комментарии Кирилл на форуме

Это с чего?

petr71, имхо, потому что лучше взять сбер с дивдохой 10% и гарантированный ростом дивов за 2024, чем санкционную биржу с 7%.

Дивиденды Мосбиржи за 2024 при payout 65% могут составить 20,6 руб (д/д 8,3%) — ПСБСовокупный объем торгов на рынках Московской Биржи в мае ...

«Дивиденды Мосбиржи за 2024 при payout 65% могут составить 20,6 руб (д/д 8,3%) — ПСБ»

Риторический вопрос.
В чем влажная теплая мысль в Мосбирже при д/д 2024 года 8,3%? Денежные фонды дают 16%, ОФЗ 13-14%, инфляция ожидаемая 11-12%. При снижении ставки доходы Мосбиржи будут также падать. Есть риск подпасть под санкции иностранные. Под доп налоги и регулирование родное российское, как де-факто монополиста. Риски инфраструктурные — все оборудование иностранное. В чем идея?

Если откроемся на нижней планке 6200 то первая остановка на 5500 будет. Не ИИР.

Серж Кудинофф, а какие сейчас правила по планкам на Мосбирже? Там много изменений было… Не следил…

Кирилл, 6 числа разошлют акционерам приглашение, принять участие в собрание акционеров, где будет прописана рекомендованная сумма дивидендов...

Денис Сёмочкин, приглашение уже разослали. А судя по сообщению, документы будут с 10 утра 6 июня лежать в офисе Краснодара в распечатанном виде для ознакомления. Ну и мы соответственно, чуть позже, чем посетители офиса в Краснодаре и инсайдеры узнаем их содержание. Т.ч. 5-6 июня ждут миноритарных акционеров горки и аттракционы. :)

От руководства Магнит никакой информации о размере дивидендов 2023, планов погашения 30% акций, стремления платить 2 раза в год или в 2024 году выплатить еще и за первое полугоде 2024 года (чуть ниже в прогнозе писали), планов вернуть до выплаты дивов. с дочек 50 лярдов кредитов (выданы с прибыли 2023 года) нет.

Молчание и затягивание сроков ГОСА — заставляют лично меня задуматься. Не ИРР. Могут быть белыми и пушистыми.


www.magnit.com/ru/shareholders-and-investors/shareholders-meeting/

Кирилл, 27 июня у них ГОСА и речь о дивах

shelma, Спасибо. Нашел. Там и приписочка про 6 июня.

Материалы, подлежащие предоставлению лицам, имеющим право на участие в годовом Общем собрании акционеров ПАО «Магнит», будут доступны для ознакомления начиная с 6 июня 2024 года в рабочие дни с 10:00 до 17:00 (перерыв с 12:00 до 13:00), в помещении ПАО «Магнит» по адресу: Россия, г. Краснодар, ул. Солнечная, дом 15/5, телефон: (861) 210-98-10 доб. 14992.

Евгений, кстати поддерживаю
Кто в курсе, обязательно ли СД должен дать рекомендацию по размеру дивиденда и какой предельный срок по времени...

Николай Морозов, я не юрист, но видимо последняя дата на которую могут дать рекомендации, это 6 июня.
И рекомендация может быть не о размере дивидендов, а о распределении прибыли.

Сообщение о проведении общего собрания акционеров должно быть сделано не позднее чем за 21 день, а сообщение о проведении общего собрания акционеров, повестка дня которого содержит вопрос о реорганизации общества, — не позднее чем за 30 дней до даты его проведения.

(в ред. Федерального закона от 19.07.2018 N 209-ФЗ)

Годовое общее собрание акционеров проводится не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания отчетного года, если иные требования к сроку его проведения в пределах указанного срока не установлены уставом общества


Если не прав, поправьте.

Только недавно писали что Китай использует уголь для производства алюминия, а наши как раз гидроэнергетику, теперь как только засуха началас...

88 99, насколько я понял, Китай построил новые заводы на 4 млн. тонн на гидростанциях, прикрыл угольные и запустил новые мощности на 2 млн. тонн. Теперь они снова переходят на уголь.

Т.е. в целом если посмотреть, у Китайцев еще возможность быстро на дополнительные 2-3 млн. тонн производство быстро поднять, если спрос на Al будет.

Кирилл, Не чем кроме того, что у Озона все куплено в кредит и своего по сути не чего нет по сколько по кредитам еще не расплатились, иза 27 ...

Денис Сёмочкин, я не про компанию. я про конкретный маркет плейс. Пытаюсь понять, почему я его как клиент должен выбрать. Пока нашел только, что некоторые товары класса эконом ниже по стоимости чем в других МП. Но это при низкой прибыли (или отсутвии ее) приведет к убыткам для конретного проекта ММ.РУ.

Лучшее в стране корпоративное управление, которое мы заслужили ...

mm.ru/ может стать драйвером развития компаний, но это не точно!

Денис Сёмочкин, а чем он лучше озона или яндекса?

я глянул:
одежда — примерочных нет, озон и вайлдбериз рулят
электроника — все привыкли к яндексу и озону, выбор больше
продукты — так этот человек и так в магнит бы пришел. тот кто в других магазинах закупается — там и останется

доставка может быть хорошая? но нет! на мой запрос он написал, что доставки до дома по москве нет, а доставка в пункт выдачи платная :(
мне из седьмого континента за час-полтора бесплатно на дом приносят. и это уж не говоря о специализированных доставщиках продуктов.

так в чем маркетинговая ниша и идея ММ?

Марэк,
Отмечу, что это не корректная информация. При подаче такой информации целесообразно указывать и динамику спроса на алюминий в разрезе...

Дмитрий, как мне кажется, лучше оперировать более новыми данными, чем данные 2013-2018 гг. (рост и тогда не более 5% в год, кстати).

По всем данным рынок алюминия сейчас сбалансирован с ожиданиями стоимости в 2024 году 2100-2400 за тонну.
www.finam.ru/publications/item/rusal-spros-na-alyuminiy-est-no-finansovye-pokazateli-idut-vniz-20240315-1400/
eenergy.media/news/28225

прогноз также стабилен
www.profinance.ru/news/2024/03/14/cbpu-fitch-ratings-obnovil-prognozy-po-zolotu-medi-alyuminiyu-i-uglyu.html

Читая отчет Русала с первой страницы становится видно, что рост продаж 2023 года стал возможен только из сформированных ранее запасов. Т.е. в 2024 году этого фактора тоже не будет.

Цитирую: В 2023 году продажи первичного алюминия и сплавов увеличились на 6,6% до 4 153 тыс.
тонн (3 896 тыс. тонн в 2022 году) на фоне реализации в отчетный период избыточных
запасов соответствующей продукции, накопленных на конец 2022 года.
 Данный рост был нивелирован снижением цен на алюминий на Лондонской бирже
металлов (LME) на 16,8% за соответствующий период, до 2 252 долл. США за тонну в
среднем в 2023 году (по сравнению с 2 707 долл. США за тонну в 2022 году), и снижением
средней цены реализации на 18,0% до 2 439 долл. США за тонну (по сравнению с 2 976
долл. США за тонну в 2022 году).
cdn.financemarker.ru/reports/2023/MOEX/R/RUAL_2023_12_Y_%D0%9C%D0%A1%D0%A4%D0%9E_press.pdf

Китайцы, которым Русал будет продавать свой метал, также не дураки и премию к рынку за «зеленую» составляющую платить не будут. Т.е. ситуация аналогична газовой.

Все выше не IRR, а только база для размышлений о внезапном росте котировок.

Dobryak,
Смотри на метал: впечатляющая динамика

Стоимость алюминия растет на мировом рынке, на который Русал не пустят.
Из 4 млн. тонн производства в год у Русала под риском 1,5 млн (38%) (коммерсант писал).
Так на чем рост?

Кирилл, в этом и смысл, что у них скопилось кэша за прошлые годы на 960р дивов, они их заплатят и потом ещё в конце года 500 насыпят, итого ...

тредер, даже в случае максимально положительного решения СД (100% прибыли 2023 года) в 2024ом будут выплачены только 965 р… Откуда еще 500 в конце года? Прибыль 2024 года (база для выплат) озвучат только в 2025 году. И она будет не 100, а около 50-60 млрд. (без учета возможной доходности от продажи 30% квазиказначейских). И то, если они их с дочек поднимут.

Кирилл, вы вообще понимаете, что многие крупные институциональные инвесторы с удовольствием бы купили акции магнит по 7500-8000 на 100-300 м...

тредер, цифру в 7500-8000 обосновать надо прибылью будущих лет. есть такой расчет?

с 2018 года по конец 2023 го акция выше 6000 не поднималась. так что крупных покупателей на нее нет. а весь рост только на выкупе у нерезов по 2200. ИМХО основная цель выкупа — иметь возможность сформировать новый ГОСА, а не повысить стоимость компании за счет погашения такого крупного пакета.

Кирилл, продать по рыночной цене институциональным инвесторам и всем желающим, а не в стакан выставить. Что у вас за детские мысли?

тредер, про стакан — это шутка.
крупные инвесторы по рыночной не возьмут. им скидку в 20-30% от «справедливой» давать надо будет и показывать денежный поток на 5-7 лет вперед. Что и нам тоже было бы хорошо понимать. в прибыль 2023 года Магнита с дочек подняли все до нитки, в 2024ом такое не прокатит. в 2024ом надо еще за самбери рассчитаться, а у тандера долг растет (посмотрите отчетность).

Кирилл, погасят акции эти скоро и всё шикарно будет или продадут по рыночной цене и компания 280 млрд поимеет и тоже хорошо.

тредер, Вариант продать 30% по рынку это класс! Особенно просто по рыночной цене, одной заявкой :)
Причин для погашения тоже не вижу. Зачем отдавать такой куш минорам?

ИМХО, жду рекомендации по дивам на следующем СД в размере 6-7%.
Из 98 млрд прибыли 42 уже деньгами выплатили, 50 раздали дочкам до 2025 года (их конечно можно и обратно выдернуть), но поднять еще 42 млрд за 1 квартал источников пока не вижу (в кредит ради этого лезть явно не будут).

Может есть понимание откуда физически возьмут деньги для выплаты рекордных дивидендов?

Учтите, что 30% акций магнита самому магниту и принадлежит и 30% дивов магниту назад возвращается.

за вычетом налога. Вот ведь классное решение по подкормке бюджета РФ (за счет акционеров). Сколько в Магнит это мажоритарий терпеть будет, как считаете?