комментарии Банда Анонимов на форуме

Про систему года 3 назад те же песни были. Все пропало, скоро обанкротятся, летим вниз. Так же пульсята завывали. Тем не менее кто-то ( и я) зашли в неё по 8, а вышли по 30-35р. Надо только уметь ждать.

Сергей И., пример нерелевантный:

1. Систему конкретно разгоняли жулики из РДВ;
2. Система попала в струю с ОЗОНом и модой на IPO;
3. При всем этом у АФК, все же, были +- перспективные активы

Но ажиотаж прошел и все снова тянет к полу.

Что из этого есть у мейла? Никаких потенциальных активов.
Я помню только долгие попытки разгона на РДВ — но даже при этом оно как-то не особо двигалось вверх )

Банда Анонимов, я добавлю свои три копейки.

1) У АФК «Система» сейчас нет сильного административного ресурса в высших эшелонах власти, как это было во времена Лужкова (это МИНУС). Но, сие заставляет холдинг вести бизнес более рыночными методами и это ПЛЮС.

2) После отъема у Системы Башнефти Сечиным им стало еще труднее, но они смогли-таки вылезти из полной ж-пы. Это тоже ПЛЮС.

3) Нет такого бизнеса/холдинга, который не ошибается. ОЗОН выглядит как ошибка Системы. Это МИНУС. Однако, рыночно-ориентированная компания с опытом способна вылезти в плюс даже совершая 7-8 инвестиционных ошибок из 10.

Вывод: надо аккуратно считать плюсы и минусы и смотреть, что получится. Возможно, Система и на этот раз вылезет, хотя провал ОЗОНа будет чувствительным ударом.

Strelyanyj, это топик не про афк, надо заканчивать)

Последние 5 коп — система никогда не умела в рынок особо. Это видно даже из оргструктуры)
Какие у них успешные рыночные активы?
ДМ только… за все это время. Может сегежа, но пока рано судить.
Озон их может потопить своими финрезами, это основная проблема.
Пока тотал минусовой…

Про систему года 3 назад те же песни были. Все пропало, скоро обанкротятся, летим вниз. Так же пульсята завывали. Тем не менее кто-то ( и я) зашли в неё по 8, а вышли по 30-35р. Надо только уметь ждать.

Сергей И., пример нерелевантный:

1. Систему конкретно разгоняли жулики из РДВ;
2. Система попала в струю с ОЗОНом и модой на IPO;
3. При всем этом у АФК, все же, были +- перспективные активы

Но ажиотаж прошел и все снова тянет к полу.

Что из этого есть у мейла? Никаких потенциальных активов.
Я помню только долгие попытки разгона на РДВ — но даже при этом оно как-то не особо двигалось вверх )

Сергей, Если прибыль у ОРГ будет больше 0,6 ярда, то норм. По сути Арифметика обеспечит прибыль группы. Да ещё и кредит выдала ОР на 1 ярд почти. p/e в районе 3. Пожалуй ещё возьму акций ОРГ.

khornickjaadle, Ох, помню еще по 45 выходил, и вы писали, что вот-вот еще чуть-чуть и ситуация улучшиться! Как я и говорил, финансовое положение прям очень плохое, что и отразилось на котировках. С тех времён в 3 раза упала бумага. И не факт, что не станет еще хуже.

Aneto, Да, ошибся. Надо было в монополистов или доминирующих игроков вкладываться.

khornickjaadle, ну так вы и топили за ОЗОН — когда вам год назад говорили, что он будет падать и приводили факты из рынка и отчета, вы там так же какую-то мантру шептали типа «а вот у меня рядом озон открылся, значит за ним будущее».

По итогу, похоже, вы во все говно вложились )) уверен, даже в мейлру…

Банда Анонимов, вы точно меня ни с кем не путали? Я никогда не был в Озоне, первый раз когда я проанализировал Озон, это было 4 месяца назад. И тогда я увидел, что юнит-экономика не сходится. :) По отношению к Озону я говорил только то, что АФК «Система» имеет на этот актив какой-то план, и я бы хотел его услышать в апреле.

Aneto, так я писал не вам, а товарищу, ник которого идет первым в моем посте (khornickjaadle).
С чего вы взяли, что я писал вам? Вашу позицию по озону я помню )

Сергей, Если прибыль у ОРГ будет больше 0,6 ярда, то норм. По сути Арифметика обеспечит прибыль группы. Да ещё и кредит выдала ОР на 1 ярд почти. p/e в районе 3. Пожалуй ещё возьму акций ОРГ.

khornickjaadle, Ох, помню еще по 45 выходил, и вы писали, что вот-вот еще чуть-чуть и ситуация улучшиться! Как я и говорил, финансовое положение прям очень плохое, что и отразилось на котировках. С тех времён в 3 раза упала бумага. И не факт, что не станет еще хуже.

Aneto, Да, ошибся. Надо было в монополистов или доминирующих игроков вкладываться.

khornickjaadle, ну так вы и топили за ОЗОН — когда вам год назад говорили, что он будет падать и приводили факты из рынка и отчета, вы там так же какую-то мантру шептали типа «а вот у меня рядом озон открылся, значит за ним будущее».

По итогу, похоже, вы во все говно вложились )) уверен, даже в мейлру…

Фундаментальный анализ по Детский мир
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Детскому миру
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет инвестора, анализ в стиле «мартышка и очки» )
Забыл написать еще, что рождаемость падает — без этого никак!

Банда Анонимов, Жалко, что вы не понимаете.

Отчет инвестора, да вот в отличии от вас, я понимаю, что такое долг и откуда берется «отрицательный капитал».
Как и большинство разумных людей тут. Это не единожды и сама компания объясняла.

Поэтому ваши «выкладки» показывают только, что вы ничего не понимаете в предмете анализа и не способны взять информацию даже из открытых источников. Какая уж тут «аналитика»? )
Но это норм для инфоцыган, рекламирующих свои каналы везде.

Банда Анонимов, Какая разница что объяснила компания, если я говорю о себе?.. Я знаю что весь капитал уходит на дивиденды. И я не собираюсь её брать из за долга, каким бы он не был

Отчет инвестора, вы отчет откройте для разнообразия — и не пишите чушь)

Дивиденды платятся из прибыли, а не из «капитала», что за колхоз?)

Долг/ебитда там 1.1 — 1.2 и даже инфоцыгане должны знать, что в рознице нормальный долг это 2 и ниже. А 1.2 это низкий)

Учите матчасть, а то так и не будет на что взять)

Банда Анонимов, я говорю об изменении капитала

Отчет инвестора, я говорю о том же.
И, как я написал ранее, уже даже хомяки понимают, что проблемы нет. А вы не понимаете.
Но лезете с анализом )

Суть в том, что дивы платятся из прибыли по РСБУ, которая выше, чем прибыль по МСФО.
Поэтому появляется виртуальный непокрытый убыток, «минусующий» капитал. Вот и все.

Дивы платятся, долг не растет.
Никто капитал не довносил, чтобы платить из него дивы (что само по себе бредово).
Поэтому вы пишете просто дичь )

Банда Анонимов, Вы придираетесь к моему «Мнению». Я не так хорошо знаю компанию, так что мнение может быть ошибочным, на то это и мнение, что оно может быть любым. С анализом все в порядке.

Отчет инвестора,
Очевидно, что вы ничего не соображаете даже в основах корп. финансов — тут нет никаких «мнений» т.к. учетная политика одна и без вариантов.
Но раз вы завели шарманку про «мнения», то вы даже и этого не понимаете )
Вам рановато рекламировать свой канал и называть это «анализ» — матчасть изучите для начала.

Фундаментальный анализ по Детский мир
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Детскому миру
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет инвестора, анализ в стиле «мартышка и очки» )
Забыл написать еще, что рождаемость падает — без этого никак!

Банда Анонимов, Жалко, что вы не понимаете.

Отчет инвестора, да вот в отличии от вас, я понимаю, что такое долг и откуда берется «отрицательный капитал».
Как и большинство разумных людей тут. Это не единожды и сама компания объясняла.

Поэтому ваши «выкладки» показывают только, что вы ничего не понимаете в предмете анализа и не способны взять информацию даже из открытых источников. Какая уж тут «аналитика»? )
Но это норм для инфоцыган, рекламирующих свои каналы везде.

Банда Анонимов, Какая разница что объяснила компания, если я говорю о себе?.. Я знаю что весь капитал уходит на дивиденды. И я не собираюсь её брать из за долга, каким бы он не был

Отчет инвестора, вы отчет откройте для разнообразия — и не пишите чушь)

Дивиденды платятся из прибыли, а не из «капитала», что за колхоз?)

Долг/ебитда там 1.1 — 1.2 и даже инфоцыгане должны знать, что в рознице нормальный долг это 2 и ниже. А 1.2 это низкий)

Учите матчасть, а то так и не будет на что взять)

Банда Анонимов, я говорю об изменении капитала

Отчет инвестора, я говорю о том же.
И, как я написал ранее, уже даже хомяки понимают, что проблемы нет. А вы не понимаете.
Но лезете с анализом )

Суть в том, что дивы платятся из прибыли по РСБУ, которая выше, чем прибыль по МСФО.
Поэтому появляется виртуальный непокрытый убыток, «минусующий» капитал. Вот и все.

Дивы платятся, долг не растет.
Никто капитал не довносил, чтобы платить из него дивы (что само по себе бредово).
Поэтому вы пишете просто дичь )

Фундаментальный анализ по Детский мир
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Детскому миру
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет инвестора, анализ в стиле «мартышка и очки» )
Забыл написать еще, что рождаемость падает — без этого никак!

Банда Анонимов, Жалко, что вы не понимаете.

Отчет инвестора, да вот в отличии от вас, я понимаю, что такое долг и откуда берется «отрицательный капитал».
Как и большинство разумных людей тут. Это не единожды и сама компания объясняла.

Поэтому ваши «выкладки» показывают только, что вы ничего не понимаете в предмете анализа и не способны взять информацию даже из открытых источников. Какая уж тут «аналитика»? )
Но это норм для инфоцыган, рекламирующих свои каналы везде.

Банда Анонимов, Какая разница что объяснила компания, если я говорю о себе?.. Я знаю что весь капитал уходит на дивиденды. И я не собираюсь её брать из за долга, каким бы он не был

Отчет инвестора, Этот цыган и тут свои прогнозы постит, вы только посмотрите как он считает среднюю:!!! У него детский мир приносит 3.9р прибыли своим акционерам!!! я весь день ломал голову как он так посчитал 3.9р может единичку пропустил не 3.9 а 13.9р что больше похоже на правду, но всё равно мало! Он оказывается считает доходность компании по средней за три квартала!!! (1q+2q+3q)/3 Выкидывая из рассчёта 4q самый прибыльный. Этот цыган свои посты в пульсе постит как из пулемёта по всем акциям. А в комментах ему начинающие инвесторы задают вопросы, на которые он уверенно даёт ответы и совету куда вложиться и что делать.

Вадим Крымский, вы немного не туда, видимо, ответили )

Фундаментальный анализ по Детский мир
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Детскому миру
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет инвестора, анализ в стиле «мартышка и очки» )
Забыл написать еще, что рождаемость падает — без этого никак!

Банда Анонимов, Жалко, что вы не понимаете.

Отчет инвестора, да вот в отличии от вас, я понимаю, что такое долг и откуда берется «отрицательный капитал».
Как и большинство разумных людей тут. Это не единожды и сама компания объясняла.

Поэтому ваши «выкладки» показывают только, что вы ничего не понимаете в предмете анализа и не способны взять информацию даже из открытых источников. Какая уж тут «аналитика»? )
Но это норм для инфоцыган, рекламирующих свои каналы везде.

Банда Анонимов, Какая разница что объяснила компания, если я говорю о себе?.. Я знаю что весь капитал уходит на дивиденды. И я не собираюсь её брать из за долга, каким бы он не был

Отчет инвестора, вы отчет откройте для разнообразия — и не пишите чушь)

Дивиденды платятся из прибыли, а не из «капитала», что за колхоз?)

Долг/ебитда там 1.1 — 1.2 и даже инфоцыгане должны знать, что в рознице нормальный долг это 2 и ниже. А 1.2 это низкий)

Учите матчасть, а то так и не будет на что взять)

Дивиденды по ДМ 10 января.
По Х5 — 11 января.
Всё в пределах допустимого срока. Это не плюс и не минус — это просто нормально. Ожидайте дивиденды всегда на крайнюю дату.

Дмитрий Зы, на сбер дивы пришли 30го.
Мне лично кажется, что Сбер попросили перечислить в 21 году, чтобы налоги получить побыстрее )

Банда Анонимов, а что тогда помешало ВТБ попросить?)

A Che, логично) но не знаю… может деньги сильно самим нужны)

У США есть вопросы относительно законности запроса Казахстана на развертывание в стране сил ОДКБ — Псаки

вообще без слов...

Андрей Станиславович Сидлецкий, а вы читали договор-то?

Статья 4:

В случае совершения акта агрессии против любого из государств-участников все остальные государства-участники предоставят ему необходимую помощь, включая военную, а также окажут поддержку находящимися в их распоряжении средствами в порядке осуществления права на коллективную оборону в соответствии со статьей 51 Устава ООН.

Про термин «последовательность», видимо, у нас в стране не слышали.
Сначала это «внутреннее дело казахстана», но потом резко оказалось, что это террористы чуть ли не страну захватили, но ни армии, на которую столько тратили, ни КГБшников, как оказалось, и нет… и решили позвать путина...

Россия в миниатюре просто.

Дивиденды по ДМ 10 января.
По Х5 — 11 января.
Всё в пределах допустимого срока. Это не плюс и не минус — это просто нормально. Ожидайте дивиденды всегда на крайнюю дату.

Дмитрий Зы, на сбер дивы пришли 30го.
Мне лично кажется, что Сбер попросили перечислить в 21 году, чтобы налоги получить побыстрее )

Фундаментальный анализ по Детский мир
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Детскому миру
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет инвестора, анализ в стиле «мартышка и очки» )
Забыл написать еще, что рождаемость падает — без этого никак!

Банда Анонимов, Жалко, что вы не понимаете.

Отчет инвестора, да вот в отличии от вас, я понимаю, что такое долг и откуда берется «отрицательный капитал».
Как и большинство разумных людей тут. Это не единожды и сама компания объясняла.

Поэтому ваши «выкладки» показывают только, что вы ничего не понимаете в предмете анализа и не способны взять информацию даже из открытых источников. Какая уж тут «аналитика»? )
Но это норм для инфоцыган, рекламирующих свои каналы везде.

Фундаментальный анализ по Детский мир
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Детскому миру
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет инвестора, анализ в стиле «мартышка и очки» )
Забыл написать еще, что рождаемость падает — без этого никак!

Да она уже на дне (торгуется ниже цены размещения) куда там еще упасть то можно)))

123qwe456, ну вот вам, дядя, и ответ )

Идем с опережением плана — видимо, 2000 пробъет к февралю… если не раньше.

Да она уже на дне (торгуется ниже цены размещения) куда там еще упасть то можно)))

123qwe456, это еще не дно. Нормальная капитализация с учетом динамики финрезов — в районе 0.5 GMV.
То есть падать можно еще в ~2.5 раза.

Тут важная деталь, АФК «Система» купила Озон при оценке в 42 млрд рублей. То есть $578 млн. Компания уже сейчас оценивается в 10 раз выше. Поэтому если «Система» продаст хотя бы по цене 1000 ₽, это будет великолепная сделка.

Aneto, На момент IPO туда было вложено уже порядка 100 ярдов или даже больше, не помню.

За 1000, наверное, реально слить — это оценка 200 ярдов. Хотя если заытра система объявит abb, то курс будет 500 ))

Покупка 40 или типа того. Вложено 100 плюс накопленный убыток с долгами — тотал в районе 240 ярдов. Минус 108 ярдов остатка от ipo и бондов.

По итогу это примерно в 1.5 раза ниже, чем предлагал до ipo сбер )

Если еще накинуть проценты, то раза в два. Но продать они не могут, поэтому через год это все будет уже конкретным минусом.

Это если не учитывать просранные 1.2 миллиарда долларов от IPO...

О чем, в общем, и речь.

Странно что не упали до 1000р. Дело времени. У Системы все плохо.

РоманП., а у Баринг Восток не все плохо? Система если что не 100% владеет Озоном.

Aneto, ни у баринга ни у системы, тем более, нет столько денег, сколько требуется для поддержания жизни озона.

В этом и интрига.

Банда Анонимов, допку будут делать, это было понятно и год назад. Вопрос только в одном, будут ли размывать доли и насколько. Вот по этому показателю и будет понятно какой план у Баринг и Системы.

Aneto, тут, конечно, все понятно, только «есть нюансы».

1. Допку кто-то должен купить. При этом даже по 2.300 желающих особо нет. Реальный курс, видимо, в районе 1700, чтобы заинтересовать хотя бы хомячье. Да и то не факт...

2. Чтобы покрыть текущие убытки и протянуть еще год нужно ярдов 120… при такой целевой стоимости им надо будет продать/эмитировать процентов 30 если не больше. И это просто чтобы вывезти еще год.

Как вы считаете, какая будет реакция на размывание долей в 30%? :)
Особенно у американцев на NASDAQ. Уверен, что тот же Black Rock, который встрял на 200М долларов, первым в суд побежит.

И это все просто чтобы «прожить» год.
В 2023 что будут делать? Допку на +50%? ))

Так что не все так просто…

Банда Анонимов,

1. На 2300 уже кто-то покупает, значит как минимум за 2к ₽ отдать можно будет на SPO (при стабильном отчёте и текущей ситуации).
2. Не обязательно. Убытки можно сократить. Как минимум маркетинговый бюджет оптимизировать на 30-40% уже сейчас можно без вреда для роста. Плюс доработать логистику, а точнее алгоритмы логистики. Я не думаю что им нужно будет больше 100 млрд рублей до 2024 года. Прямо сейчас налички еще на 8 кварталов, при стабильной динамики. При продолжения динамики на 6 кварталов. Поэтому до 2024 года точно хватит вместе с допкой.

На каких основаниях BR должен бежать в суд? С каких пор у фондов перестал существовать инвестиционный риск? Если сами залезли, значит знали на что идут. У них всегда есть право поставить своего человека в СД, чтоб получать информацию из первых рук.

Лично для меня любой исход, при которых АФК Система либо заработает, либо выйдет без убытка. Потому что я в Системе. А в Озоне я как не был, так и не буду до тех пор пока не увижу у них улучшения со стороны экономики логистики. Как они это будут делать, мне в принципе все равно, хоть увеличение комиссии до уровня WB, хоть через более долгие доставки для покупателей.

Aneto, на 2300 покупает хомячье, как и на 3000. Поэтому уровень подолбится и пойдет ниже.

При курсе 2300 допка на 30% капитала по 2000? Вы смеетесь?)

Про оптимизацию это даже не смешно.
Юлмарт умер, викимарт, связной-энтер… все они работали по той же самой модели и разорили своих владельцев, которые так и не смогли ничего оптимизировать.
Хотя всем вокруг так же парили про оптимизацию)

Я уж молчу про то, что в озоне нет ни одного менеджера с опытом такой оптимизации)

Более того, весь рост держится сугубо на маркетинговом бюджете. Снимите рекламу — и роста не будет, потому что траффик перекупит сбкр или яндекс или али.

С остальным так же.
Так что, к сожалению, ваша теория красивая, ее продали хомякам на ipo, но уже очевидно, что она не работает.

Банда Анонимов, без разницы кто покупает. Хомяки или фонды. Главное, что покупают.

Юлмарт умер, потому что работал в долг, на чем и поплатился. Викимарт, вообще был пустышкой, потому что у них вообще не было никакой логистической инфраструктуры, и они не вкладывались в неё. Когда вы говорите, что они все работали по той же самой модели, то вы плохо понимаете что значит одна модель. Юнит-экономика в каждом случае была совершенно разной. Викимарт вообще был рождён мертвым, особенно учитывая повадки Фалдина.

Если в Озоне нет компетенций, их можно купить на рынке (это не очень дорого, Яндекс же покупает).

Рост не держится на маркетинговом бюджете. Это не правда. Судя по интервью, которые давали в конце года, по маркетинговому бюджету все ок, CAC падает и ожидают дальнейшее падение. Значит уже какую-то оптимизацию проводят. Сбер трафик не перекупят. Как раз у Сбера есть проблемы, потому что весь маркетинг Сбера сейчас завязывают на Сбермаркетинг, а вот там как раз компетенций не хватает. Поэтому Сбер еще пару лет по маркетингу будет проигрывать, пока не наберут компетенций.

А что будет дальше, увидим по речам «Системы». Учитывая что IPO вышло лучше, чем планировала Система, значит за год негатива не так много для них. Посмотрим как они смотрят на план развития Озона, и как факт соотносится с их планом. Но заходить в Озон сейчас конечно бред.

Aneto, дядь, ты мыслишь надеждами, оснований для которых нет.

Юлмарт жил в долг. А озон, взяв бонды на 750М и увеличив долг на 500М за 9М, живет не в долг? Смешно.

Викимарт? Логистика у них была, откуда эти слухи. Аренда.

А какая своя логистика у озон в этом плане? У них biuld to suit, то есть так же тупая аренда, у них нет никаких активов. И не будет.

«Повадки Фалдина»… смешно. Фалдин просто душка, дядь.
Там покупали всех на рынке пачками, давая кратно больше денег. И что? Средний срок работы там год +-.

Рост не держится на маркетинге, да, поэтому валовая прибыль 1Р (75% выручки) упала с 10 до 4%, комиссии упали, а бюджет на продвижение на распродажах уже 25% от оборота)
Если все так, как ты говоришь, то менеджеры озона просто жгут бабло без причин ))

Как система смотрит на IPO, деньги от которого кончились и сгенерировали долги, которые систему похоронят? Позитивно, конечно)
Не важно, что они скажут, потому что цифры говорят сами за себя.

Банда Анонимов, не вижу смысла дальше это обсуждать. Время покажет и действия «Системы» все покажут.

Aneto, да почему? Любопытно же сделать ставки.

Я год назад чуваку, купившему по 4000 тоже говорил, что курс покатится с отчетами и в 21 году будет все грустно.

Он мне так же говорил, что «в системе не дураки же сидят»… ))
Не работает так.

И последнее — про менеджеров.
Их всех хантили под х2 в зарплате.
Причем бОльшая часть дохода это акции.
Сейчас курс упал более, чем вдвое от целевых. То есть люди стали работать за меньшие деньги, чем тогда.
Как вы считаете, это добавит мотивации и энтузиазма?)

У меня все)

По поводу сравнения Викимарта и Озона. В свое время были такие 2 компании: Evittera и aviasales. Компании абсолютно одинаковые на тот момент. Эвиттера была даже чуть больше Авиасейлза. В кризис 2014 года Эвитера столкнулась с типичной проблемы: они плохо смотрели в управлёнку и получили кассовый разрыв. То есть использовали деньги подрядчиков. Модель и Эвитеры и Авиасейлз была один-в-один. Но один до сих пор неплохо живёт, а вторая канула в банкротстве.

Озон сейчас — это не самостоятельная компания, у неё есть как минимум два ключевых инвестора, которые сами неплохо умеют считать деньги. И которые в отличие от TGM видят всю управлёнку. Загонять в компанию в сильные убытки не будут. Будут резать неэффективные внутренние стартапы. Если проблема не решиться — поменяют состав управленцев. У Системы есть менеджеры которые умеют управлять маркетплейсами (еще с ДМ).

Aneto, какие неэффективные стартапы?
Типа озон экспресс? Или переселение в офис в сити за 9 ярдов?))

Или зарежут маркетплейс?))

У ДМ маржа 30%, все менеджеры, которые это сделали и остались в ДМ, потому что после продажи у них и маркетплейс попер и косты снизились.
Это так же видно в отчетах)

Странно что не упали до 1000р. Дело времени. У Системы все плохо.

РоманП., а у Баринг Восток не все плохо? Система если что не 100% владеет Озоном.

Aneto, ни у баринга ни у системы, тем более, нет столько денег, сколько требуется для поддержания жизни озона.

В этом и интрига.

Банда Анонимов, допку будут делать, это было понятно и год назад. Вопрос только в одном, будут ли размывать доли и насколько. Вот по этому показателю и будет понятно какой план у Баринг и Системы.

Aneto, на это только и остается надежда если будут деньги поддерживать на плаву до первой прибыли…

РоманП., афк, как помню, сама должна 24 ярда выплатить в 24 году, а озон должен начать гасить бонды.

При этом с текущим уроынем долга и убытка им надо сжигать по 70 ярдов в год.
Там за 3 года размытие 100% составит ) вы купите акцию на размытии в 30% зная, что через год еще 30% «смоет»? Ну блин…

Банда Анонимов, откуда вы берёте про 70 млрд в год? Это не подтверждается ни одним отчётом, даже с учётом текущего года. Больше на страшилки какие-то похоже.

Aneto, в этом году будет убыток 50 ярдов (по моей оценке, инвестбанки вангуют 54+), уже есть 35 и вырос долг с 4 до 48 ярдов.
Отрицательный кэш 20 как помню.

Так что это достаточно оптимистично про 70.

В чем проблема сложить пару цифр из отчета?)

Банда Анонимов, а почему вы считаете что расходы этого года будут превышать расходы следующего года? Заявлены тот же объем инвестиций? Я нигде таких заявлений не слышал. Система и Баринг готовы к такому риску? Или вы считаете себя умнее, чем они? Вы действительно считаете, что у них нет никакого плана? :)

Aneto, расходы этого года за 9мес уже выше. О чем вы вообще? Отчет откройте.
Рост убытка 300% при росте оборота 120% или сколько там у них...

Аргумент «ну в системе не дураки» это уже полное дно.
В юлмарте тоже не дураки, как ив викимарте и пр.
Это им не помогло.

Странно что не упали до 1000р. Дело времени. У Системы все плохо.

РоманП., а у Баринг Восток не все плохо? Система если что не 100% владеет Озоном.

Aneto, ни у баринга ни у системы, тем более, нет столько денег, сколько требуется для поддержания жизни озона.

В этом и интрига.

Банда Анонимов, допку будут делать, это было понятно и год назад. Вопрос только в одном, будут ли размывать доли и насколько. Вот по этому показателю и будет понятно какой план у Баринг и Системы.

Aneto, тут, конечно, все понятно, только «есть нюансы».

1. Допку кто-то должен купить. При этом даже по 2.300 желающих особо нет. Реальный курс, видимо, в районе 1700, чтобы заинтересовать хотя бы хомячье. Да и то не факт...

2. Чтобы покрыть текущие убытки и протянуть еще год нужно ярдов 120… при такой целевой стоимости им надо будет продать/эмитировать процентов 30 если не больше. И это просто чтобы вывезти еще год.

Как вы считаете, какая будет реакция на размывание долей в 30%? :)
Особенно у американцев на NASDAQ. Уверен, что тот же Black Rock, который встрял на 200М долларов, первым в суд побежит.

И это все просто чтобы «прожить» год.
В 2023 что будут делать? Допку на +50%? ))

Так что не все так просто…

Банда Анонимов,

1. На 2300 уже кто-то покупает, значит как минимум за 2к ₽ отдать можно будет на SPO (при стабильном отчёте и текущей ситуации).
2. Не обязательно. Убытки можно сократить. Как минимум маркетинговый бюджет оптимизировать на 30-40% уже сейчас можно без вреда для роста. Плюс доработать логистику, а точнее алгоритмы логистики. Я не думаю что им нужно будет больше 100 млрд рублей до 2024 года. Прямо сейчас налички еще на 8 кварталов, при стабильной динамики. При продолжения динамики на 6 кварталов. Поэтому до 2024 года точно хватит вместе с допкой.

На каких основаниях BR должен бежать в суд? С каких пор у фондов перестал существовать инвестиционный риск? Если сами залезли, значит знали на что идут. У них всегда есть право поставить своего человека в СД, чтоб получать информацию из первых рук.

Лично для меня любой исход, при которых АФК Система либо заработает, либо выйдет без убытка. Потому что я в Системе. А в Озоне я как не был, так и не буду до тех пор пока не увижу у них улучшения со стороны экономики логистики. Как они это будут делать, мне в принципе все равно, хоть увеличение комиссии до уровня WB, хоть через более долгие доставки для покупателей.

Aneto, на 2300 покупает хомячье, как и на 3000. Поэтому уровень подолбится и пойдет ниже.

При курсе 2300 допка на 30% капитала по 2000? Вы смеетесь?)

Про оптимизацию это даже не смешно.
Юлмарт умер, викимарт, связной-энтер… все они работали по той же самой модели и разорили своих владельцев, которые так и не смогли ничего оптимизировать.
Хотя всем вокруг так же парили про оптимизацию)

Я уж молчу про то, что в озоне нет ни одного менеджера с опытом такой оптимизации)

Более того, весь рост держится сугубо на маркетинговом бюджете. Снимите рекламу — и роста не будет, потому что траффик перекупит сбкр или яндекс или али.

С остальным так же.
Так что, к сожалению, ваша теория красивая, ее продали хомякам на ipo, но уже очевидно, что она не работает.

Банда Анонимов, без разницы кто покупает. Хомяки или фонды. Главное, что покупают.

Юлмарт умер, потому что работал в долг, на чем и поплатился. Викимарт, вообще был пустышкой, потому что у них вообще не было никакой логистической инфраструктуры, и они не вкладывались в неё. Когда вы говорите, что они все работали по той же самой модели, то вы плохо понимаете что значит одна модель. Юнит-экономика в каждом случае была совершенно разной. Викимарт вообще был рождён мертвым, особенно учитывая повадки Фалдина.

Если в Озоне нет компетенций, их можно купить на рынке (это не очень дорого, Яндекс же покупает).

Рост не держится на маркетинговом бюджете. Это не правда. Судя по интервью, которые давали в конце года, по маркетинговому бюджету все ок, CAC падает и ожидают дальнейшее падение. Значит уже какую-то оптимизацию проводят. Сбер трафик не перекупят. Как раз у Сбера есть проблемы, потому что весь маркетинг Сбера сейчас завязывают на Сбермаркетинг, а вот там как раз компетенций не хватает. Поэтому Сбер еще пару лет по маркетингу будет проигрывать, пока не наберут компетенций.

А что будет дальше, увидим по речам «Системы». Учитывая что IPO вышло лучше, чем планировала Система, значит за год негатива не так много для них. Посмотрим как они смотрят на план развития Озона, и как факт соотносится с их планом. Но заходить в Озон сейчас конечно бред.

Aneto, дядь, ты мыслишь надеждами, оснований для которых нет.

Юлмарт жил в долг. А озон, взяв бонды на 750М и увеличив долг на 500М за 9М, живет не в долг? Смешно.

Викимарт? Логистика у них была, откуда эти слухи. Аренда.

А какая своя логистика у озон в этом плане? У них biuld to suit, то есть так же тупая аренда, у них нет никаких активов. И не будет.

«Повадки Фалдина»… смешно. Фалдин просто душка, дядь.
Там покупали всех на рынке пачками, давая кратно больше денег. И что? Средний срок работы там год +-.

Рост не держится на маркетинге, да, поэтому валовая прибыль 1Р (75% выручки) упала с 10 до 4%, комиссии упали, а бюджет на продвижение на распродажах уже 25% от оборота)
Если все так, как ты говоришь, то менеджеры озона просто жгут бабло без причин ))

Как система смотрит на IPO, деньги от которого кончились и сгенерировали долги, которые систему похоронят? Позитивно, конечно)
Не важно, что они скажут, потому что цифры говорят сами за себя.