый день новое «золотое дно», сейчас мы на уровне февраля 1999 г.

Предыдущее дно по «золотому эквиваленту» в индексе Мосбиржи было на прошлой неделе 8 октября, когда делением стоимости индекса на золото (GLDRUB_TOM) получилась «золотая» стоимость индекса МосБиржи = 244,51 мг Au.

Такая низкая оценка была лишь в прошлом веке, ближайшая дата – 15 февраля 1999 г., когда золотом индекс МосБиржи стоил 249 мг Au.

 

Вчера 14 октября индекс спустился ещё ниже на 240,72 мг Au.

Отчасти «виноваты» дивидендные отсечки, которые в индексе прошли последние пару дней.

 

Однако, на единицу индекса было начислено дивидендов в размере 7,94 рубля, а снижение индекса в рублях с 8 по 14 октября составило 21,02 ₽ (2562,51 → 2541,49). То есть, на 13,08 ₽ или 0,51% индекс снизился по настроению участников рынка, когда продавцов больше, чем покупателей.

 

Сегодня настроение ещё хуже: на табло на 11 утра я вижу 2526,1 ₽ по индексу и по золоту (GLDRUB_TOM) 10619,9 ₽/грамм, что даёт «золотую» стоимость индекса МосБиржи = 237,86 мг Au.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

LebedevPV, это называется «мысленный эксперимент». Инвест идея с горизонтом 25 лет невозможна. Даже Госплан СССР имел горизонт 5 лет. Думаю ...

Lenina Street Bets, стратегия, в отличие от «Инвест идей» должна иметь горизонт не менее 25 лет. Вот, ещё в копилку гранита:))

LebedevPV, я бы на это посмотрел по-другому. Если бы вам на дне рынка (когда голубые фишки стоили по 0.1 балансовой стоимости) захотелось за...

Lenina Street Bets, в моем посте не было призыва покупать золото во времена дешёвых долевых инструментов, а наоборот между строк было видно, что сейчас хорошее время для распродажи части золотых резервов в пользу покупки фишек за условно 0,1 BV. У моего поста было много разных мыслей, но Вы увидели «инвест идею», которой там вообще не было. Там не было идей, кроме той, что правильная организованная торговля физическим золотом (сотнями килограммов в год) даёт хороший заработок. Дело не в золоте, а в правильно организованном бизнесе — эта мысль поста одна из главных.

Вчера мы оказались в прошлом веке! Оглядывая десятилетия… +26% и 1→100

Вчера основная торговая сессия закрылась:
· индекс акций IMOEX = 2562,51 ₽,
· золото 1 грамм = 10480 ₽.

Эти параметры дают золотую стоимость индекса МосБиржи равную 244,51 мг Au – это новое «золотое дно» для индекса в 21 веке.

Так дешёво – 249 мг золотом индекс МосБиржи стоил лишь в прошлом веке, ближайшая дата – 15 февраля 1999 г.

Дорогой читатель, осилив этот пост до конца, сможешь понять, как распорядилась история и почему в одном случае заработок составил 26%, а в другом 1→100 или 10 000%.
Узнаешь, при чём тут «Арсагера» и промысел Божий, спасающий православных христиан.

Начну я свои заметки о стоимости индекса МосБиржи в золотом эквиваленте и о смысле инвестирования в него в честь, так сказать, вчерашнего нового «рекорда» по минимальной цене индекса в 21 веке.

В первый день начала СВО 24 февраля 2022 индекс в моменте падал на 300 мг, но по закрытию торгов стоил 381 мг.

Читать в блоге:
smart-lab.ru/blog/1215446.php

Вчера мы оказались в прошлом веке! Оглядывая десятилетия... +26% и 1→100

Вчера основная торговая сессия закрылась:

• индекс акций IMOEX = 2562,51 ₽,
• золото 1 грамм = 10480 ₽.

Эти параметры дают золотую стоимость индекса МосБиржи равную 244,51 мг Au – это новое «золотое дно» для индекса в 21 веке.

Так дешёво – 249 мг золотом индекс МосБиржи стоил лишь в прошлом веке, ближайшая дата – 15 февраля 1999 г.

 

Дорогой читатель, осилив этот пост до конца, сможешь понять, как распорядилась история и почему в одном случае заработок составил 26%, а в другом 1→100 или 10 000%.

Узнаешь, при чём тут «Арсагера» и промысел Божий, спасающий православных христиан.

 

Начну я свои заметки о стоимости индекса МосБиржи в золотом эквиваленте и о смысле инвестирования в него в честь, так сказать, вчерашнего нового «рекорда» по минимальной цене индекса в 21 веке.

 

В первый день начала СВО 24 февраля 2022 индекс в моменте падал на 300 мг, но по закрытию торгов стоил 381 мг.

 

Предыдущее «дно» в период СВО было менее года назад — 27.11.2024, когда цена закрытия индекса МосБиржи составила 275,75 мг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вчера мы оказались в прошлом веке! Оглядывая десятилетия... +26% и 1→100

Вчера основная торговая сессия закрылась:

• индекс акций IMOEX = 2562,51 ₽,
• золото 1 грамм = 10480 ₽.

Эти параметры дают золотую стоимость индекса МосБиржи равную 244,51 мг Au – это новое «золотое дно» для индекса в 21 веке.

Так дешёво – 249 мг золотом индекс МосБиржи стоил лишь в прошлом веке, ближайшая дата – 15 февраля 1999 г.

 

Дорогой читатель, осилив этот пост до конца, сможешь понять, как распорядилась история и почему в одном случае заработок составил 26%, а в другом 1→100 или 10 000%.

Узнаешь, при чём тут «Арсагера» и промысел Божий, спасающий православных христиан.

 

Начну я свои заметки о стоимости индекса МосБиржи в золотом эквиваленте и о смысле инвестирования в него в честь, так сказать, вчерашнего нового «рекорда» по минимальной цене индекса в 21 веке.

 

В первый день начала СВО 24 февраля 2022 индекс в моменте падал на 300 мг, но по закрытию торгов стоил 381 мг.

 

Предыдущее «дно» в период СВО было менее года назад — 27.11.2024, когда цена закрытия индекса МосБиржи составила 275,75 мг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пайщикам и акционерам «Арсагеры», информация

1. Сегодня увеличено время торгов акциями компании «Арсагеры» (ARSA). Теперь с 7 утра до полуночи в рабочие дни, а также возможны сделки в выходные дни. Будьте внимательны, уважаемые акционеры компании.

 

2. Фонд «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за время СВО, благодаря ежедневным ребалансировкам на волатильном рынке, показал более высокую доходность, чем сумма двух его составляющих перечня активов, как в «Арсагера – фонд акций» и «Арсагера – фонд облигаций КР 1.55».

 

3. С начала года по 03.09.2025 чистый приток средств в фонды «Арсагеры» составил 285 млн ₽, что ниже запланированного, но все равно приближает срок очередного снижения комиссий по паям двух фондов акций с 1,72% до 1,52% (возможно, шаг снижения будет меньше, например, до 1,62%).

 

Информация с моего блога в Telegram, подробнее в посте: «Плохой из меня предсказатель вероятного мира и роста котировок акций», где кроме вышеуказанной информации мое общее мнение о текущем моменте…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Markitant, Прочитал книгу, поверил, на фантазировал золотые горы, купил акции, да и ещё своему окружению рассказал о необходимости прочитать...

Dimacc, отлично подмечено про секты. С явным намеком. Только на книгах строятся не только секты, а любое полезное образование… Хорошие книги и структуры образования систематизируют. В книге Арсагеры «Заметки в инвестировании» нет ни одного намека исключительность и безальтернативность Арсагеры. Сектанты находятся в полной зависимости от секты, без которой по их понятиям жизнь невозможна. Сделав правильные выводы из книги Арсагеры любой человек может жить самостоятельно, никто в книге читающих в Арсагеру не тащит. Более того, основатели компании, например, Василий Соловьев, говорят что диверсификация ухудшает потенциальный доход, что в переводе на простой язык означает, что не нужно покупать паи компании желающим доходов сильно выше рыночных. Как бы отговаривают от необдуманной покупки паёв. Где здесь попытка протащить безальтернативность и собственную исключительность? Где? Нет этого. Я не вижу. Нет никаких признаков секты. Вы видимо плохо читали книгу. Если не согласны со мной, то приведите цитаты из книги, где присутствуют признаки секты. Ещё я предполагаю, что на фоне недавнего объемного пролива котировок акций компании после нескольких месяцев вытягивания вверх — кто-то получил приличные убытки, особенно если работал с плечом. Поэтому обиды трейдеров вполне понятны на акции и компанию, которая не оправдала их надежды на извлечение быстрой прибыли от торговли акциями компании Арсагера. Не следует из-за личных обид белое называть черным. Пожалуйста, будем вежливы. В том числе к нескольким тысячам клиентов компании, которые ни разу не узрели в Арсагере секту.

Анализируем сокращение дивидендов индекса МосБиржи 24г vs 25г (7 месяцев: январь-июль)

Основной дивидендный период традиционно заканчивается в июле.
В этом году последние дивиденды в индекс полной доходности акций (MCFTR) были начислены 18.07, а в прошлом году начисления закончились 19.07.

И хотя начисления последних дней дивидендов ещё не дошли до акционеров, но они уже учитываются как в стоимости индекса, так и в стоимости паёв фондов акций, ориентирующихся на индекс.
На последних крупных дивидендах ВТБ, Сургута, Транснефти, Сбера и др. рынок акций ещё может локально подрасти, так как фонды акций (ОПИФы и БПИФы) будут вынуждены приобретать акции по рыночным ценам в конце июля и начале августа.

Отслеживать и анализировать изменения, происходящие в индексе акций, полезно для широкого круга инвесторов, так как индекс акций по сути является условно вечной акцией на весь российский бизнес.
Особенно полезно знать величину дивидендов на индекс для инвесторов в паевые фонды акций, которые не производят регулярных выплат дохода, а совершено разумно проводят реинвестиции всех полученных без налогов дивидендов, что обеспечивает долгосрочных пайщиков-инвесторов дополнительной выгодой по сравнению с самостоятельным инвестированием в акции. Инвесторы в паевые фонды, которым нужно изымать часть или все полученные дивиденды, могут строить планы изъятий, ориентируясь на дивиденды индекса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>