Южуралзолото $UGLD — заходим на просадке?

Акции Южуралзолота, компании которая нам по факту уже заменила почивший Полиметалл, упали более чем на 3% на новостях о санкциях против компании.

Имеет ли смысл добавлять акции в портфель на просадке? Мы видим идеи поинтереснее, но отдельным инвесторам ЮГК вполне может приглянуться:

— За четыре года компания планирует удвоить производство до 944 тыс. унций в год. Темп роста добычи ожидается на уровне +13% в год, что заметно выше чем у конкурентов.

— Пик инвестиционного цикла уже пройден, поэтому капзатраты будут снижаться.

— Золото по-прежнему на привлекательном уровне, который позволяет золотодобытчикам хорошо зарабатывать.

— Санкции вряд ли окажут какое-либо серьезное влияние на финансовые результаты, т.к ЮГК и до этого не проводил расчеты в долларах.

Так что на долгосрок выглядит неплохо, но краткосрочно, опять же, мы считаем что есть более привлекательные опции.