комментарии Henderson_official на форуме

АКРА повысило кредитный рейтинг HENDERSON до A (RU)

💼 Сегодняшний день богат на хорошие новости. Вслед за сильными операционными и финансовыми результатами за 10 месяцев, агентство АКРА повысило наш рейтинг до А (RU), прогноз «Стабильный».

Это умеренно высокий уровень кредитоспособности. Такая оценка со стороны агентства – показатель успешной реализации нашей стратегии развития собственной розничной сети, расширения пула покупателей и роста продаж.

Коротко о том, что особенно отметило АКРА:

🔹Последовательная и успешная стратегия позволяет HENDERSON активно развиваться, а также обеспечивать рост операционных и финансовых показателей.

🔹Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением оценок финансового риск-профиля, ростом операционной рентабельности, снижением общей долговой нагрузки.

Ранее рейтинговое агентство «Эксперт РА» также повысило наш кредитный рейтинг HENDERSON до ruA со стабильным прогнозом.

Полный релиз АКРА можно прочитать на сайте: https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4412/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HENDERSON растет по всем ключевым показателям

📈 Совсем недавно мы раскрывали результаты за 9 месяцев 2023 года, а уже пришло время делиться обновленными данными за январь-октябрь. Если коротко – все показатели растут выше ожиданий.

Основные операционные и финансовые показатели за 10 месяцев 2023 года:

🔹 Выручка за 10 месяцев 2023, выросла на 34% и составила почти 13 млрд рублей. В октябре 2023 рост продаж усилился и составил 59%, по отношению к октябрю 2022. Наши основные драйверы роста – увеличение продаж и в офлайн, и в онлайн.

🔹 LFL-выручка, которая учитывает продажи в сопоставимых салонах, увеличилась на 28%. Среднегодовая торговая площадь за 10 месяцев 2023 года выросла на 12% до 44 тыс. м²: то есть продажи растут опережающими площадь темпами, что подтверждает эффективность нашей стратегии переоткрытия салонов и развития омниканальных продаж.

🔹 Количество проданных изделий увеличилось на 26% к 10 месяцам 2022 года и составило 4,3 млн единиц.

🔹 Более чем на 9% выросла посещаемость салонов и интернет-магазина по отношению к аналогичному периоду прошлого года. С начала года число посетителей достигло 16,4 млн человек, что демонстрирует увеличение интереса новых покупателей к бренду.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HENDERSON в ноябре

 🔔В самом начале месяца прошла церемония начала торгов акциям HENDERSON под тикером $HNFG на Московской бирже – мы стали первым представителем фэшн-индустрии на российском фондовом рынке. Прошёл месяц, делимся общим обзором событий и новостей компании.

Итак, каких результатов мы достигли в ноябре

🔸Представили отчетность по РСБУ за 9М 2023 года: выручка +31% год к году на фоне роста спроса, развития омниканальных продаж, переформатирования сети салонов и привлечения новых покупателей. При этом, по данным Росстата, оборот розничной торговли в России в январе-сентябре 2023 года по сравнению с аналогичным периодом 2022 года вырос на 4,7%. Продажи наших сопоставимых салонов (LFL) за 9М 2023 увеличились на 26% — работает стратегия по обновлению салонов, увеличению их площади и ассортимента.

🔸Кстати, о салонах. В рамках переоткрытия мы увеличиваем площадь салонов, расширяем ассортимент, добавляем новые услуги, в том числе, индивидуальный пошив HENDERSON Su Misura. В ноябре открылся наш обновленный салон площадью более 600 кв. метров на втором этаже ТРЦ Авеню Юго-Запад Москва.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всем добрый день!

Внимательно изучаем мнения рынка о наших финансовых и операционных результатах по итогам 9 месяцев 2023 года. Делимся с вами некоторыми из них.

🟢СберИнвестиции: показатели по РСБУ за прошлые периоды почти совпадают с результатами по МСФО. Компания представила сильные результаты: выручка растет устойчиво, рентабельность остается высокой на фоне открытия магазинов в новом формате. Четкая стратегия развития и благоприятная рыночная конъюнктура обеспечат двузначные темпы роста выручки и высокую рентабельность в среднесрочном периоде. Благодаря этому Henderson останется лидером по рентабельности в отрасли.

🔴Альфа-Банк: компания продолжает показывать устойчиво сильные результаты, впереди самый высокий сезон – около 32–33% годовой выручки компании генерируется в IV квартале. По итогам 2023 года продажи могут вырасти более чем на 30% год к году. Негативная динамика акций с момента IPO не оправдана.

🟠АТОН: в результатах в целом сохраняется положительная динамика, которая наметилась в первом полугодии 2023 года. Показатели подтверждают наш позитивный взгляд на перспективы компании по итогам 2023 года. По нашим оценкам на 2024 год, Henderson сейчас торгуется на уровне 4,5x по EV/EBITDA: считаем, что это близко к справедливому уровню.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка +30%: HENDERSON опубликовал результаты за 9 месяцев 2023 года

Сначала немного вводных. Результаты по РСБУ и опубликовала их наша операционная компания «ТАМИ И КО» — она объединяет все салоны HENDERSON.

Делимся ключевыми операционными и финансовыми показателями за 9 месяцев:

🔹 Выручка выросла на 31% год к году и составила почти 11 млрд рублей – положительно влияет наша стратегия по переоткрытию салонов.

🔹 Динамика LFL-выручки (показатель учитывает сопоставимые салоны) – рост на 26% год к году, торговой площади –на 18,8% до 46,6 тыс. м²;

🔹 Операционная прибыль увеличилась на 54% год к году, достигнув 2,8 млрд рублей за счет поддержания высокого уровня эффективности бизнеса;

🔹 Рентабельность по операционной прибыли составила 25,7% по сравнению с 21,8% годом ранее.

Мы демонстрируем устойчивый рост. Результаты по РСБУ подтверждают правильность выбранной стратегии по переоткрытию салонов – увеличению их площади вместе с увеличением ассортимента и повышением качества обслуживания. Это позволяет нам увеличивать продажи и снижать период окупаемости салонов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

30 лет – это только начало: IPO HENDERSON прошло успешно
🚀 Теперь официально – мы стали первым представителем российского фэшн-ритейла на Московской бирже. Спрос превысил предложение в несколько раз, а в структуру акционеров прибыло более 40 тысяч новых институциональных и розничных акционеров.

Но обо всем по порядку:
🔹 Размещение прошло по верхней границе – 675 рублей за акцию, а общий размер IPO составил 3,8 млрд рублей.
🔹 Размер free-float – 13,9% от увеличенного акционерного капитала.
🔹  В результате IPO рыночная капитализация на момент начала торгов составит 27,3 млрд рублей.
🔹 Как и обещали, для создания ликвидности и оптимизации аллокации акционер-основатель продал акций на 300 млн рублей.
🔹 Привлеченные средства пойдут на финансирование стратегии дальнейшего роста компании: переоткрытие действующих салонов и открытие новых, а также строительство нового распределительного центра.
🔹 Как и полагается, локап период для основателя и компании составляет 185 дней, а для сотрудников, получивших 3,8 млн акций в рамках программы долгосрочной мотивации – целых 365 дней.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эфиры закончились, а наше желание рассказать о своей истории – нет

Делимся двумя интервью, которые вы могли пропустить. Наши ключевые спикеры – неподражаемые основатель и президент HENDERSON Рубен Арутюнян, а также CFO Анна Коршунова сходили к ГПБ Инвестиции и БКС.

1️⃣ Интервью с ГПБ Инвестиции: https://youtu.be/MVymj-xz9Ig?si=tfz4Rt4mfcqwBdp1

2️⃣ Эфир с БКС: https://www.youtube.com/live/mX9eaN5MxIs?si=aWCxXUfSVfpsi0-x

Кстати, аналитики БКС сделали обзор нашего бизнеса, предлагаем ознакомиться с основными тезисами: 

🔹 Крупнейший игрок на рынке мужской одежды и обуви в России. Компания наращивала долю рынка в 2018–2022 годах, в среднем увеличивалась на 15% ежегодно.

🔹 Высокий рост выручки и рентабельности. Основной источник роста выручки последних лет – расширение торговых площадей, обновление сети салонов. Снижение конкуренции после ухода многих зарубежных игроков позитивно сказалось на росте и рентабельности

🔹 Инвестиционный кейс. Компания — лидер в своем сегменте, выигрывает от снижения конкуренции на рынке. Компания наращивает долю рынка, имеет высокую рентабельность и планирует регулярно выплачивать дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подскажите а то что 6 месяцев с момента размещения нельзя будет продать акции это нормальная практика?

Dobryak, локап-период – стандартная практика. В нашем случае она будет касаться акционера-основателя и компании в целом, которые не смогут продавать акции в течение 185 дней с момента размещения. Наши сотрудники, которые станут акционерами при передаче пакета акций акционера-основателя, не смогут продавать акции в течение 365 дней. На всех инвесторов, кто примет участие в IPO, ограничения по продаже акций не распространяются.

Henderson_official, поясните, что у вас с долговой нагрузкой?

А то пишут в одних источниках (на Смарт Лабе в т.ч.) — 4,42 млрд (2022); Тинь...

Павел, мы успешно снижаем долговую нагрузку уже несколько лет подряд. Все актуальные данные можно найти на стр.15 презентации для инвесторов: d.zaix.ru/CxmD.pdf: на 1П2023 чистый долг по МСФО16 составил 10,7 млрд руб., а показатель чистый долг/EBITDA LTM (МСФО 16) находился на комфортном уровне в 1,9х.

Еще и допка… Как-то не особо мне такое начало...

Да ну нахер! Я сваливаю…

Сергей, никакой «допки» не предполагается. Основную часть free-float составят акции допэмиссии. Если даже действующий акционер компании решит поучаствовать своими акциями дополнительно, это будет до начала торгов, на этапе букбилдинга и для того, чтобы создать дополнительную ликвидность акций на вторичном рынке, оптимизировать аллокацию инвесторам.

На финишной прямой: HENDERSON идет к Профиту

🚀 Начинаем неделю продуктивно – идем на новый инвесторский эфир.

Основатель и президент компании Рубен Арутюнян вместе с CFO Анной Коршуновой поделятся секретами лидерства HENDERSON и видением на будущее российского рынка мужской моды. Детально погрузиться во все тонкости и нюансы им поможет Сергей Попов, инвестор и управляющий NZT Rusfond.

 

🌟 Не забудьте: сегодня, 30 октября, в 17:30 МСК

👀 Ссылка: https://www.youtube.com/watch?v=aciP1-k1tGM

❓ По традиции, ждем ваши вопросы

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Открытый диалог – наш конек, прямо сейчас войс с Альфа Инвестиции
❗️Утренний эфир с Тинькофф прошел успешно, и мы продолжаем наше турне. На очереди – Альфа.

Основатель HENDERSON Рубен Арутюнян и финансовый директор Анна Коршунова с радостью ответят на все ваши вопросы.  
Прям сейчас ждем всех вас в канале «Альфа-Инвестиции»: t.me/alfa_investments 

🔎 А пока ждем эфир делимся видением аналитиков банка относительно нашего бизнеса:  

👔 Эффективная бизнес-модель: есть собственное дизайн-бюро и контракты с зарубежными поставщиками. Компания контролирует всю цепочку создания продукта, быстро распродаёт запасы, у неё устойчивая рентабельность.  
👔 Henderson выигрывает от ухода западных брендов, которые занимали 45–65% рынка. У компании 1,5 млн лояльных клиентов (участников клуба привилегий), они генерируют 92% выручки.  
👔 В ближайшие 3–5 лет Henderson покажет самые высокие темпы роста выручки (+17% в год) и маржу EBITDA (24–28%) в потребительском секторе, считают аналитики. На дивиденды ретейлер будет направлять не меньше 50% прибыли, а в 2024–2025 годах может поделиться и 90%.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚀 Разговоры о моде актуальны при любой погоде: совсем скоро стартует наш прямой эфир с Тинькофф Инвестиции

Президент и основатель HENDERSON Рубен Арутюнян, а также наш финансовый директор Анна Коршунова вместе с ведущей Ириной Ахмадуллиной обсудят перспективы российского рынка одежды, трансформацию мужского фэшн-ритейла после санкций и, конечно же, IPO.

❓Как обычно: вопросы с вас, ответы – с нас.

Эфир состоится сегодня, 26 октября, в 11:00 МСК

Ссылка: https://www.youtube.com/live/KlOPT2tuGG0?si=vAOvV9hVdg5tnKO0

 

А пока можно почитать обзор аналитиков Тинькофф, делимся основными тезисами:

🔹 HENDERSON – бенефициар структурных изменений на рынке: с начала 2022 более 40 международных брендов покинули российский рынок одежды, из-за чего отечественные игроки получили уникальную возможность нарастить долю рынка.

🔹 Проверенная стратегия развития: еще в 2017 году HENDERSON разработал новую концепцию салонов с большей площадью и ассортиментом. Такая концепция принесла результаты — выручка новых салонов, рассчитанная на 1 кв. м, обгоняла аналогичный показатель магазинов старого формата.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мужская мода входит в чат: теперь отвечаем за стиль в Смартлабе

📈 Мы готовы и хотим общаться с вами. Так что сразу с новостями! Наверняка вы уже видели: мы объявили ценовой диапазон IPO.

Итак, начиная с сегодняшнего дня каждый желающий может оставить свою заявку для участия в IPO. Для этого вам необходимо обратиться к своему брокеру.

Что важно знать:
🔥 Финальная цена будет находиться в ценовом диапазоне от 600–675 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации HENDERSON от 21,6 млрд руб. до 24,3 млрд руб. без учета ожидаемой дополнительной эмиссии (или говоря привычным инвестору языком pre-money).
🔥 Основную часть предложения составит дополнительная эмиссия акций (cash-in) в объеме до 3 млрд руб., которые пойдут на развитие бизнеса.
🔥 К этому может быть добавлен вторичный элемент от акционера-основателя в размере до 0,3 млрд руб., что позволит создать дополнительную ликвидность на рынке и оптимизировать аллокацию инвесторам. Что важно – если подобное решение будет принято, то только ДО закрытия сделки.
🔥 Далее довольно стандартная штука, применяемая если не на всех, то почти на каждой сделке – до 10% от базового размера IPO может быть предоставлено акционером-основателем для стабилизации цены на вторичных торгах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Настало время пообщаться: HENDERSON придет в эфиры на площадки ведущих брокеров
Мы предельно открыты рынку и будем рады ответить на все вопросы, которые могут у вас возникнуть применительно к сделки, нашему бизнесу, индустрии.

На сегодня у нас два прямых эфира с президентом и основателем HENDERSON Рубеном Арутюняном и финансовым директором Анной Коршуновой. 

✨ Первый уже был в 14:00. Рассказали у Market Power, почему именно мы стали лидером на российском рынке мужской моды, какая у нас стратегия развития и причем тут все-таки IPO.
YouTube: https://youtube.com/live/GAZJUtV8rQ4 
Вконтакте: https://vk.com/video/@mrtpw?list=622b0c720469fdef0c&preview=&screen=&webcast=&z=video-210893201_456239456 

✨ В 18:00 пообщаемся в эфире Сбера об основных трендах рынка мужской моды, а также разберем, как устроен наш бизнес и какие у нас на него планы. 
Вконтакте: https://vk.com/video-212347392_456239214 

😉 Эфиры — прекрасная возможность получить ответ на свой вопрос. Но если не получается подключиться, у нас в планах еще несколько на этой неделе – сообщим о них позднее. Также вы всегда можете написать нам на IR@henderson.ru. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>