Код Python позволяет получать исторические данные по облигациям: цены, объемы, НКД. Нужно только ввести тикер или ISIN, а также указать диапазон дат. Полученные данные сохраняются в файл формата .csv
# Получение данных о ценах облигаций import requests import csv from datetime import datetime import time def get_bond_data(bond_identifier, start_date, end_date): """Получение данных по облигации (ISIN, тикер или название)""" # Поиск облигации url = "https://iss....Читать далее

Непредвиденный результат. На излёте первой декады сентября держатели облигаций ВТБ С1-519 столкнулись с неприятным сюрпризом: оказалось, что их бумаги не будут погашены по номиналу, как они ожидали. Выяснилось, что инвесторы получат выплату в размере всего лишь 316 рублей на облигацию и небольшую сумму в довесок, как слабое утешение:...Читать далее

Python код для получения данных о бескупонных доходностях с сайта ЦБ РФ.
Сайт не позволяет получать данные за слишком большой период
(возможно, установлено ограничение на срок). Приходится разбивать задачу. Код сыроват, написан с помощью ИИ, и скорее всего нуждается в...Читать далее

Вчера мне  прислали ссылку на статью из “Пульса” и поинтересовались, действительно ли амортизируемые облигации могут принести дополнительную реализованную  доходность. В статье разбираются “две ситуации”  — реальная и гипотетическая. В одной ситуации приобретается конкретная облигация с ежемесячной амортизацией, а в другой  — искусственно предполагается, что происходило бы, если бы та же самая бумага платила обычные купоны, т....Читать далее

     Основной текст опубликован на сайте dzen.ru. Здесь представлен сокращенный вариант, не содержащий сложных математических выражений. 
Стратегии на рынке облигаций. Инвесторы на рынке облигаций могут преследовать разные цели:

• спекулировать на изменениях уровня процентных ставок или формы кривой доходности
• держать облигации до погашения для получения стабильного дохода
• иммунизировать свой портфель от процентного риска, чтобы достичь целевой стоимости
• таргетировать определенную дюрацию, чтобы управлять чувствительностью портфеля к изменениям ставок или воспроизвести доходность эталонного показателя⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣⁣

⠀⠀⠀⠀⠀ ...Читать далее

Риск инфляции. Инвестор открыл в банке срочный вклад с капитализацией процентов. В качестве альтернативы он мог бы приобрести бескупонную облигацию и удерживать ее до погашения. Его не волнуют ни ценовой риск, ни риск реинвестирования. Он точно знает размер будущего дохода....Читать далее

0. Импортируем нужные библиотеки
import requests import pandas as pd import numpy as np import matplotlib.pyplot as plt
1. Извлекаем данные о расчетных параметрах КБД
Расчетные параметры на конкретную дату указаны внизу страницы
www....Читать далее

Около года назад в поисках материалов о стратегиях на рынках облигаций я натолкнулся на образовательное видео от компании “Арсагера” — “Управление портфелем облигаций. Эффекты стратегии и тактики” Это запись двухчасового семинара, на котором большей частью обсуждались свойства портфелей с неизменной дюрацией....Читать далее

Вновь взяться за перо меня побудили пост  Андрея Х. о доходности к погашению (YTM) и чудовищные проявления ригоризма в  комментариях  к нему.
Вот утверждения автора, которые подверглись жестокой обструкции: 
YTM (Yield to Maturity) — общий доход, ожидаемый от облигации, если облигация удерживается до погашения....Читать далее

В амортизируемых облигациях иногда можно наблюдать  ценовые разрывы после частичного погашения номинала. Подобная “дивотсечка” недавно произошла, например, в бумагах  Ульоб35002 (ISIN. RU000A101U61). 26 июня 2024 г. они торговались по цене около 87% от номинала, а на следующий день котировки упали до  84%  ...Читать далее