ответы на форуме

Sergei, это какой-то случайных набор слов. Дальше первых двух предложений читать не стал.

Heinrich von Baur, ВТБ лучше по сравнению с др банками сейчас — смысл.

Sergei, у этого банка очень маленькая процентная маржа. Чуть что, какой кризис, банковский или финансовый, и прибыль либо обнулится, либо пр...

Heinrich von Baur, в кризис Сбер еще сильнее пострадает. он выживет только что из других банков все в него снесут деньги даже во вклад под 5%) надежность же! госбанк! но он вроде бы был лидер по выдаче ипотеки и что сейчас там будет в этом раздутом Сбере? а ВТБ уже любой кризис нипочем — они вечно в кризисах) повешенные на ВТБ активы может и прибыль будут генерить а что у Сбера есть?) пенсионеры. но даже их переменивают внуки этих бабушек которые говорят — переведи пенсию и зарплату в другой банк и по вкладам будет + к проценту. им пришлось даже поднять свои ставки по вкладам до рыночных 18% на месяц и 22% на 7, чтобы как-то не сбежали от них все. вобщем думаю про покупку ВТБ, ну может немного пониже.

её наверняка шортят, для баланса рисков.

Heinrich von Baur, а какой риск балансирует с втб?

Тредер, Яндекс раньше байбечил, сейчас платит дивиденды. А природа локального рынка показывает, что стабильных дивидендов достаточно для уст...

Heinrich von Baur, цену акций посмотри сначала, видимо умные люди думают, как и я и сливают акции. За 2023 год у Яндекса был отрицательный FCF на 37 млрд вроде, прибыль 25 млрд. В этом году заплатили дивы за свет роста долга на 59 млрд. Никакой уверенности в дальнейших дивах и их роста не вижу.

Тредер, вот, держи. Просвещайся. www.nber.org/digest/may04/motivating-employees-stock-and-involvement
Это мировая практика.

Не пытайся спо...

Heinrich von Baur, увеличивать уставной капитал на 5-20% для мотивации это ужасный кидок акционеров, а не условие развития. Это вообще на воровство похоже.

Тредер, вот, держи. Просвещайся. www.nber.org/digest/may04/motivating-employees-stock-and-involvement
Это мировая практика.

Не пытайся спо...

Heinrich von Baur, я 10 лет акции США торговал, никто там акции не печатал для мотивации, наоборот байбэки делают все. Даже в России норм компании ничего не печатают для мотивации, ни Лукойл, ни сбер, ни Роснефть, ни хэдхантер. Только убыточное говно печатает акции и говно типо позитива.

Тредер, долг — это капекс, он создаёт выручку (которая растёт быстрее обязательств) а выручка генерирует кэш. Это такая тривиальная истина. ...

Heinrich von Baur, у нормальных компаний совсем другая программа мотивации. Дают опционы на акции или делают байбэк и акции сотрудникам раздают, а не печатают акции в огромном количестве, размывая долю акционеров. Тут ты полный делитант и сказочник. И я прекрасно знаю, что такое FCF и вообще идеально разбираюсь в отчётах и ещё раз тебе говорю, что меня интересует рост выручки и рост чистой прибыли, так как Яндексу не 1-2 года, а уже много лет. Выручку можно накручивать разными способами, а мне нужна чистая прибыль, вытекающий из неё кэш на счетах, как это происходит в хэдхантер. Я вижу там рост выручки, прибыли, кэша на счетах и в итоге хорошие дивы и отсутствие долга. Яндекс мне понравится, если я увижу при выручке в 1.1 трлн прибыль хотя бы 110, это самый минимум, а лучше 220 млрд, то есть рентабельность 22%. Американские техи могли и расти по 30-50% и прибыль хорошую иметь и байбэки делать, а не печатать акции.

Тредер, для яндекса, скорректированная прибыль — более релевантный показатель, потому что есть как минимум фактор сезонности платежей. Главн...

Heinrich von Baur, а ещё у Яндекса растет долг и печатают акции сами себе, в этом году уже на 79 млрд напечатали, дальше больше

Тредер, для яндекса, скорректированная прибыль — более релевантный показатель, потому что есть как минимум фактор сезонности платежей. Главн...

Heinrich von Baur, нет, скорректированная прибыль это вечный обман Яндекса. Скорректировать можно один раз на валютную переоценку или списание какие-то единичное крупное, а они вечно что-то корректируют и по прибыли и по ебеде. Меня интересует чистая прибыль и соответственно кэш от этой чистой прибыли. А вообще у них пока убыток по году по реальным деньгам.

«Покажи мне рост чистой прибыли по 35% в год»

— а 118% по чистой прибыли год к году не хочешь?

Смотри хоть иногда в отчётность того, что ...

Heinrich von Baur, покажи ты сам сначала рост чистой прибыли, а не скорректированной. Сможешь? Или сольёшься сейчас?

Тредер, ты реально не понимаешь природу ценовых премий при различении типов компаний (рост vs стоимость)? Это объяснять надо?

Heinrich von Baur, рост за счёт убытков это не рост. Покажи мне рост чистой прибыли по 35% в год. Да и вообще при вкладах под 20% эти компании роста выручки не интересны вообще.

Тредер, зачем ты дисконтируешь на текущий безриск при выявлении справедливой цены, если очевидно, что ставка будет много лет подряд снижатся...

Heinrich von Baur, ну так лучше взять сбер, бспб, Роснефть и т д, которые уже платят 15-16% и которые будут иметь прибыль от падения рубля, печатания денег и снижения ставки, чем верить сказки про Яндекс.

Тредер, я ничего про «вечно расти» не писал. Ты просто выдумал этот нелепый тезис и решил его смелым образом низвергнуть.

Яндекс будет рас...

Heinrich von Baur, дело в том, что Яндекс может иметь капу в 1.5 трлн и при чистой прибыли в 500 млрд руб, когда начнет расти по 10% в год А 500 млрд у них будет лет через 5-10. В РФ сейчас многие компании стоят 3 годовых прибыли, например сбер, бспб, Роснефть и т д.

xezdx, никто её как value stock всерьёз не рассматривает, нет ни одной причины так считать.

На одном только AI она имеет возможность удвоит...

Heinrich von Baur, чушь, невозможно расти вечно по 35%, новых направлений нету. Уже даже гугл, эпл и Амазон так не растут, потому что всегда есть предел роста. Думаю, что уже за 2025 будет рост 20%. И у Яндекса слишком много убыточных направлений, которые дают много выручки, но при этом и много убытков.

Метод №5, у меня в tradingview его аналог — IRUS2, показывает всё как надо, там отрицательная динамика. (-1,33% на текущий момент времени)

Heinrich von Baur, хм странно. Ну тогда другое дело…

скорее всего, до внуков дойдёт только сильно размытая доля.

Heinrich von Baur, никто не знает будущего.

Метод №5, на вечерней сессии был рост в 2%, а индекс работает только с 10:00 до 18:40. Лучше смотрите на динамику IMOEX2, у него нет утренни...

Heinrich von Baur, там тоже +0.78%

xezdx, тут может быть несколько вариантов:

-либо опасения вокруг рецессии.
-либо повышенная вероятность контрцикла в импортозамещении из-за...

Heinrich von Baur, ну я в этих перечисленных пунктах не вижу рисков тоже. Яндекс стоял особняком и до санкций, и рецессии у нас вроде не наблюдается, наоборот реальный ВВП выше прогнозов.

Компанию перестали рассматривать как компанию роста и начали оценивать текущую доходность? Обещает яндекс что-то новенькое сделать?

я только что посмотрел, в среднем с 2008 года, ВТБ теряет каждый год по 11% к ММВБ. Это достаточно уникальная ситуация для л...

Heinrich von Baur, да и в 23 году рос похоже на поддержке от цб, как и весь рынок.

И дно не предел

Heinrich von Baur, да так в любой бумаге можно сказать. Ситуация не уникальная.