Избранные топики пользователя АлексейЧ.

"Банкиры говорят банк-клиент, а «корпораты» - клиент-банк" (часть 1)

Корпоративное казначейство. В той или иной мере занимается 3 основными функциями:

Управление денежными потоками
Корпоративное финансирование
Управление рисками

Распишу тезисно:

Управление денежными потоками: прогнозирование и оптимизация денежных потоков (к примеру: платежный календарь, который включает доходы, расходы, кредитные линии/использование кредитных линий)....Читать далее

Депозит с общей "Генкой" (М-Депозит)

Наконец-то у меня «дошли руки» до М-Депозитов.
Если в Депозите с ЦК все более-менее «близко» к классическому рынку. То здесь несколько иначе все происходит.
Первое это терминал Micex Trade TI. При этом, здесь нужно делать 2 идентификатора: Управляющий и Наблюдатель....Читать далее

Первый пост. Про инвестиции и их учет.

Инвестировать я начал где-то с весны 2016 года.
Положительными результатами похвастаться пока, к сожалению, не получится, годовая доходность примерно на уровне банковского депозита.
Да и то если я ее правильно считаю, ведь дело это непростое: нужно учитывать все довнесения, комиссии, дивиденды, возвраты налога на ИИС и банкротства эмитентов (был у меня такой грешок с Татфондбанком, пришлось облигации списать в ноль)....Читать далее

СРОЧНО!!! ВАЖНО!!! КРИТИЧНО!!! - EN+ конвертация GDR в акции

Письмо с таким заголовком «СРОЧНО!!! ВАЖНО!!! КРИТИЧНО!!! Обновление от 24.04.2018_(CONV) ГДР En+ Group ORD SHS REG S (депозитарная расписка US29355E2081) 6199 „ я получил от одного из своих брокеров в ночь с 24 на 25-е апреля.
Брокер ТАКОЙ-ТО сообщает Вам о том, что поступила информация от вышестоящего депозитария о корпоративном действии “Конвертация конвертируемых ценных бумаг»....Читать далее

Стратегия ребалансировки портфеля, которая позволяет в долгосроке обгонять рынок

Ниже написанное является лишь идеей к вашим собственным исследованиям - попробуйте посмотреть сами, как это работает на истории. Об этой стратегии ребалансировки инвестпортфеля рассказал Сергей Григорян (УК Уралсиб) на 21 конференции смартлаба. Стратегия заключается в следующем:...Читать далее

Управление опционными конструкциями(роллирование)

Опционы по взрослому (материальное ожидание)

Тут будут ремарки. Такие заметки на полях. И попытка разобраться в знаниях, которые выдают трейдерам опционов и не только на необъятных просторах Интернета и не только. Где то их то учат? Я просмотрел много материалов по опционам опубликованных тут и там....Читать далее

Опционы по взрослому (моделлинг)

В продолжении http://smart-lab.ru/blog/371617.php#comment6659766
Теперь, когда мы определились с параметрами, можем начинать строить модель.
Качаем файл https://cloud.mail.ru/public/63s2/fLqH4vfFe открываем
Используем волатильность, цену БА....Читать далее

Опционы по взрослому (нахождение цены)

Если дух перевели, то продолжим начатую тему http://smart-lab.ru/blog/371457.php
Надо ли вам знать справедливую цену опциона? Как ее подсчитать? Возможно, модель БШ многих выбивает из опционного рынка. Не думаю, что все знают, как и куда надо подставлять в БШ, что бы получить число....Читать далее

Опционы по взрослому (приращение доходности)

Продолжим полемику про опционы. Нужна ли нам там математика. Из последних СЛ блогов можно сделать вывод что не нужна. Наверное, так оно и есть. Стоимость опциона равна стоимости БА плюс еще несколько иксов и игреков. У меня сложилось впечатление, что некоторые не понимают о чем эти иксы....Читать далее