США.
Октябрь начинался позитивно. Однако сейчас S&P спустился ниже уровня начала октября. Налицо признаки слабости. Рынку не нравится возобновившийся рост доходности. На следующем заседании ФРС вряд ли будет звучать по-ястребиному. Более того, думаю, Пауэлл перейдет к мягким тонам....Читать далее

Объем активов на балансе ФРС опустился ниже $8 триллионов впервые с лета 2021 года на фоне QT.
Сейчас общая сумма активов на балансе сопоставима с 29% от ВВП США. В то время, как:
— баланс ЕЦБ = 51% от ВВП
— баланс Банка Швейцарии = 112% от ВВП...Читать далее

Посмотреть можно на YouTube — ссылка
Что меня удивило при просмотре фильма про Баффета:
Под конец жизни Баффет решает отдать около 30 млрд. долларов на благотворительность. Согласитесь, это вызывает уважение. Около 50 лет он живет в доме, который купил когда-то очень давно....Читать далее

Мы рассмотрели статистику S&P 500 по месяцам и обнаружили следующее: с 1945 г. в октябре зафиксировано наибольшее число случаев месячного роста на +5% и более (на гистограмме).
Октябрь также известен как "убийца медвежьего рынка". 6 из 17 медвежьих рынков индекса S&P 500 заканчивались именно в этом месяце....Читать далее

В США продолжается крупнейший отток средств с банковских депозитов.
После того, как ФРС начала повышать ставку, объем оттока депозитов на пике составил почти -$900 млрд. На данный момент с банковских депозитов выведено $830 млрд.
Резкий рост доходности гособлигаций создал гораздо более привлекательную безрисковую альтернативу, по сравнению с банковскими депозитами....Читать далее

Что ожидать от сегодняшнего решения по процентной ставке?
Сегодня ФРС сделает паузу в повышении ставки. Само по себе это позитивное событие для рынков. Если всё совпадёт с ожиданиями, вероятнее всего, рынок несколько подрастёт.
Вместе с тем, Пауэлл на каждом своём заседании максимально осторожен, чтобы не звучать dovish и случайно не создать впечатление, что ФРС успокоилась в своей борьбе с инфляцией....Читать далее

Госдолг США впервые в истории превысил $33 трлн. За 3 месяца, с середины июня, долг вырос на $1 трлн.
В тоже время, повышение ставки ФРС увеличивает объем процентов к уплате по госдолгу до рекордных максимумов. Во II кв. США выплатили $979 млрд в качестве процентов, что на 50% больше объема выплат во II кв....Читать далее

сигнал (паттерн): гэп в пн вверх от +3% до +5%
дата сигнала: 28.08.23
инструмент: NG1!
данные для теста: с 1990 г.
кол-во случаев: 53
частота: 1.6 раз в год
all-time CAGR: 1.40%
В пн природный газ открылся с гэпом вверх на +3....Читать далее

Всем привет.
Давно не писал — был на Камчатке. Суровый дивный край… Момент, когда увидел касаток, — один из лучших моментов в моей жизни.
Ощущения, которые испытываешь при виде касаток, особенные. Я размышлял над этим: отчего так? И у меня появилась теория, которая всё объясняет....Читать далее

headlines Geo (о БРИКС, 1/2):
Совокупный ВВП стран БРИКС по ППС в 2020 году сравнялся с ВВП стран G7 и продолжает обгонять Большую семерку, что может говорить о растущем влиянии БРИКС на мировую экономику. 
Однако, реальный ВВП БРИКС не обгоняет ВВП стран G7, и даже заметно отстает (G7 — $44 трлн....Читать далее