18 января 2024, 11:04
Почему слабел рубль и что дальше. Кто покупает и продаёт ОФЗ. Корпоративные облигации. АКЦИИ: кто покупает и кто продает.
Вчера на сайте ЦБ России был опубликован
Обзор рисков финансовых рынков за декабрь.
Ежемесячно, с интересом читаю такие обзоры на сайте ЦБ России.
cbr.ru/analytics/
ВАЛЮТЫ.
Курс рубля.
Ослабление рубля в 2023г. ЦБ объясняет покупкой валюты нерезидентами
на рубли, полученные за продажу бизнеса.
Не смотря на высокие ставки, население продолжает покупать валюту,
доллары и евро (не юани),
рекордные нетто покупки валюты населением были в декабре 2023г., на 179,0 млрд руб.,
Личное мнение что с рублём дальше.
Зависит от продажи валютной выручки экспортёрами (пока — до апреля) и от действий ЦБ.
Сопротивления — 93р. (хвост японской свечи 16 января 2023г.) и 100 руб.
(сомневаюсь, что до выборов будет 100).
Долгосрочно, конечно, рубль остаётся «мягкой» валютой.
Кто покупает и продаёт ОФЗ.
СЗКО — это системно-значимые кредитные организации.
Покупателями ОФЗ на вторичном биржевом рынке в декабре
стали СЗКО и НФО за счет собственных средств,
купившие ценных бумаг на 60,2 и 21,5 млрд руб. соответственно.
Рост объёма рынка корпоративных облигаций.
В декабре объем рынка корпоративных облигаций
увеличился на 1,56 трлн руб. (7% в относительном выражении) и
достиг 23,9 трлн рублей.
Значительный вклад в рост рынка внесло размещение замещающих облигаций (218 млрд руб.), тогда как
облигации, номинированные в юанях, не размещались.
В целом за 2023 г. объем рынка корпоративных облигаций вырос на 5,0 трлн руб., или на 26,5%, что
стало крупнейшим приростом за последние 10 лет.
Акции.
Основными продавцами акций в декабре, как и месяцем ранее,
оставались нерезиденты из дружественных стран,
поддержку рынку оказали НФО за счет собственных средств и
в рамках доверительного управления.
Розничные инвесторы остаются основными участниками рынка акций российских компаний.
Однако их средняя доля в торгах в декабре снизилась относительно предыдущего месяца и
составила 73% (в ноябре – 77%).
В отличие от предыдущих месяцев 2023 г.,
их нетто-покупки составили всего 0,5 млрд руб.
(для сравнения: среднемесячный показатель за предыдущие 11 месяцев – 15,7 млрд руб.).
Крупнейшими продавцами акций отечественных компаний (на 22,2 млрд руб.), как и месяцем ранее (в том же объеме),
были нерезиденты из дружественных стран.
СЗКО уменьшили свои вложения на 14,0 млрд рублей.
Наибольшие покупки на российском рынке акций
совершили НФО за счет собственных средств и в рамках доверительного управления
(на 14,4 и 7,6 млрд руб. соответственно) и
нефинансовые компании (на 9,8 млрд руб.) (рис. 15).
Валютные депозиты.
Физ. лица, которые держали депозиты в долларах и евро,
сократили их за 2023г. всего лишь на 15%.
Юридические лица сократили депозиты в долларах и евро в 2 раза.
С уважением,
Олег.
Обзор рисков финансовых рынков за декабрь.
Ежемесячно, с интересом читаю такие обзоры на сайте ЦБ России.
cbr.ru/analytics/
ВАЛЮТЫ.
Курс рубля.
Ослабление рубля в 2023г. ЦБ объясняет покупкой валюты нерезидентами
на рубли, полученные за продажу бизнеса.
Не смотря на высокие ставки, население продолжает покупать валюту,
доллары и евро (не юани),
рекордные нетто покупки валюты населением были в декабре 2023г., на 179,0 млрд руб.,
Личное мнение что с рублём дальше.
Зависит от продажи валютной выручки экспортёрами (пока — до апреля) и от действий ЦБ.
Сопротивления — 93р. (хвост японской свечи 16 января 2023г.) и 100 руб.
(сомневаюсь, что до выборов будет 100).
Долгосрочно, конечно, рубль остаётся «мягкой» валютой.
Кто покупает и продаёт ОФЗ.
СЗКО — это системно-значимые кредитные организации.
Покупателями ОФЗ на вторичном биржевом рынке в декабре
стали СЗКО и НФО за счет собственных средств,
купившие ценных бумаг на 60,2 и 21,5 млрд руб. соответственно.
Рост объёма рынка корпоративных облигаций.
В декабре объем рынка корпоративных облигаций
увеличился на 1,56 трлн руб. (7% в относительном выражении) и
достиг 23,9 трлн рублей.
Значительный вклад в рост рынка внесло размещение замещающих облигаций (218 млрд руб.), тогда как
облигации, номинированные в юанях, не размещались.
В целом за 2023 г. объем рынка корпоративных облигаций вырос на 5,0 трлн руб., или на 26,5%, что
стало крупнейшим приростом за последние 10 лет.
Акции.
Основными продавцами акций в декабре, как и месяцем ранее,
оставались нерезиденты из дружественных стран,
поддержку рынку оказали НФО за счет собственных средств и
в рамках доверительного управления.
Розничные инвесторы остаются основными участниками рынка акций российских компаний.
Однако их средняя доля в торгах в декабре снизилась относительно предыдущего месяца и
составила 73% (в ноябре – 77%).
В отличие от предыдущих месяцев 2023 г.,
их нетто-покупки составили всего 0,5 млрд руб.
(для сравнения: среднемесячный показатель за предыдущие 11 месяцев – 15,7 млрд руб.).
Крупнейшими продавцами акций отечественных компаний (на 22,2 млрд руб.), как и месяцем ранее (в том же объеме),
были нерезиденты из дружественных стран.
СЗКО уменьшили свои вложения на 14,0 млрд рублей.
Наибольшие покупки на российском рынке акций
совершили НФО за счет собственных средств и в рамках доверительного управления
(на 14,4 и 7,6 млрд руб. соответственно) и
нефинансовые компании (на 9,8 млрд руб.) (рис. 15).
Валютные депозиты.
Физ. лица, которые держали депозиты в долларах и евро,
сократили их за 2023г. всего лишь на 15%.
Юридические лица сократили депозиты в долларах и евро в 2 раза.
С уважением,
Олег.
Вениамин ЛисовВениамин Лисов, Как так получилось, что не распределенная прибыль сократилась всего на 8 млрд, после выплаты дивидендов в 42 млрд, если вся прибыль пошла на погашения кредита? Как вЫ ...
А что за облигация выйдет у Новосиб.области ~ 28 ноября, с фикс.купоном?
Tverskoy_homyak, Помню в 90х приемки были ЧЕРНЫЙ МЕТАЛЛ 20 копеек МЕДЬ 12 рублей АЛЮМИНИЙ 5 рублей Латунь 3 рубля
Да пилили еще как тащили пилили и ПИЛИ СТОЛИЧНУЮ
четвертую неделю подряд открываемся сильным гэпом вверх, в среднем +250 пунктов где-то каждый раз
Группа миноритариев SOLIDCORE в Telegram
t.me/poly_solidcore
any_to_real, а я как-то — первый догадку давал
Лютый Комерсант, Сургут имеет валюту на которую ничего нельзя уже купить за рубежом, то есть получается эти уникумы собирали все эти годы деньги, а сейчас всю эту кучу бабла отрезали от внешних рын...
Андрей Андреев, Интервью с Алексеем Улюкаевым vk.com/video-185689259_456239610?ref_domain=yastatic.net
Индекс Мосбиржи 4000, Сбербанк 370 - 400 рублей Вырисовываются 2 сценария развития по Индексу Мосбиржи и Сбербанку.
1. При позитивном сценарии:
По Индексу Мосбиржи картинка вырисовывается пр...
Биткоин провалился ниже $97000. 100 тысяч не будет? Прогноз курса биткоина. 25 ноября. Выполнено условие для коррекции, о котором говорили ранее тут: пробили уровень 97122, и цена упала на 1,4%. Пока...
Дмитрий Корягин,
думаю, нерезиденты, которые смогли продать ценные бумаги,
опасаются заморозки.
Например, для граждан россии опасно держать иностранные ценные бумаги.
Нерезиденты опасаются держать бумаги RU.
Это обосновывается тем, что цена акций падала до тех пор, пока их дивидендная доходность не становилась сравнима со ставками в системе, что делало их наконец привлекательными для покупок. При этом бизнес чувствовал себя вполне устойчиво. А когда пошло снижение инфляции и ставок, то пошёл обратный процесс и цена акций полетела вверх, при этом инфляция шла на замедление.
То есть можно говорить только о том, что, вероятно, акции компенсируют инфляцию только на долгом сроке, а каждый конкретный год или даже череда лет даёт непредсказуемый результат.
Дмитрий Корягин,
в 1970е была высокая инфляция и рынок США был в боковике
(учитывая инфляцию,
можно боковик 1970х считать коррекцией).