О гамме капризной замолвите слово...
Из стандартных стратегий кратко разберем следующий кейс.
Начальная позиция — ПРОДАННЫЙ стрэддл на ЦС.
Чтобы эффективно компенсировать гамму проданных контрактов, необходима позиция в опционах, которая давала бы аналогичную динамику дельты, но с противоположным знаком.
Самый простой вариант — купить опционы того же типа, что и проданные ( например, если проданы Call-опционы, купить Call-опционы).
Чтобы результирующая сделка принесла прибыль, лучший вариант — контракты с меньшим временем экспирации, чем исходные.
Однако вывод позиции на нейтральную гамму нарушит равновесие в дельте, поскольку придется учитывать этот показатель у вновь купленных опционов.
Компенсировать его уже придется наращиванием позиции в БА
После всех манипуляций трейдер получает дельта-гамма-нейтральную позицию.
Поэтому в таких системах редко говорят о чистом гамма-хеджировании, а применяют термин дельта-гамма-хеджирование.
Вероятно, есть и иные способы нейтрализации гаммы.
Ваша критика и комменты только приветствуются.
PS - В опционных стратегиях опытные трейдеры могут не добиваться полностью нейтральной дельты или гаммы.
Оценивая допустимый уровень риска, они имеют возможность регулировать коэффициенты как в положительную, так и в отрицательную сторону. В итоге такой подход увеличивает результирующую доходность, но требует скрупулезных расчетов и точного выполнения полученных соотношений.
само собой!
ведь есть еще и вега, которая задает текущую IV.
но можно все и игнорировать, как и поступают многие, кто продолжает смотреть на опционы как на линейные инструменты.
в кейсе речь о ПРОДАЖЕ волатильности, то есть это уже стратегия с заданным риском.
куда-то вы пропали...
по тэте вы правы, но смотря какие, то есть на каком страйке покупать.
если продан месячный стрэдл, логично купить недельки, а их будет 2-3 до месячной экспиры.
ведь так?
это один из возможных вариантов.
ваши предложения?
«куда-то вы пропали...»
почти не торгую. каникулы у меня )
«ваши предложения?»
свою торговлю описала ранее. покупка дальнего стрэдла и продажа ближнего стрэнгла (их будет 2-3 до месячной экспиры). иногда только второе )
тогда хороших каникул!
ваша страта почти как у меня!
то есть алгоритм понимаю и одобряю.
а как его реализовать — это уже личные предпочтения.
сегодня истекают проданные широкие стрэнглы на NG — это новые НЕДЕЛЬКИ.
мне они нравятся
ключевое слово «одобряю» )))
а «почти» это темы для новых топиков.
в трейдинге всегда есть место креативу и уходу от шаблонного линейного мышления.
cоотношение премия/ГО и волатильность в 50-80% на ЦС.
но из-за низкой ликвидности раньше открывался почти на месяц до экспиры.
с недельками будет веселее при 3-значной доходности.
а РТС давно уже не торгую — кривой контракт с 2-мя переоценками в день и манипулируемый.
еще и ГО невыгодное.
это уже привычно — то на форекс, то на крипту, то на торговые сигналы такие посты попадают.
видать, интереса к этой тематике нет.
значит, пора заканчивать (((
раз нет диалога.
многие опционщики давно уже перестали тут что-то писать.
«Сергей с биржы АЕ часто видосы пилит и тг активен, но не сказать что сильно популярен, это клеймо опционщиков похоже»
а ссылку не дадите на тг?
и если вам интересно, Школа Мосбиржи продает сейчас по сниженным ценам курсы по опционам и другим темам.
5000-10000 руб. окупят себя с лихвой !
посмотрел, спасибо.
но это для криптоманов придумано.
пока не дошел, так как не понимаю сути.
дл меня это чистый хаос и манипуляции.
поэтому сторонюсь.
да, полезно.
почти не пользовался, так в ЛК Открытия все было по набранному портфелю (((
и удобнее, и по времени просмотра значительно меньше.
а так для новых контрактов то, что надо первоисточник.
более безопасные и менее прибыльные это кэрри-трейды, если в связке +спот/-фьючерс фьючерс заменить, например, покупкой путов.
или если торговать опционами только от покупки по ЛИНЕЙНЫМ сигналам для БА.
есть где-то на СЛ — стратегия «кошка», например
smart-lab.ru/blog/309059.php
Это про «Кошки», «Сиськи», кому что нравится.
да, термины самые разные.
и вариации есть — на разных страйках можно продавать и откупать ( на 2-3 страйках).
это и безопаснее, и надежнее.
Очень грамотный канал на youtube Boris Z, все ролики интересные и познавательные.