комментарии Константин Лебедев на форуме

Вопрос про отмены налога на жидкую сталь сдвинули на начало июля.

Вон Северсталь начинает давить конкурентов «Маркетингом»

«Северсталь Маркет» продлевает акцию «Доставка за 1 рубль» до 17 июня!
Мы видим большой интерес клиентов к акции и решили продлить ее до 17 июня (пятница) включительно.

Да, ММК может платить стабильно 3 руб. дивов в квартал, но когда это будет не известно, а пока массово инвестор не осознал то еще можно сходить на -10 или 15% вниз

Константин Лебедев, ожидаю двойной внутрен. спрос,
рост прибыли +33%.

Лог, Ага, тут дофига факторов. Падение экспорта, падение объемов производства, падение внутреннего спроса, увеличение налоговой нагрузки, падение цен на готовую продукцию на фоне еще высоких цен на уголь, крепкий рубль. Зависимость от поставок расходников из EC.

Еще немного графиков с ценами
текущий год



Прошлый год



Вернулись к ценам первого квартала 2021-го года, но на фоне повышенной стоимости угля и ЖРС

А вот пруфы www.steelorbis.com/steel-prices/daily-prices/
За текущий месяц падение цены в EC до -20%, а FOB черное море +5%

t.me/banksta/25725

Цены на сталь в России упали на 40% на фоне слабеющего спроса и сильного рубля. Металлурги летом ожидают серьёзных убытков и низкой загрузки мощностей. @banksta

Укрепление рубля продолжает давить на экспортеров, при то что не понятно, а есть ли он еще :)

Похоже на правду ?

Раздача Игр, пока нет отчётов, статистики РЖД и комментариев от менетжмента брать, точно не стоит в лонг. Так как не понятно кого из трех (ММК, Северсталь, Евраз) брать, кто кого задушит.

Пока базовый сценарий, остановка производства стали на ЭСЦП — это минус 37% перекрывает экспорт, которого сейчас нет и на 40% примерно стали пойдёт на склад в таком режиме поработают до конца 2-го квартала и если внутренние цены на сталь продалжает падать значит покупателей не нашли.

Минпромторг и Минфин до конца июня детально проанализируют уровень финансовой стабильности российских металлургов для принятия решений по дополнительным мерам поддержки, в том числе отмены акциза на сталь, заявил затем журналистам министр промышленности и торговли Денис Мантуров.

«Мы договорились, что до конца месяца проведем детальный мониторинг, в том числе по движению денежных средств самих предприятий, чтобы понять, насколько это (отмена акциза — ИФ) срочная мера для принятия оперативного решения».

До конца месяца в боковике построим подождём, что решат. По мне акциз нужно было ещё вчера отменять, но всегда трудно откатывать, я то что совсем недавно ввели.

Константин Лебедев, мне кажется друзьям из правительства просто лень что-то считать самим, и они подождут пока металлурги отчеты по мсфо выкатят. Там и посмотрят есть ли прибыль.

Александр Захаров, ММК виртуазно мухлюет с отчётами нарисует любою прибыль или убыток, как ни странно, если руководство тупо остановит производство и не будет производить сталь с целью повышения запасов, как она это делала в ковид, то будет прибыль, а если сделает ставку на то что смогут быстро найти крупного покупателя в Азии, то 2-ом квартале будет убыток бумажный, а в 3-ем сверх прибыль, но так как статистики да же по РЖД нет это никак не проверить, но ориентируемся пока на третий квартал.

Минпромторг и Минфин до конца июня детально проанализируют уровень финансовой стабильности российских металлургов для принятия решений по дополнительным мерам поддержки, в том числе отмены акциза на сталь, заявил затем журналистам министр промышленности и торговли Денис Мантуров.

«Мы договорились, что до конца месяца проведем детальный мониторинг, в том числе по движению денежных средств самих предприятий, чтобы понять, насколько это (отмена акциза — ИФ) срочная мера для принятия оперативного решения».

До конца месяца в боковике построим подождём, что решат. По мне акциз нужно было ещё вчера отменять, но всегда трудно откатывать, я то что совсем недавно ввели.

Минэнерго РФ совместно с РЖД и угольными компаниями прорабатывают большое количество новых экспортных маршрутов для вывоза угля — Минэнерго — Прайм
t.me/markettwits/195648

Понятно… надежда юношей питает… а я теперь думаю, что не надо к металлам вообще приближаться

Роман Лисин,(Советский Союз), Металлругия это энергоемкое и ресурсоемкое производство. Соответственно цена на энергоресурсы продолжает рости, а цены на сталь стабильно высокие
И с мирового рынка стали убрал Украину со своим демпингом цен на FOB черное море.

И индекс внутренних цен снизился достаточно с учетом инфляции

И в чем идея закрытия шортов, Костя?..) это история развивается ещё

Роман Лисин,(Советский Союз), Я ожидаю положительных новостей от правительства о плане поддержки металлургической отрасли, поэтому шортистов будут выносить на этих новостях. А особо упертых вынесут на днях инвестора, так как будут известны новые правила игры.

Ну все вроде уже большая тройка металлургов отстрелялась и все сообщили о не выплате дивиденды за 1кв 2022г., а значит шорты пора закрывать.

ММК, погрешность расчета дивидендов от 14 января 2022 составила 60,5% в большую сторону
Всем привет, так как финансовая отчетность по МСФО за 4-й квартал была опубликована 28-го февраля — после начала спецоперации, то потребовалось время для принятие новой реальности и только сейчас дошли руки что бы сравнить c теми попытками рассчитать фин. показатели по операционным показателям от 14-го января 2022 года и сделать выводы.

Расчет фин. показатели за 4-й квартал 2021  от 14-го января

Выручка — $3163,3 млн (3278*965)
EBITDA на тонну — $381,4 (965-372,6-211)
EBITDA — $1250,2 млн (3278*381,4)
Прибыль — $911 млн (1250-125)*(1-0,19)
CAPEX — $286 (1000-714)
Изменение ЧОК — уменьшение на $125 из расчета 12% от выручки (1643-3163,3*0,12*4)
FCF — $875,2 млн  (EBITDA-Изменение ЧОК-CAPEX-Налоги = 1250,2+125-286-214)


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шорты разрешили теперь негативные новости по секторы отрабатываются на все 100% :)

сколько ж падать то можно?

Виктор Петров, я думаю до того момента, когда озвучат дату публикации отчета и новой стратегии развития, так как это будет значить, что ММК есть, что сказать инвесторам, а значит появился, какой то план. Сейчас пока пл прикидкам со 2-го квартала пойдут одни убытки.

Константин Лебедев, я предполагаю, что если озвучат меры господдержки можем вверх пойти на оскок хотя бы для начала, плюс запуск автоваза в июне, в индии экспортные пошлины ввели и цены на международном рынке прекратили падение, санкции сегодня озвучили, надо шортистов маленько повытряхивать, причины можно придумать еще, технически назрел отскок, может быть ближе к 40, а там уж дальше видно будет куда то ли выше, толи еще ниже чем щас.

Макс Пчелкин, это понятно, чисто спекулятивном тут хотя-бы пояснение и отмену штрафов ФАС и пока экспорта нет, уже вчера нужно было откатить налоги на жидкую сталь. Но стратегически это ничего не меняет.

сколько ж падать то можно?

Виктор Петров, я думаю до того момента, когда озвучат дату публикации отчета и новой стратегии развития, так как это будет значить, что ММК есть, что сказать инвесторам, а значит появился, какой то план. Сейчас пока пл прикидкам со 2-го квартала пойдут одни убытки.