комментарии LPROFIT на форуме

Вот мое предложение, для реализации которого не требуется согласие иностранных организаций:
Провести реорганизацию в виде выделения российской компании, на которую оформлены все российские активы из материнской компании, которая зарегистрирована на Кипре. В результате реорганизации каждый владелец депозитарных расписок или акций получает соответствующее количество акций новой компании, образованной в результате реорганизации. Схема аналогичная той, в соответствии с которой собирались выделить Распадскую из ЕВРАЗ.

Где гарантия того, что после размещения на бирже Гонконга Евроклир не заблокирует депозитарные расписки российских инвесторов или вообще всех акционеров только за то, что Русагро работает в России? Им ничто не мешает новые ограничения придумать. И почему новый руководитель Русагро думает, что Евроклир разрешит перевести расписки от НРД к другому депозитарию?

Дмитрий, в теханализ не сильно верю. Вы лучше скажите сколько % от прибыли заплатила ГПН? У меня в портфеле много Удмуртнефти за 9 мес дивы ...

РоманП., точно никто не знает. По моим подсчетам, 50 % от скорректированной прибыли. Не исключаю, что в следующем году ГПН придется 100 % заплатить. Но в деньгах больше, чем в этом году не будет.

Короче ближайшие дивиденды в 2024 г.

Борис Булгадаев, от 28 до 45 руб летом 2023 г.

В Латинскую Америку, лидера потребления стальной продукции на душу населения? Надеюсь, не в Бразилию повезут, в которой работает VALE, имеющая самую низкую себестоимость добычи железной руды (около 12 $).

Может сразу в Австралию? RIO TINTO и Fortescue metalls group нужно подвинуть.
Или в Китай, куда эти две конторы могут кокс и жел. руду даже по демпинговым ценам поставлять.

Китайские металлургические компании отработали 3 квартала 22 года со следующим соотношением чистой прибыли к выручке: прибыль = 1,9% от выручки.(снижение на 72%). Выручка 695 млрд.$, прибыль 14 млрд.$. Работают с минимальной рентабельностью. Как с ними можно конкурировать на Азиатском рынке с учетом расходов на логистику? Даже на Индийском рынке конкурировать не получится.

Какие есть соображения относительно себестоимости у Северстали с учетом вертикальной интеграции? Хочу прикинуть маржу, EBIDTA и форвардную прибыль. Но не уверен, что мои расчеты верные. Чтобы мы говорили на одном языке, прошу написать свои версии относительно себестоимости на продукцию низкого передела. Ну, скажем, на арматуру. И включите в себестоимость:
— амортизацию оборудования;
— логистические расходы на доставку товара до торгового дома. Ориентир – Москва (Электроугли);
Влияние сокращения объемов пр-ва (простой) не учитывайте.

Прибыль Сбера в 2023 превысит 2021 и вот почему👇Решил ради интереса проверть условия по кредиту. 
Со страховкой ставка 8.4%, без страховки ...

Maxkurs, Наверное, это необеспеченный кредит и без поручителя. Я сам ни разу кредит не оформлял, могу ошибаться. Но до СВО мне из ВТБ менеджер периодически звонила и предлагала такой кредит, то под 18%, то под 23%. В общем до СВО такой же процент был, но сумма такого кредита небольшая, около 1 млн. Если будет поручитель и док-ты, подтверждающие доход, ставка должна быть меньше.
А если без док-тов и поручителя — риски невозврата увеличиваются, поэтому ставка как у Тинькова.

Если есть вопросы по Сберу или ГПН, лучше пишите их на ветке Сбера. Иначе меня здесь заблокируют.

И еще приняты изменения в закон, регулирующий права гос-ва по золотой акции. Мое видение такое: гос-во не хочет прибегать к денежной эмиссии, чтобы не вызвать большую инфляцию. Изменения по золотой акции приняты для того, чтобы можно было ежегодно продавать в рынок процентов по 10 акций Сбера и при этом сохранить контроль на банком, когда доля гос-ва снизится ниже 25 %. В рамках подготовки банка к распродаже нужно начать выплачивать жирные дивы. Цену акции могут разогнать за 2 года до 400 рублей.
Проект док-та из предыдущего моего поста, думаю, разработали специально для того, чтобы со Сбера максимум дивов получить.

Также в проекте этого документа указаны коэффициенты резервов, при которых банки имеют право платить дивы за 22 год и предыдущие периоды. Там все сложно с коэффициентами. Но я посчитал и получилось, что если из за бюджетного дефицита гос-ву очень очень нужны будут деньги, то в принципе, Сбер может в 23 году заплатить дивы двумя частями 28 руб +20 руб. Итого около 60 руб. Но предельный коэффициент будет достигнут, если Сбер выплатит в 23 году 90 рублей. Вероятность такая:
около 28 руб — 50%;
около 60 руб — 30%;
около 90 руб — 10%;
— менее 28 руб -10 %

Резервы здесь не причем. И у меня есть проект документа ЦБ, который еще не принят, но скорее всего будет принят в первой половине 23 года. Суть его в том, что банки по желанию могут изменить правила ведения бухгалтерского учета, если у них украли активы в 22 году. Например, у Сбера украли 1 триллион. Значит, Сбер по желанию, может не записывать весь триллион в убыток 22 года. Он может распределить этот убыток равномерными частями по 10 процентов на каждый из следующих 10 лет (можно и меньше, каждый банк сам рашит). Если Сбер воспользуется такой возможность, то его прибыль за 22 год окажется не 300 млрд, как многие предполагают, а около 1 трлн.

LPROFIT, Я недавно читал, что прибыль у Сбера действительно выросла, но вместе с ней происходит уменьшение резервов, которые учитывались ран...

lpgsystem, Прибыль реальная и свободный денежный поток будет. На первый взгляд, банк отработал до сентября включительно по нулям. На самом деле банк каждый месяц зарабатывал около 120 млрд. Но у Сбера скомуниздили около 1 триллиона в Европе. Этот украденный триллион сформировал убыток, который перекрыт доходом, заработанным за 8 месяцев этого года. Начиная с октября все что Сбер зарабатывает зачисляется как чистая прибыль.

ОАЭ прорабатывают вопрос о выходе из ОПЕК. Хотят нарастить добычу с 3 до 4 млн.бар в сутки. А в перспективе к 2027 году до 5 млн.бар в сутки.

LPROFIT, 4й квартал 2022 вряд ли будет хуже предыдущих. До 5 декабря (2 месяца из 3х) нефть торговалась без ограничений и отгрузки были реко...

baobab, надеюсь, что вы правы. У меня в ГН 40 % от счета, еще с довоенного времени. Без дивов никак. Я живу на них.

LPROFIT, Вполне реалистично, если за 2022 получится 90 рублей (нынешние 69,78руб и доплата за 4квартал около 20 рублей)…

baobab, Если я правильно понял, БКС имел ввиду дивиденды 60 рублей по результатам работы 23 года. Т.е выплата за 4 квартал 22 года сюда не входит. Хотя кто их знает, что они имели ввиду?
Даже если считать 4 квартал, то, откуда дивы за 4 квартал 22 года могут быть 20 рублей? Сейчас цена на нефть, поставляемую из арктического региона и Балтики, очень низкая. Читал, что самовывозом из Балтийского порта 48$. Если ГПН сама доставляет в Индию, так логистика подорожала. При этом Индия большую скидку просит. Думаю дивы за 4 квартал 22 года составят 6-8 рублей.

Русагро подходит под эти критерии. Но если проблема с заблокированными расписками при переводе от санкционных брокеров к другим брокерам решена не будет — мажоритарии не станут инициировать процедуру получения разрешения на выплату дивидендов. Даже, если разблокируют — как дивы перевести транзитом через Евроклир? Они же не станут дивы переводить санкционному НРД.

www.forbes.ru/finansy/482956-vlasti-opredelili-uslovia-vyplaty-dividendov-akcioneram-iz-nedruzestvennyh-stran

Не прибавится. Я из за слабоумия в начале СВО их не продал, так как сделал ставку на быструю победу и восстановление разрушенных городов. Считал, что на восстановление металлургических комбинатов в Мариуполе инвесторов не найдется. Да и где им железорудное сырье взять, если оно добывается на территории, подконтрольной ВСУ?
А когда услышал, что завод Ильича восстанавливать собираются- маленько офигел. Там же мощность, сопоставимая с Северсталью. Раньше они сталь в Европу поставляли, а теперь все это в Россию пойдет. По логистике смогут с НЛМК конкурировать. До рынка сбыта СС они не дотянутся — далеко. Жел руду, наверное, у Металлинвеста купят.Уголь свой дешевый. Зарплаты там низкие. Очень серьезный конкурент.

В аналитике БКС указаны дивы за 23 год в размере 60 руб. Я хотя и решил ГН не продавать дешевле 700 руб, но что то мне прогнозы БКС кажутся маловероятными. Хорошо, если 30 руб заплатят.

LPROFIT, а чем черные металлурги не угодили?

Dobryak, Северсталь потеряла доступ к премиальному европейскому рынку. НЛМК будут европейцы прессовать пошлинами на импорт полуфабрикатов. Это привело к усилению конкуренции на российском рынке и как следствие снижению маржи. Прибыль у них будет и диви тоже, но небольшие. Р/Е при текущей цене на ближайшие 3 года составит не менее 7. Переизбыток предложения приведет к сокращению пр-ва. Как я понял, СС часть рынка у ММК отнимает. Думаю ММК уже часть доменных печей заглушила. Я металлургов много лет держал. С учетом дивов ничего не потерял. Только на ММК потерял, но там сумма была небольшая. На Сбере планирую за 1,5 года преумножиться в 2 раза.