Сколько нужно вложить, чтобы жить на доход от инвестиций?

Чтобы рассчитать сумму инвестиций, необходимую для получения определенного размера дохода, нужно желаемую сумму годового дохода разделить на дивидендную доходность акций. Таким образом инвестор будет получать дивиденды и не тратить основной капитал, чтобы его хватило на долгий срок.

Рассчитаем какую сумму нужно сейчас вложить в акции, чтобы жить на дивиденды. Допустим, потенциальному рантье нужно ₽70 тыс. в месяц, что примерно сопоставимо со средним размером зарплаты в России, которая в октябре 2023 года по данным Росстата составила ₽74 тыс.

 
Средняя дивидендная доходность крупнейших по капитализации компаний (Сбербанк, Лукойл, Газпром) в ближайшие 12 месяцев по прогнозам инвесткомпаний составит около 12% годовых.
 
Чтобы получать ₽70 тыс. чистыми в месяц нужно скорректировать эту сумму на 13% налога, который будет удержан с дивидендов. Для этого делим ₽70 тыс. на 0,87 и получаем ₽80,5 тыс. Теперь умножаем ₽80,5 тыс. на 12 месяцев, делим на годовую дивидендную доходность (12%) и получаем, что нужно вложить в акции ₽8 млн, чтобы получать ₽70 тыс. в месяц.
 
Протестируем на исторических данных, как бы прожил гипотетический рантье, если бы он инвестировал в три акции в начале 2017 года.
 
Рассчитаем какая сумма для этого ему бы понадобилась: средняя зарплата в декабре 2016 года по данным Росстата была ₽47,6 тыс. (возьмем для расчета ₽50 тыс.); средняя дивидендная доходность Сбербанка, Лукойла и Газпрома в 2017 году была 5,7% — низкая, но удивляться не стоит – инфляция в 2017 году была 2,5%. Делим ₽50 тыс. на 0,87, умножаем на 12 месяцев, делим на годовую дивидендную доходность (5,7%) и получаем, что в 2017 году нужно было вложить в акции ₽12,1 млн, чтобы получать среднюю зарплату по РФ.
 
Теперь посмотрим на историческую динамику и насколько за этот период вырос портфель. За 7 лет стоимость акций выросла в 2,1 раза – до ₽25,4 млн. Важно отметить, что это только рост котировок акций без учета дивидендов. С учетом полученных дивидендов стоимость портфеля выросла в 3 раза – до ₽35,6 млн, а если бы дивиденды реинвестировались, то итоговая сумма была бы еще больше.
 
Стоимость портфеля с учетом и без учета дивидендов за весь период

Подготовлено с использованием сервиса по анализу инвестиций Intelinvest

Всего было получено ₽10,2 млн дивидендов за 7 лет (₽1,46 млн в год, ₽121 тыс. в месяц). В среднем сумма дивидендов в расчете на 1 месяц превышала среднюю зарплату в 2,2 раза.

Как видно инфляция, которая является одним из рисков, не съела портфель, а дивиденды выплачивались. В итоге, рассчитывая на получение дохода в размере средней зарплаты, гипотетический рантье на текущий момент получал бы доход в 2,3 раза больше, чем средняя зарплата в РФ.

Ключевой вопрос – сколько россиян могут позволить себе накопить такую сумму? Со средней зарплаты такой суммы накопить не получится. Чтобы накопить ₽8 млн исходя из доходности российских акций на уровне 13% в год за последние 7 лет с учетом реинвестирования дивидендов, понадобится около 8 лет и ежемесячные инвестиции в размере ₽50 тыс. Такую сумму может позволить себе не каждый. Тем не менее можно инвестировать посильную сумму, и в будущем получать дополнительный доход.