Ситуация на текущий момент

19.01.2023. Всю неделю наш рынок корректировался к предыдущим 4 неделям роста, но не особо преуспел — отработали новые поддержки и хороший отчёт Сбера. Впрочем, и расти дальше наш рынок желанием явно не горел, и даже начавший было шевелиться под конец недели Газпром душу быкам не согрел, скорее заставил судорожно креститься и рыться в своих портфелях, бормоча: «он же последним растёт». Так это или нет (нет) — скоро узнаем, а пока вернёмся к объективной реальности, которая скорбным грузом повисла на плечах быков, не давая им развернуть фронт.

Прошедшая неделя выкристаллизовала две идеи общего плана, размахивая которыми в принципе, если звёзды сойдутся и благословит господь, можно тащить рынок вверх:

Первая идея простая до умиления — скоро у Гондора кончатся деньги на войну с Квинтэссенцией Зла (это мы), и мы победим или устроим переговоры. Базируется идея на данных Евроньюс, Раша Тудей и Такере Карлсоне и обходит стороной момент, где денег можно напечатать ещё на 10 войн и один цветочный переворотик.

Вторая идея хитрее — раз бакс падает, значит скоро не будет смысла держать высокие ставки ЦБ, а раз так — значит доходности ОФЗ пойдут вниз и дивидендные доходности в 12% снова станут привлекательными и рынок порвут ко всем чертям, э-хей!.. Идею отчасти подтверждает индекс РГБИ. Отчасти — потому, что пару дней назад не подтверждал. И всё вроде в этой идее хорошо, кроме одного — бакса, который может на ровном месте развернуться и поехать наверх, разрушив стройный поток логики. Потому что бакс и логика на территории РФ не взаимодействуют.

Ставить свои портфели в зависимость от ветреного бакса стали бы не только лишь все, а первая идея больше, скорее, похожа на сон Шамана под веществами, чем на стратегию, поэтому убеждать быков действовать решительно будет тяжело. Надеюсь, у кабмина Вождя есть в мешке с сюрпризами и приятные. И если да – самое время их доставать. Даже песнь Газпрома про дивиденды уши резать сейчас не будет.

Из интересного:

ЦБ провёл пробные аукционы по размещению ОФЗ, с переменным успехом. Экономисты ужаснулись, что война стоит денег и предположили, что их не хватит (как и в прошлом, впрочем, году). Все брокеры написали стратегии на 2024 год, где единодушно пришли к выводу, что клиенты должны совершить ещё больше бессмысленных сделок. В общем, было невероятно скучно, скучнее, чем в день сурка во сне внутри сна. Индекс РГБИ преимущественно рос.

Что окрест:

СиПи болтается в боковике в районе истхаёв, пока компании, входящие в ключевые индексы, фантазируют в своих стратегиях на тему будущих заработков в грядущем году. Никто традиционно расстраивать инвесторов не захотел и перспективы рисовались всё больше радужные, а текущие косяки свалили на высокие ставки и пообещали, что скоро они снизятся. С хрена ли — не пояснили, но тон был очень убедительный.

Еда всю неделю снижалась — помимо продолжающих бесноваться евроработяг, глютена в хлебушек добавила глава ЕЦБ, обвинив в  нежелающей снижаться инфляции хуситов (а про себя наверняка пожелала, чтобы они продолжали стрелять по красному морю как можно дольше, хотя бы до новых выборов).

Золото немного снизилось, но валиться не торопится — судя по начавшейся на Ближнем Востоке заварушке, беззаботным веком здесь и не пахнет: хуситы стреляют по красному морю, Иран шмальнул по Пакистану, Пакистан — по Ирану, Хезболла с Хамасом палят по Израилю, США палят по всем, до кого могут дострелить, Венесуэла отжала Гайану, наркодилеры — Эквадор. Такое ощущение, что разные страны проверяют границы вседозволенности у США, которым, похоже, скоро придётся разорваться, гася возникающие тут и там очаги напряженности. В связи с чем спрос на нефть будет подстёгивать их экспедиционный корпус, мечущийся по миру туда-сюда, и может наступить момент, когда вся армия разъедется по иноземным базам и в стране никого, кроме мексиканцев и актива БЛМ, не останется.

Нефть продолжала решительно стоять на месте и ждать, кто же первым моргнёт: США или ОПЕК+. МЭА оправдала надежды подписчиков и смогло связать снижение доходов от продажи нефти Россией со снижением цен на нефть. Зато США, как оказалось, покупали нашу нефть дороже ценового потолка, потому что он только для кого надо потолок. Пока — идеологическая ничья, хуситам надо стараться лучше.

Бакс болтался у достигнутой поддержки и ниже идти не хотел, несмотря на увещевания теханалитиков и конспирологов. Видимо МЭА право и поток нефтедолларов подиссяк. Если бы этот бездушный кусок цветной бумаги знал, сколько планов по заработку на РФР на него завязано — был бы уже давно на 50, а пока он, видимо, прикинется ветошью и будет смотреть, с какими лицами нефтяники будут выходить после готовящейся встречи с Белоусовым.

Итог:

Если все вокруг стреляют кто куда и друг по другу
А военные бюджеты распухают на глазах
Инвестировать в недвигу — преждевременно и глупо
Если та у вас без шлюза и вообще — не под землёй.