Доходность без привязки к просадке — половина картины. Коэффициент Кальмара связывает их в одно число. Посчитали его по 110 стратегиям Финам Автоследования, которые обгоняют ключевую ставку: у каждой пятой просадка оказалась глубже годовой доходности. — Когда стратегию автоследования оценивают по одной цифре, это почти всегда годовая доходность....Читать далее

Из 1461 стратегии Финам Автоследования лишь 118 обгоняют ключевую ставку с учётом тарифов. Сортировка по годовой доходности почти всегда выводит наверх не тех. Разберём, что мы смотрим вместо одного числа.
Самый частый способ выбрать стратегию автоследования — открыть список, отсортировать по доходности за 12 месяцев и подключиться к верхней строке....Читать далее

Из 1 258 стратегий Финам Автоследования через наш входной фильтр проходит 123 — это меньше 10%. Все остальные не покрывают даже ключевую ставку ЦБ с учётом тарифов автоследования. И это только первый фильтр. Полный чек-лист — ниже.
Большинство публичных рейтингов сортирует стратегии по доходности за последний год....Читать далее

Из 1 479 стратегий на Финам Автоследование только 212 обогнали ключевую ставку ЦБ (15%) за последние 12 месяцев. Остальные 1 267 проиграли банковскому вкладу.
Три причины, почему так происходит, и как мы фильтруем оставшиеся 212.
Комиссии не учтены в доходности...Читать далее