📊 Как пользоваться beta-коэффициентом?

Мы часто употребляем в наших аналитических обзорах коэффициент beta.

❓Что это такое?

🖊️ Это мера рыночного риска, которая показывает степень волатильности акции относительно рынка в целом.

Есть акции, которые двигаются вместе с рынком. А есть те, которые опережают индексы, как в ту, так и в другую сторону (рост и падение).

📌 Именно эту особенность описывает коэффициент beta.

✔️ Beta равен 1.

📈 Означает, что цена акции с таким коэффициентом будет меняться плюс-минус вместе с рынком.

Например, рынок вырос на 1%, и акция с beta = 1 также выросла на 1%.

✔️ Beta больше 1.

🚀 Такие значения относят к более волатильным акциям, которые двигаются сильнее рынка.

Предположим, что beta компании А равна 2,0. То есть, если рынок растет на 1%, то бумага прибавляет 2%. И наоборот.

✔️ Beta меньше 1.

🥱 Бумаги с крайне слабой волатильностью. Считаются активами с низким риском.

⚡️ Таким образом, акции с beta >1 больше подходят для агрессивной стратегии, с более высоким риском. У бумаг, beta которых близка или меньше 1, соответственно, и риски ниже, подходит для сбалансированной стратегии.

💎 Бывают акции с beta меньше 0.

Это означает, что бумага движется против рынка.

Однако такие кейсы — достаточно редкое явление.

💯 Было полезно?

Больше пользы каждый день на нашем канале.