итоги июня...

 По итогам июня счет по опционам-фьючерсам вырос на +0,22% (ММВБ +0,02%). Результат нулевой. Эквити с начала года:
 

 
  Счет пока в зоне восстановления, думаю, скоро этот процесс ускориться: веду работу над улучшением работы систем, отметается всё не нужное, что-то вводиться новое.  
   Из стратегий можно в очередной раз отметить успех регулярной продажи фьючерсов (стренгл и стредл), плюс в этот раз на хэджировании не пришлось ничего потерять. Убытки принесли направленные позы, сейчас отказываюсь от пут-спредов (пользы в них не вижу совсем, при боковике теряешь, при движении против теряешь, при нужном движении — мало зарабатываешь), из направленных стратегий оставлю лишь простую продажу опционов (получается чем проще, тем лучше). Совсем отказываться от направленных поз нельзя, даже не смотря на «плохие» сигналы системы принятия решений. «Ловушка кукловода» (система основанная на расчете точки минимальных выплат)  дала убыток, но терпимый. Посмотрим, что дальше.
   Вот основная проблема в этом месяце возникла при работе с календарными спрэдами - это ПРОСКАЛЬЗОВАНИЕ!  Получается в теории по сигналу я должен войти в синтетическую позицию по одной цене, а вход получается по другой совсем. Втеории система в плюсе, на практике ноль. Например, начинаю выставлять заявки на продажу путов и коллов, или покупку, выставил, тут проблема не в скорости выставления заявок. Выставляю по теоретической цене, и рынок на 0,2-0,3% двигается вверх или вниз, и получается одну «ногу» исполняют, а вторую нет, и в догонку уже приходиться покупать дороже или продавать дешевле.

   И из-за это весь мой арбитраж на календарных спредах дал НОЛЬ! Выход конечно, есть. Подумав, хорошенько, сейчас начал применять более «разумный» вход: хеджируюсь на негативный сценарий фьючерсом и вхожу сначала «слабым» местом конструкции, где могут быть проскальзования, а потом всем остальным, должно быть теперь антипроскальзование в мою сторону. 1 июля корректировал позицию, проскальзование в мою сторону +75 пунктов (!).
   Наш опционый рынок еще совсем молод, тут просто не выставишь заявки и их исполнят в течении 20 секунд, или заявку сразу не подашь заявку купить или продать стренгл или стредл одним нажатием кнопки (об этом можно только мечтать!). Пока приходиться что-то придумывать, чтобы выйти из ситуации, но проблемы возникающие, можно повернуть в свою сторону.
   Через 2 недели будет экспирация июльских опционов, сейчас ТМВ = 185 000, а рынок на 193 000.



  В последние 2 месяца рынок двигался в противоположную сторону от точки минимальных выплат за неделю до экспирации, и многие считают, что ТМВ движется за рынком, и первичен рынок, а не наоборот. Но как бы то не было, точка минимальных выплат свою роль играет, и является своего рода грузилом для рынка. И если через неделю рынок будет на 197 000, а ТМВ останется на 185 000, продавать июльские коллы 195 и 185 страйков будет самое правильное. Посмотрим...
   
   Еще в июне, а точнее последние 2 недели вернулся к внутридневной торговле фьючерсом на индекс РТС (от опционов не отказываюсь, просто этот вид деятельности тоже очень интересен). Торгую не я, жена взяла на себя это ответственное мероприятие. За 2 недели доход от торговли внутри дня составил +14%. Это пока пробные сделки. Неделю назад разработали новый алгоритм. Посмотрели на историю работы алгоритма за последние 3 недели, результаты: +10,2%, +34,2%, +15,5%. За 3 недели +60% (без реинвестирования за всё это время). В день 4-8 сделок. Нужно еще раз проверить, поработать. Через недели 4 можно будет сделать выводы.
   Работая на фондовом рынке не знаешь, где найдешь, где потеряешь? Еще в начале года  я был уверен в направленных стратегиях на опционах, а продажа стренгла и стредла считал побочным бизнесом, теперь всё стало ровно наоборот. Так и на фьючерсе РТС «пилы» убивали всю прибыль, из-за чего я отказался работать вообще  внутри дня. Теперь возвращение на интрадей реально. Так что всё отлично. Главное, не забывать зачем ты пришел на рынок...