Почему я не инвестирую в акции роста, а предпочитаю дивидендные акции?
Вот такой комментарий оставил читатель под одним из моих постов. Давайте разберемся, действительно ли так называемые «акции роста» прибыльнее, чем дивидендные акции.
Какие акции можно назвать «акциями роста»:
У меня в портфеле 30 эмитентов и все они являются дивидендными акциями.
Мой портфель:
Если мы посмотрим на структуру состава индекса МосБиржи, в котором находятся акции 50 самых привлекательных российских компаний, то выделим 3 эмитента, наиболее подходящих под описание «акции роста» — это Яндекс, OZON и ВК (Вконтакте).
Я инвестирую почти 4 года, но не покупаю акции данных компаний, потому что они не платят дивиденды. Но, может я поступаю неправильно?
Давайте посмотрим на котировки этих «акций роста», которые всю свою прибыль вкладывают в развитие бизнеса и не делятся ею с инвесторами. Ведь, как заявляет читатель в комментариях, итог таких действий приводит к росту котировок и акции роста обгоняют по доходности "рост дивидендных компаний с их дивидендами...".
Начнём с одного из самых популярного маркетплейсов нашей страны. Почти в каждом доме сейчас есть пункт выдачи Озона (в моём реально есть!) и кажется, что компания развивается мощными темпами. Несомненно, компания зарабатывает хорошую прибыль, а котировки акций Озона приносят инвесторам намного больший доход, чем какие то дивидендные акции.
А теперь факты. Начнём с котировок:
Акции Озона впервые вышли на МосБиржу осенью 2020 года. За 4 года своего размещения они находятся в убытке, т.е. их текущая цена ниже цены размещения.
Странно, а ведь должен быть сильный рост… Давайте посмотрим на финансовый отчёт:
У компании последние 5 лет отрицательная чистая прибыль, другими словами, компания ничего не зарабатывает.
Ну хорошо, это просто неудачный пример, давайте посмотрим на ВК.
ВК (Вконтакте)Начнём с котировок:
ВК так же вышел на биржу в 2020 году. -66% за 4 года размещения на бирже. Роста опять нет. Может хоть финансовый отчёт прибыльный?
С 2020 года компания в убытке, прибыли нет.
Ладно, уж Яндекс — «наше всё», аналог Гугла, точно покажет и рост котировок и прибыль!
ЯндексКотировки, действительно, показывают прибыль за все время размещения:
Акции Яндекса торгуются на МосБиржи с 2014 года и выросли на +117%. Кажется, неплохо, но среднегодовая прибыль около 11% и нет дивидендов. Я ожидал больше от лучшей акции роста нашего рынка.
Финансовый отчёт Яндекса выглядит так:
Чистая прибыль есть, но за последние 5 лет, она скорее стагнирует из года в год, чем растёт.
ВыводЯ думаю, что при слове «акция роста» у многих это определение ассоциируется с акцией Apple, которая выросла за 5 лет на 400% или Tesla 1000% за 5 лет. Вот это акции роста.
Но, наш, российский рынок другой. Здесь правят дивидендные фишки. К тому же, именно высокая дивидендная доходность эмитента является одним из самых привлекательных факторов для инвесторов.
Да, у нас тоже есть бумаги, которые могут показать рост на сотни процентов в год. Как правило, это бумаги третьего эшелона и их обычно используют трейдеры для разгона, а не долгосрочные инвесторы.
В целом, утверждать, что акции роста на российском рынке обгоняют по прибыли дивидендные акции, не правильно.
МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
Впрочем не факт что всегда найдётся столь же верящий в чудеса чувак который купит у тебя дороже завтра то, что ты купил сегодня.
К тому же все эти «виртуальные» компашки под колпаком и потенциально расти не могут, пакеты яровых и озимых, контроль пользователей, им этого не дают.
Репутацию им уже никогда не отмыть.
Я люблю получать дивиденды и купоны, я об этом с детства мечтал. А в моем детстве подобное было разве что в литературе.
получается портфель.
а раз получается портфель то можно сравнить с модельным портфелем ммвб или ммвб10.
вот и сравнили.
получился плохой портфель.
Сколько бы их не было, стоимость акций упадет на величину дивидендов.
но на практике сам фильтр «акции роста» уже фильтует компании в отдельный портфель.
и этот портфель можно отдельно сравнить с индексом.
и с ОБРАТНЫМ портфелем -те тикеры что есть в индексе но нет в портфеле.
Дивы — эт живые деньги у вас в кармане, которые обеспечивают некий уровень жизни.
А цифра -100к или +100к, в строчке итого, в отчете брокера, на жизнь не влияет ни как.
Что-то вы путаете. Дивы это дивы, а деньги в кармане это деньги в кармане. И они никак не пересекаются.
Купоны-дивы, падают ровно на тот же счёт, что и зарплата.
Так конечно не у всех, но явление частое.
Людей так живущих, и лично знаю много, и в интернете и книжках такие есть.
А вот людей, которые с акций роста хотя бы сапоги жене купили — живьем не знаю, в книжках тоже не попадались. Бывает только в интернете истории, что где то, кто-то видел у кого получилось — но подробностей не знают.
А вы таких людей знаете? Кто от прям сыто живет на акциях роста?
Ели вы продаёте квартиру, которая дорожает, что-бы купить машину — внезапно, дорожающей квартиры у вас уже нет.
1. убыточные компании
2. прибыльные компании, которые выводят прибыль через разные схемы
Таким не место в моём портфеле.
В принципе, он означает покупку указанных Озона, Яндекса и ВК.
Чек, также, как и предыдущий, через полгода в сравнении с DIVD.
Votonslon, СБЕР
ЛУКОЙЛ
ТАТНЕФТЬ
Это три кита в моём портфеле.
Ну и остальные буду держать, Магнит, Северсталь, НЛМК, Норникель, МТС