#PIKK мы еще не видим проблем в отчетности ПИК. Это потому, что ПИК готовился к кризису, сокращал строительство, гасил долг. Но это не означает, что проблем удастся избежать.
Застройщики стоят перед выбором — снизить цену процентов на 20-30 или продавать меньше процентов на 50....Читать далее

Уверен, что это известная проблема. Но, к сожалению, не смог отыскать ничего стоящего.
Дивидендный гэп 10%. Робот думает, что это реальное движение цены. Пробой индикатора, торговый сигнал на продажу или покупку.
А это просто див гэп. В цене бумаги весь год копился дивиденд, а потом, бац, гэп....Читать далее

Независимая аналитика по #PIKK
Чистая прибыль ПИК СЗ за первое полугодие 2023 года по МСФО была 26,5 млрд. руб.
Сейчас на всех заборах написано, какие потрясающие были 3-4 кварталы. На рынке разгон девелоперов. В этом случае я anti_pump.
Думаю, что 2 полугодие не будет сильно лучше первого....Читать далее

Вот так идея, описанная в августе реализуется по факту.
+31% за 2 месяца.

• + 2% за счет роста $FEES ФСК Россети
• +29% за счет падения $KUBE Россетти Кубань

Следующая контрольная точка — февраль.
NB: позиция виртуальная (KUBE брокер в шорт не дает), но гипотезы проверить позволяет....Читать далее

Всем привет!
Первый раз был на конференции. Пришли компанией.
Что могу сказать. Все ожидания более чем оправдались.
Во-первых, спасибо команде за прекрасную организацию!
— Удобная регистрация, шикарные залы, широкие экраны, доступный кофе....Читать далее

Финансовые результаты за полугодие были слегка хуже прогноза.
Можно предположить следующие результаты в целом по 2023 году.
— EBITDA ~27 млрд. руб.
— CAPEX ~ 10.5 млрд. руб.
— Чистая прибыль ~ 17.2 млрд. руб.
— Свободный денежный поток ~ 14....Читать далее

Финансовые результаты за полугодие были весьма предсказуемы.
Можно с учетом сезонности предположить следующие результаты по 2023 году.
— EBITDA ~13 млрд. руб.
— CAPEX ~ 6.5 млрд. руб.
— Чистая прибыль ~ 5 млрд. руб.
— Свободный денежный поток ~ 4....Читать далее

$FEES отчет ФСК Россети показывает плюс минус следующее. Бизнес стоимостью ~700 млрд. генерит годовой свободный поток ~200 млрд. При требуемом СF ROI 20%, бизнес должен стоить 1000млрд. Из которых долг 440 млрд., а собственный капитал 560 млрд. Что подразумевает ~2х к текущей капитализации....Читать далее

#PMSB Пермьэнергосбыт
Если кратко — отличная компания. Прозрачная отчетность, хорошие стандарты корп управления, отсутствие долга, приличный запас наличности, грамотное управление ДЗ/КЗ, высокие и растущие дивидендные выплаты.
Тем удивительнее, что еще год назад капитализация была в 2,5 раза меньше....Читать далее