ответы на форуме

Тредер, о, спасибо большое! Буду признателен, если подскажете, как найти RAZBORKA. Надеюсь, он не по платной подписке.

Александр Ефимов,

Тредер, спасибо за хорошие аргументы.
По поводу «у нефтяников все зависит от цены нефти и бакса».
Действительно, учитывая, что добыча в барр...

Александр Ефимов, почитайте RAZBORKA про Башнефть, сегодня он пост написал, там вроде никаких ндпи не было конкретно в 1 квартале. Просто добыча и переработка упала или Роснефть продавала Башнефти нефть для переработки по завышенным ценам, а бензин назад по заниженным покупала. Почитайте, знаете как найти?

Тредер, по поводу «откуда взяться дополнительной прибыли в 2024»

Учитывая сезонность внутри года, мне кажется более правильными сопоставлят...

Александр Ефимов, нет, вы не правы, я не видел никаких сезонностей у нефтяников, всё зависит от цены нефти и курсе бакса. Например Татнефть за весь 2023 по РСБУ заработал 238 млрд, а за 1 квартал 2024 68 млрд, 68*4=272 млрд, то есть 1 квартал 2024 для Татнефти был выгоднее в среднем всех кварталов 2023. А Роснефть по МСФСО за весь 2023 год заработала 1200 млрд, а за 1 квартал по МСФСО 400 млрд, 4*400=1600, то есть тоже больше, чем в среднем за 2023. Поэтому не вижу, что 1 квартал в нефтянке самый слабый, зависит только от цены нефти и курсе бакса в данном квартале.

Alex178, я участвовал в дискуссии по поводу демпфера сегодня и не увидел неточности в аргументах тредера по демпферу. Поясните пожалуйста, ч...

Александр Ефимов, прочитайте сообщение на которое я ответил, и все увидите.

Александр Ядрихинский, спасибо, очень интересно.
Если не ошибаюсь, Вы говорили, что трудитесь на благо страны.
Подозреваю, что Вы не любител...

Александр Ефимов, для этих выводов достаточно здравого смыслаа я тружусь руками

Александр Ядрихинский, ого! Почему осенью?

Александр Ефимов, с июля начнётся санкционное обострение, осень, как пик подготовки перед самыми выборами у амеров, либо сразу после в зависимости от результатов. Признаки: масштабные учения китая( без предупреждений), кратный рост избавления китаем от американских офз, вывоз индией физического золота

Александр Ядрихинский, насчет роста завтра я понял Ваш аргумент, а какие аргументы в пользу серьезной коррекции осенью?

Александр Ефимов, Тайвань

Александр Ядрихинский, нам бы эту хорошую новость в циферку (чистой прибыли или дивиденда) перевести))
А то пока сурово все. У тредера прогн...

Александр Ефимов, завтра будет отскок. Ставку врядли завтра повысят(под выступление ВВП на ПМЭФ), А НА ВЫСТУПЛЕНИИ Путина всегда ростёт. Осенью жду ДЕЙСТВИТЕЛЬНО серьёзную коррекцию и вполне возможно ваш расчётный дивиденд будев вполне хорошо смотреться после неё

Александр Ядрихинский, нам бы эту хорошую новость в циферку (чистой прибыли или дивиденда) перевести))
А то пока сурово все. У тредера прогн...

Александр Ефимов, по факту мы имеем прибыль за последние 2 квартала 27 и 31 млрд. При этом демпфер был большим, нефть по 80-95, бакс по 93. Почему прибыль может вдруг вырасти, я не знаю. Так же я не знаю откуда взялась разовая крупная прибыль за 3 квартал 2023 в 75 млрд. Что за аномалия там была.

Тредер, по цифрам согласен.
Думаю, было очень правильным решением свести обсуждение к прогнозу чистой прибыли, уйдя от разговоров про доллар...

Александр Ефимов, по факту в бюджете дыра 4 трлн за 1 квартал и доить осталось только нефтянку, через отмену демпфера. Вообще демпфер придумали, чтобы компаниям было выгодно бензин в РФ продавать, а не только за бугор за валюту. Но сейчас экспорт бензина запрещен и в демпфере нету смысла. Это реальный риск и обсуждение этого уже началось, скрин снизу я показал.

Тредер, я бы сделал такое резюме нашей дискуссии. Поправьте, если несогласны.
Когда Вы делаете прогноз 150-160 руб дивидендов Башнефти за 20...

Александр Ефимов, вы где-то ошибаетесь, если прибыль и дальше будет 31,7 млрд в квартал, то дивы будут 178. Я жду снижение прибыли и дивы 160р, это где-то по 28 млрд прибыли в следующие кварталы. Напомню, что за 4 квартал 2023 заработали 26 млрд.

Тредер, я бы сделал такое резюме нашей дискуссии. Поправьте, если несогласны.
Когда Вы делаете прогноз 150-160 руб дивидендов Башнефти за 20...

Александр Ефимов,
на демпфер положили глаз в правительстве, летом будут решать, а уже лето, если что.

Тредер, а что насчет демпфера в первом квартале?

Александр Ефимов, демпфер вырос, ндпи ещё больше вырос, вы же видели отчёт, выручка ракетит, расходы ракетят, прибыль на уровне 1 квартала 2023, никогда юралс по 50 была и бакс по 70, разве это нормально? Я ждал прибыль 50 млрд минимум от Башнефти. Но вы же понимаете, что недалёкие люди вроде Андреев видят только демпфер и больше ничего.

Тредер, а что насчет демпфера в первом квартале?

Александр Ефимов, демпфер есть, поэтому Татнефть и прочие в шоколаде. А Башнефть не очень, так как Роснефть забирает себе часть демпфера серыми схемами.

Тредер, а что насчет демпфера в первом квартале?

Александр Ефимов, " Нефтяные компании в мае за апрель получили выплаты из российского бюджета по механизму топливного демпфера в размере 201,7 миллиарда рублей, свидетельствуют данные Минфина РФ.
Годом ранее выплата составляла 103,5 миллиарда рублей."
«В апреле этого года выплаты компаниям составили 187,2 миллиарда рублей, в марте — 164,4 миллиарда рублей, в феврале — 127,9 миллиарда рублей, а в январе — 146,6 миллиарда. Соответствующие выплаты в 2023 году составили 1,589 триллиона рублей против 2,171 триллиона рублей в 2022 году.»
Тредер у меня в ЧС из-за его неадекватности. Не стоит вести с ним диалоги, у него нет данных, он живёт по принципу угадал/не угадал…

Тредер, спасибо.
Имхо, даже при нефти 70-80 и долларе 90, снижение прибыли во втором-четвертом квартале на 17% кажется преувеличенным.
Но я ...

Александр Ефимов, Россия добычу не сокращает, насколько я понял — квоты теже самые, так что не знаю о чём речь… «На прошедшей 2 июня министерской встрече ОПЕК+ были пересмотрены квоты и принято решение наращивать добычу с четвертого квартала текущего года.»

Тредер, спасибо.
Имхо, даже при нефти 70-80 и долларе 90, снижение прибыли во втором-четвертом квартале на 17% кажется преувеличенным.
Но я ...

Александр Ефимов, ОПЕК сокращает добычу, другие страны наращивают, ОПЕК это не нравится, но если ОПЕК увеличит добычу, то нефть на 60 пойдет.

Тредер, расчет понятен, у Вас 178 руб дивив, у меня -186 руб. Это — следствие неточности округления.
Вопрос по Вашему прогнозу 150-160 руб и...

Александр Ефимов, идёт сокращение добычи, я ожидаю, что Роснефть за счёт Башнефти будет снижать добычу, а нефть для переработки у Роснефти покупают по завышенным ценам. Нефть думаю дальше будет около 70-80, бакс около 90. Есть риск снижения или отмены демпфера.

Тредер, чистая прибыль по мсфо за 1кв = 31,6 млрд.
25%* 31,6 млрд / кол-во акций = 46,5 руб дивиденд за первый квартал.
Если прибыль остан...

Александр Ефимов, я считаю так. Прибыль за 2023 год 177.4 млрд, дивы 249.69 р. Если прибыль за следующие кварталы будут такие же, как в первом, то за год будет прибыль 31.73*4=126.92. Итого расчетные дивиденды за 2024 126.92*249.69/177.4=178.13р.
Но я жду снижения прибыли далее, поэтому дивы жду 150-160р.

Тредер, по поводу Вашего прогноза дивидендов Башнефти 60 руб за полугодие.
Я рассматривал довольно консервативный сценарий, и то получилось...

Александр Ефимов, я не понял ваших расчетов. За 1 квартал при нефти по 90 и баксе по 93, заработали 44 р дивов, за второй квартал прибыль обвалится, как у вас 108р за полугодие получилось?