комментарии АЛ на форуме

АЛ, пожалуйста вам официальная статистика на июнь. Я не вижу смысла в общении с вами так как ваша цель дезинформация и провокация.

Максим Пелихов, я согласен, что нет смысла продолжать, если вы не понимаете разницы между стройготовностью и введением в эксплуатацию, и тем более влияния на баланс этих двух метрик.

АЛ, стройготовность 85% физически не возможно выполнить на 80% до конца года, только больше. То что вы тут убаюкиваете засаженных в шорт св...

Максим Пелихов, а чем вы говорите, при чем тут стройготовность и в каком проекте, мои тезисы только про прогноз менеджмента по сдаче в эскплуатацию, в который на текущий момент входит порядка 7 объектов (это еще 1,4 млн кв метров). Мне начинает казаться, учитывая ваши обвинения, что подменами терминов вы занимаетесь сознательно..

АЛ, мсфо по другому учитывает проценты. Есть рыночная ставка и эскроу создает эффект экономии на этих рыночных процентах. Но МСФО должно отр...

Максим Пелихов, я не вижу противоречия в том что вы пишите, и то что пишу я, просто терминология разная, я просто не понимаю какой позитив вы выводите из текущего баланса, мои поинты:
— чистая маржа от проектов сданных в 2026 г будет максимум 10%
— расходы по эскроу идут сверху и уменьшают прибыль
— чем больше продают, тем меньше ср %
— чем больше сдают, тем быстрее прибыль и меньше % расходов
— гайденс по сдаче выполнят максимум на 80%
основной риск, размытие от допки, вопрос по чем… так то банкам очень вкусно конвертнуть долг в акции дойной коровы, которую хор понимают

АЛ, у компании есть эффект экономии на эскроу. 50 млрд примерно последних 2 года. Этот эффект они указывают как финрасходы (т.е. реально пла...

Максим Пелихов,
Я согласен, что ко должна стоить дороже, но я не понимаю какие там эффекты в двойных учетах вы видите, по мне там все линейно:
— есть проект на отдельно юр лице, на него берут проектное финансирование условно 1млрд под рыночную+3%,
— компания начинает продавать и допустим через год продала 40%, теперь с долга 600 млн у нее рыночная ставка, а с долга 400 млн всего 4-5%
и вот эти льготные % они переносят в баланс самого проекта, тк квартиры уже проданы, и эти активы в цене не вырастут, у тебя только расходы на 4-5% будут пока не сдашь, то есть это пассив и расход и чем дольше ты не сдаешь, тем больше растут расходы по уже проданным уменьшая при этом чистую прибыль. А та часть, что не продана растет в цене, но на нее и ставка выше.
Ну то что выше, это на пальцах, там еще переменные есть

АЛ, эскроу дают вычет к финрасходам но в мсфо их записывают как если бы они были и одновременно расписывают в прибыль а прибыль бумажную рас...

Максим Пелихов, я тут не совсем понял о чем речь,
— есть долг покрытый эскроу и на него идет 4-5% льготного кредита (чем больше покрывают/продают, тем меньше ср расходы )
— есть долг корпоративный и проектный по полным ставкам
поэтому в отчете ср ставка меньше рыночной, и да компания переносит фин расходы проектного кредита в сами проекты, тк проще и прозрачнее учитывать, при этом кост на проект растет, и ко вынуждена поднимать цены

Сейчас по идее все должно трактоваться как позитив. Ждем отчета там будет позитивный долг. Ипотека упала это формируется отложенный спрос. Е...

Максим Пелихов, как ты себе объясняешь обороты в стакане за последние 2 месяца?
не понимаю как падение ипотеки с отложенным спросом связано, мне кажется это наоборот «причина и следствие», где следствие спрос.
При это спрос я думаю формируют освободившиеся вклады, по двум причинам:
— ставка ниже чем в прошлом и далее падает
— люди реально боятся банков все больше и больше выносят, хранить дома не все готовы, купить квартиру легче

Рынок не сразу понял, что крупные должники теперь будут платить больше и дольше (по прогнозам ЦБ).

Heinrich von Baur, все рынок понял и понял это заранее с перегибом, а сейчас оказалось мягче на самом деле

khornickjaadle, записывают экономию по эскроу в финрасходы а прибыль от экономии на процентах от эскроу записывают в долгосрочные обязательс...

Максим Пелихов, почему мухлеж? % расходы это уменьшение будущей чистой прибыли, в предыдущие года это все ложилось в цену, тупо +1,5% в мес добавляли и было ок. Сейчас ценам расти сложнее, но надо признать все равно растут. так же, я согласен что компания выглядит дешево даже со всеми проблемами, в моей модели, даже если гайденс закроют на 15% меньше по сдаче, то все равно выходят на 12 млрд+ чистой прибыли, если еще продавать будут в темпе июля, то еще больше тк % расходы уменьшаться за счет покрытия эскроу и перевод долга в льготный режим

с такими долгами перед банками, сюрпризов по новым бенефициарам не будет (если будет смена)

Занятная история
Решил я недавно купить долларов. Захожу в приложение Тинькофф инвестиции и вижу что покупка возможна лотами. 1лот=1000 долларов. Ок покупаю 1 лот (т.е 1000 долларов) и сразу выставляю стоп. Прошло несколько дней и мой стоп сработал. Но не пойму почему у меня на счету висят 998 долларов и сколько то там еще центов. Пишу в поддержку, а там " у нас много запросов, ответим позже...." никто ничего не ответил, пишу еще раз — бот отвечает напишите после стольки-то часов, и опять тишина, еще через день удалось все таки получить ответ, который меня совсем обескуражил. Окзывается я якобы выставит стоп на продажу 1 доллара, который благополучно исполнился, я просто офигел. Как это так может быть? У меня был куплен лот. 1лот, который был равен 1000 долларов, как я мог выставить стоп на на 0.1% лота?.. Но поддержка даже не удосужилась больше отвечать на мои вопросы, просто отключилась. Я тут же опять захожу в покупку и что вижу, все как и было у меня, при покупке долларов можно купить только лотом 1 лот = 1000 долларов. Делаю скиншот и снова пишу в поддержку, от туда не отвечают. Опять захожу в покупку валюты и опа вижу что я уже могу купить 1 доллар, теперь уже 1 лот = 1 доллару.Это я тоже заскиншотил. Вот теперь скажите мне это что такой способ надувать клиентов? Как такое получается, хитрый ход. очень похоже на «кухни» форекса типа «телтрейда» и др.

Андрей, действительно занятно, конечно это введение в заблуждение

Похоже сбер платить дивы не будет, и втб тоже. Набиуллина рекомендует воздержаться. Приехали, товарищи

Dennario, при условии использования регуляторных послаблений

Advocate,
ага, не будет. бюджет именно сейчас может позволить себе роскошь не получить дивы от Сбера и Втб

Петр Варламов, пока резерв не потратили. Как начнут приходить новости о снижении резерва, сегодня уже начали, так сейчас будет нарастать беспокойство. Но на этот год хватит. Можно и без дивов посидеть

Dennario, так и сидите ждите своих 150, когда они будут, может быть к осени. а мы свои возьмем и без Вас

Петр Варламов, а какие аргументы за рост? если не сложно поделитесь…

АЛ, мы не про рост, а про явный вброс, что дивов не будет. Цб не может никак запретить/разрешить выплачивать дивы, Цб только не будет спасать в сложившейся ситуации частные Банки, которые выдали кредитов, еще выплатиди дивы, а потом, бац, капитал в попе — Цб, помоги!

Петр Варламов, а ок, не сразу понял… спасибо

Похоже сбер платить дивы не будет, и втб тоже. Набиуллина рекомендует воздержаться. Приехали, товарищи

Dennario, при условии использования регуляторных послаблений

Advocate,
ага, не будет. бюджет именно сейчас может позволить себе роскошь не получить дивы от Сбера и Втб

Петр Варламов, пока резерв не потратили. Как начнут приходить новости о снижении резерва, сегодня уже начали, так сейчас будет нарастать беспокойство. Но на этот год хватит. Можно и без дивов посидеть

Dennario, так и сидите ждите своих 150, когда они будут, может быть к осени. а мы свои возьмем и без Вас

Петр Варламов, а какие аргументы за рост? если не сложно поделитесь…

Непонятен только план выкупа акций у ЦБ именно в данный момент и при данной цене?

Dennario, не совсем при этой, там апсайд от валюты 30%, они же отложили при цене 63

Вообще странно, почему Сбер так держится, все намеки на отмену дивов есть, новый акционер которому вообще пох на миноров, 2 кв будет адовый, почему не 150 р еще?

нужно ждать новостей об оптимизации производства и сетки, потом покупать, бумажка ниже должна сходить…

Народ, что молчите? Кто, что думает? Бумага интересная, давайте вместе рассуждать. Я изучаю волновой анализ, с этой стороны могу что-то сказать. Может кто-то объемы хорошо анализирует, подключайтесь.

IvanPupkin, обзор ГПБ посмотри на бумагу. Судя по мощному развитию онлайн перекрестка, то компания оч хорошо будет себя ощущать, жаль не успел по дешевке купить на панике

Дурдин Артем, а можно тезисы кинуть, тк не дает прочитать после регистрации (https://research.gazprombank.ru/analytics/), подписка платная?

Народ, что молчите? Кто, что думает? Бумага интересная, давайте вместе рассуждать. Я изучаю волновой анализ, с этой стороны могу что-то сказать. Может кто-то объемы хорошо анализирует, подключайтесь.

IvanPupkin, да чего рассуждать. Та цена что сейчас конценсусная. В низ- нет причин. В верх — тоже. Дивиденды получат упадёт на квартал. Сейчас все держат и докупают ради дивиденда. А какой будет следующий квартал? Не думаю что лучше. Да сейчас все переключились с ашана, лент на магазинчики у дома. Но и у людей снижается доход. Многих увольняют, сокращают. Ну и что что средний чек увеличился. Поток уменьшиться.

Максим Ганжа, поток уменьшился в силу обьективных причин, тк лишний раз не выходят. При этом он-лайн заказы на 2 недели вперед и рост чека. Результаты в карантин будут выше в разы чем в НГ. Для Х5 текущая ситуация позитив

Лучшая опер эффективность в секторе, Наличие реального сервиса он лайн заказов,
Режим "«пережрем карантин» у многих.
Бумага пойдет в рост в ближайшее время, 1600 это маловероятно (только если есть какой то инсайд у крупных держателей)