комментарии Ефтерев Мчался на форуме

Ефтерев Мчался, согласен, отчёт МСФО в последние дни августа точнее покажет когда много детёнышей. У меня по советам ДОКА дочек сетей наибол...

Работяга, у ника ДОКА большой портфель дочек в «кипрской заблочке». Тем не менее, он пытается всячески повысить ликвидность MSRS и MRKC. Наверное поминая прошлый печальный опыт выхода из ЦиП с сильно сниженной средней продажей от рынка из-за просадки бумаги из-за низкой ликвидности. Но, по факту, его предсказания за три последних года набрасывания… на вентилятор верны и с этим не поспоришь.

А, наблюдая со стороны, на цену больше оказывает влияние ворочающийся в ней БКС с «рекомендациями» чем фундаментал.

… Из-за мультипликаторов буду держать ждать дивиденды...

Работяга, пока что-то «не очень» по выручке и с фактом, и (даже) с планом. В динамике видим отражение роста тарифов, т.е. работающих активов. А где отдача на мегавложения, под которые «затянули пояса» с дивидендами?? До 29-го в выручке пока не просматриваются.

Ефтерев Мчался, в каком плане выигрышно

Михайло Иваныч, покупки, а не продажи)

На фоне тенденции отказа от дивидендов другими эмитентами Россети с неплохими коэффициентами и динамикой плановых показателей смотрятся всё более выигрышно. Даже с допэмиссией уже не такой «ужас-ужас».

Плечи даже в хорошей бумаге трещат против тренда. «Плетью обуха не перешибёшь». Только на чьих-то маржинах рынок и «обгоняем». Не до фундаментала в такие моменты. А уровни могут быть любые…

Дивов не будет?

Евгений, агентство АКРА предоставило текущий рейтинг (февраль 2026) исходя из

«КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ
– реализация Компанией в 2025–2028 годах программы капитальных вложений
в соответствии с заявленными сроками и объемами;
– отсутствие выплат дивидендов до 2028 года;
– получение Компанией платежей за поставляемую электроэнергию
в вынужденном режиме в соответствии с заявленными сроками и объемами»

далее судите сами

А будет как обычно, порвут сначала лонгистов на «последней безнадёге», а потом шортистов потому что их всегда рвёт, т.к. забывают что у них Короткие позиции, а держать они пытаются их долго.

АКБФ, забавно как подсчитали убыток или прибыль если компания не предоставляет отчеты)) а вот если взять выплаты див в 25г за 24г, то получа...

Magadan23, а стоит ли вообще на такое обращать внимание, если они сами не читают того, что пишут: «По итогам 2024 года дивидендная доходность dosáhla 14,2%. Прогноз дивидендов за 2026 год — 0,22 руб. на акцию.»

2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 14.05.2026.
2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
8. Об утвержд...

Magadan23, В мутной воде, как известно, действует принцип Парето (информация/прибыль)так что учимся любить тишину. Хотя некоторые рейтинговые «исходят из допущения отсутствия выплат дивидендов до 2028 года;» и значимой программы кап вложений в 25-28

сетевики в ударе, а чего генерация то валится?

Magadan23, По-видимому рынок ожидает рентабельность (по ЧП) элекрогенерации сильно ниже 10% или отказ от выплаты ДВД. Ожидаемый размер по прибыли вроде норм.
По ОГК, при выручке в 200 можно предположить ЧП в 15 (при минимальной рентабельности в 7%+). Распределение — от 50% на дивиденды, т.е. ожидаемые — 15*50%/130млрд, или 5,75коп/акция — порядка 20% доходности от текущих 30 копеек, что выше рынка.

Ефтерев Мчался, если Вы мне пишете, то еще раз внимательно перечитайте мой комментарий, в котором я сравниваю компании. Я сравниваю именно п...

Gagrigd, Если не учитываете ДВД от дочек, почему, мне не понятно, тогда обратите внимание, что при планируемой чистой прибыли от передачи за 27 год в 94 млрд на ДВД хотят направить лишь 23,5 (Остальное на Инвестиции-191 и «Остаток» «на развитие» — 35). А именно менее 10% от Чистой прибыли (250), ну и ровно четверть от ЧП от передачи. От дивидендной политики не осталось и следа?
По моим подсчетам на 73 млрд от передачи вышли уже в прошлом году, хотя планировалось только в этом (76млрд). Т.е. в 27 может быть несколько более оптимистично, но в целом, как обычно, ниже ожиданий.

Ефтерев Мчался,

что было получено? доли в МРСК, которыми теперь владеет ФСК, и стоимость этих долей сейчас кратно выше капы самой сетки
мо...

kudesnik, Никогда! Слышите Никогда не будут проданы доли в дочках для проведения байбэка в Россетях. А прибыли от них ну может ярдов 23-25 дают, но есть и «другие» дочки.

Сравниваете с 21-м? Так добавьте допэмиссию на 100%! существовавших на тот момент акций ФСК. Если тогда, чтобы выплатить 1.9 копейки дивидендов надо было выделить (грубо) 20, то сейчас 40 ярдов. Т.е. заработать чистой прибыли около 140 млрд и это без ТехПрисоединения. А что было получено за количество акций ФСК равное количеству акций до присоединения Россетей? ДВУЭК, оцененный по БАЛАНСОВОЙ за 40 млрд, у которого прибыли было не больше 1 ярда? И прочие не приносящие прибыли активы.
Понятно, что тарифами мы быстро догоняем упущенное, но пока только догоняем. Большая инвестка начнёт приносить не сразу, да и сколько — секрет Полишинеля. Не торопятся раскрыть критерии «прохождения» проектов через инвест комитет. Да и в целом закрытость и нежелание общаться с акционерами удручает. А вдруг все эти проекты «государственные» или «социальные» и с внутренней нормой рентабельности порядка 6-8%, а стоимость капитала в два раза выше? Цели основного акционера выполняются, а миноритарных?
Мы также помним приверженность менеджмента Россетей «отсасывать» дивиденды с дочек (в т.ч. ФСК), но с «МРСК Холдинга» выцарапать что-либо кроме как по префам было весьма не просто. Теперь, по факту, мы его акционеры и, похоже, упираться будут до последнего…

khornickjaadle, когда они начнут платить?
-это основной вопрос.

Прибыль будет чудовищной, но в негативном смысле. IRR их инвестиций низкий...

Heinrich von Baur, А что известен уровень отсечки по минимальной IRR для одобряемых инвестпроектов?

Nornickel, это я конечно видел,
но тут никакой точной формулировки нет и самого документа нет.
значит, так ничего и не приняли.
понятно.
как...

Валерий Иванович, а документ 2016 года уже не работает? Или есть нюансы?
«4.5 Источником выплаты дивидендов является прибыль Общества после налогообложения (чистая прибыль Общества). Чистая прибыль Общества определяется по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности Общества.
4.6 При выработке рекомендации Общему собранию акционеров Общества по вопросу об определении размера дивидендов Совет директоров ориентируется на то, что размер годовых дивидендов по акциям Общества должен составлять не менее 30% от консолидированной Прибыли до вычета расходов по процентам, налогу на прибыль, амортизации (EBITDA), рассчитанной по Группе компаний. „

Россети ФСК. Всеми забытая дивидендная фишкаВ последнее время очень популярны региональные Россети – Ленэнерго, Волга, Московский регион и т...

Бродяга, Уважаемый, а не подскажите название файлика в ИПР, откуда проистекает сия табличка. Спасибо

Сегменты бизнеса Газпрома за 9 месяцев 2025 г. показали следующие результаты:

газовый бизнес – выручка снизилась на 2,3% в годовом сравнении, составив 4,143 трлн руб., а прибыль составила 730,05 млрд руб., практически не изменившись (-0,2%);
нефтяной бизнес – выручка снизилась на 12,0%, до 2,952 трлн руб., а прибыль серьезно упала – в 2,8 раза, до 239,02 млрд руб.;


электроэнергетический бизнес – выручка выросла на 3,3%, до 473,5 млрд руб., а прибыль увеличилась более чем в три раза, до 120,86 млрд руб.;


медиа-бизнес – выручка выросла на 0,6%, до 116,3 млрд руб., а прибыль составила 3,6 млрд руб. против убытка в 13,9 млрд руб. за аналогичный период 2024 г.


Источник: neftegaz.ru/news/companies/907974-chistaya-pribyl-gazproma-po-msfo-za-devyat-mesyatsev-sostavila-1-117-trln-rub/

Похоже чё-нить продали из пром. активов. в прибыли отразят, но распределят ли через двд?

Эдуард Лоскутов, Что там с решением директоров, которое вы ждали вчера?

Дорогин Сергей, наверное кому-то стоит почитать новеллы в законодательстве

Согласно действующему законодательству, манипулированием рынком считается умышленное распространение заведомо ложных сведений. Предлагается расширить это определение и признать манипулированием распространение не только заведомо ложных, но и вводящих в заблуждение сведений. Согласно тексту законопроекта, сведения считаются вводящими в заблуждение, если они поданы неточно или неполно, из-за чего умышленно создается искаженное представление о событии.

Уточняется состав правонарушения: под манипулированием понимается умышленное распространение вводящей в заблуждение информации или иные запрещенные действия, если они повлияли на цену, спрос, предложение или объем торгов, а сумма операций превысила 1 млн руб. Сейчас планки отсечения по сумме нет.

www.e-disclosure.ru/vse-novosti/novost/6300

Дивы по ОГК-2 кто-нить получил? А то полночь близится, а Германа всё нет
В смысле 19-ое ноября уже миновало Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ho_Chu, Герман то как раз зачислил