Вместо чего купить FXRE в портфель?
Ранее мы предложили рассмотреть в качестве примера портфель Свенсена, чтобы определить, какую долю в портфеле можно отвести недвижимости как классу активов. Но есть и другие варианты. Например, метод dilution или «метод разбавления» долей в портфеле может оказаться удобной альтернативой. По этому методу, инвестор добавляет новый фонд в заданной пропорции к уже существующему инвестиционному портфелю, а не полностью его переформировывает. То есть при добавлении нового инструмента изначальное распределение активов в портфеле сохраняется.
⠀
➡️ Как ещё ведут себя инвесторы, принимая решение о покупке FXRE?
⠀
Судя по комментариям и вопросам, многие из них планируют уменьшить долю золота в портфеле в пользу FXRE. Другие же хотят заменить новым фондом на недвижимость часть доли в FXUS. Рассмотрим недостатки этих стратегий:
⠀
👉 REIT действительно обеспечивают доходность на уровне широкого американского рынка (а иногда и больше), но эти два класса активов имеют не самую высокую корреляцию (за последние 10 лет корреляция REIT и рынка США составила лишь 0,7). Состав у двух фондов тоже драматически отличается: если в FXUS представлено лишь 28 трастов недвижимости с долей 2,4%, то в FXRE их больше 120. Таким образом, вложения в REIT могут повысить уровень диверсификации вашего портфеля без снижения доходности. Кроме того, REIT выступают инфляционным хеджем, потому что арендная плата и стоимость недвижимости имеют тенденцию расти по уровню CPI.
⠀
👉 Что насчет золота? По данным Bloomberg, корреляция REIT и золота за последние 2 года — менее 0,3. Если золото — это защитный актив, который хорошо растет в кризисные периоды, то REIT не всегда защищают от рыночных потрясений и имеют высокую волатильность (события 2007 года — яркий тому пример).
⠀
Таким образом, инвестору стоит помнить, что REIT, золото и широкий американский рынок — это три разных класса активов со своими особыми свойствами. Но самое главное — они отлично дополняют друг друга, создавая диверсифицированный инвестиционный портфель.
⠀
А какой вариант рассматриваете вы?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Finex ETF, Мы рассматриваем только пока FXCN и как быстрей от него избавится, убытки огромные! однако фонд сидит на комиссионых и ни какой информации нигде не дает, что там, как там дела идут и т.д.
Евгений, задача фонда строго следовать за заявленным индексом. Возможно, вы обратили внимание, что акции китайских компаний снижались в течение года. Новостей о Китае очень много во всех СМИ, мы тоже публиковали посты в соцсетях на тему Китая.
Finex ETF, А когда будет ребалансировка FXCN по составу активов, там явно не равномерное расспроделение долей акций по отраслям и составу, и совсем что то не видно как фонд защищает акционеров с такими акциями
Евгений, FXCN отслеживает индекс Solactive GBS China ex-A shares Large&Mid Cap Select NTR Index. Распределение долей в индексе идет по капитализации. Ребалансировка индекса и, соответственно, фонда производится 2 раза в год, последняя ребалансировка была в ноябре.
Finex ETF, Ну конечно я не хочу грубить, но фактически получается что ваши етф никакие не защитные или диверсифицированные вложения средств, сегодня идет вплюс вместе с рынком, завтра упал на многие года, хотя рынок уже успел несколько раз оклематься и пойти вверх, что и касатеся FXGD золото уже нескольк раз сходило на 1825-50 а он как болтался на 840-900 так и болтается.!))
Евгений, золото болтается в канале 1750-1830 сейчас, но когда оно растёт в долларовом эквиваленте, бывает так, что доллар падает относительно рубля и отсюда фонд с базовой валютой ₽ отстает от чисто курса золота.
