Итак — мы все ждем летом 2200, а осенью 1300. Собственно нужны люди, кто купит по 2200 а потом продаст по 1300)
Максим Соколов, Хочешь рассмешить Бога, расскажи о своих планах...
Какие основания для 1300 руб., особенно осенью, когда квартальные дивы скорее всего еще более увеличатся? Думаете рынок даст див доходность в 20 %?
Константин, дивдоходность для рынка — вообще не аргумент. Полетит сталь вниз — польют бумагу арбитражники, заставят лить плечевых, плечевые зацепят слабонерных — доходность смотреть никто не будет. Или вы действительно думаете, что сегодня здесь под 3млрд оборота из-за дивов сделали?
any_to_real, я действительно думаю, что высокие цены на сталь, обеспеченные инфраструктурными проектами в США и Китае, а равно началом строительного сезона в России, создадут для Северсталь отличный денежный поток на протяжении всего 2021 года, а дивы они платят как раз с денежного потока и даже по текущим ценам это будет двузначная доходность, и что то я не вижу причин для сильного снижения акций Северсталь даже на возможной майской или иной коррекции. Бычий рынок в комодитис имеет фундаментальные причины, обусловленные эмиссией доллара, гос расходами и поддержанием/восстановлением экономики после ковидного года. А какие вы видите причины для падения цен на сталь?
Константин, бычий рынок стали имеет фундаментальные причины — а именно спрос превышает предложение, но продажи кв/кв НЛМК и ММК снизились, мировое производство стали в 1кв +10%, а учитывая, что сталь — не редкозем и ее в мире чуть меньше, чем воздуха, а продать ее за дорого хочется всем, тененция, думаю, продолжится. Это, разумеется, не точно, но исторически бумаги металлургов очень цикличны — вот стали не хватает, щелчок, и ее девать некуда — и сходить в -25...30% для них дело обычное.
any_to_real, понятно что цикличны, но бычий рынок только начался, ещё даже построить ничего не успели, а вы уже его хоронить собрались. Опять же эмиссию доллара в учёт принимаете? Триллионы долларов были выделаны в 2020 году, в 2021 году — ещё одна триллионная порция подъедет. Это будут новые деньги, которых не было в экономике. Инфляция — это кстати не рост цен, это именно обесценивание денег за счёт увеличение их количества, а рост цен — всего лишь последствие. Так с чего вдруг в мире, в котором новые деньги создают триллионами цены на реальные активы должны падать, а не расти, как это происходит сейчас?
Константин, а с чего сталь сложилась в 2 раза в 2018-2020 когда печатные станки тоже во всю шарашили?
Ну или с чего палладий вырос на 15% от докризисного, а сталь на 150%?
any_to_real, ну вот как раз в 2018 году ФРС поднимало ставку и сворачивало QE, как раз в это время начались торговые войны США с Китаем и были опасения замедления экономики Китая, а сами США не имели никаких наполеоновских планов по обновлению инфраструктуры. Сейчас 2021 год и мир выходит из ковидного 2020-го, который сопоставим с мировой войной. Сейчас и деньги печатают и стройки века анонсируют. А как строить без стали? Так вот строить толком ещё даже не начинали, поэтому я думаю мы можем увидеть несколько лет высоких цена на сталь.
