Изображение блога
БКС Мир Инвестиций
БКС Мир Инвестиций Блог компании БКС Мир инвестиций
05 марта 2024, 17:42

Портфели БКС. Корзина фаворитов выросла на 14% за три месяца

Наш прогноз восстановления рынка реализовался. Вероятно, рост индекса МосБиржи может продолжиться, однако повышательный темп замедлится. В среднесрочной перспективе в фокусе у инвесторов будет дивидендный сезон лета 2024 г.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: индекс МосБиржи увеличился на 7%, фавориты выросли на 14%, аутсайдеры тоже, но значительно меньше, только на 3%.

Портфели БКС. Корзина фаворитов выросла на 14% за три месяца

Краткосрочные фавориты

• ЛУКОЙЛ/Татнефть — текущие цены на нефть и котировки рубля позволят в этом году выплатить хорошие дивиденды.

• Сбер — объявление дивидендов послужит катализатором.

• Магнит — возврат к выплате дивидендов на постоянной основе позитивно скажется на капитализации компании.

• Северсталь — ждем высокую дивидендную доходность на горизонте 12 месяцев.

• Транснефть-ап — акции, вероятно, продолжат торговаться лучше рынка, в том числе в ожидании хорошей дивидендной доходности.

• Ростелеком — ждем объявления дивиденда за 2023 г., а также потенциального IPO одной из «дочек».

Краткосрочные аутсайдеры

• Polymetal — перспективы компании на среднем горизонте имеют повышенные негативные риски.

• АЛРОСА — слабый мировой спрос на алмазы.

• Газпром — низкие цены на газ в Европе.

• РУСАЛ — высокие капзатраты и низкие цены на алюминий снижают прибыльность.

• М.Видео-Эльдорадо — в краткосрочной перспективе не ожидаем позитивных катализаторов.

• Норильский никель — сильное снижение цен на металлы компании давит на ее прибыль.

• ОГК-2 — допэмиссия должна негативно сказаться на котировках.

Парные идеи

• Лонг Сбер / Шорт Газпром — приближение даты решения по дивидендам должно поддержать акции Сбера, а снижение цен на газ в Европе из-за теплой зимы сдержит энтузиазм в отношении Газпрома.

Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо. Акции М.Видео-Эльдорадо опередили бумаги Henderson с начала года, но мы ждем разворота тренда, учитывая прогнозируемый сильный рост выручки и дивиденды от Henderson, а также разницу в нашем взгляде на 12 месяцев.

• Лонг Сбер, ВТБ / Шорт Мосбиржа — решение по дивидендам Сбера и новая стратегия ВТБ станут позитивными катализаторами, в то время как высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи, и у нас сдержанные ожидания по дивидендам.

Портфели БКС. Корзина фаворитов выросла на 14% за три месяца

Бесплатный шорт

Если вы совершите сделку шорт до 31 марта 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 

0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн