Сергей Блинов
Сергей Блинов личный блог
09 ноября 2023, 12:16

Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика)

Краткое содержание месячных экспресс-обзоров остаётся одинаковым уже много месяцев:

— Ситуация в мировой экономике ухудшается, особенно в Европе.

— Ситуация в экономике России улучшается.

===

Ниже краткий дайджест обзора, а затем подробности по каждой теме с иллюстрациями.

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

  • В мировой промышленности активность снижается 14-й месяц подряд. За счёт сектора услуг глобальная деловая активность держится на грани между ростом и падением.
  • Китайские производители грузовиков в октябре нарастили продажи на 60%, в том числе за счёт экспорта.
  • Нефть марки Брент котировалась в октябре на уровне 88 долларов за баррель, это на 5% ниже, чем октябре прошлого года.
  • Американский и японский фондовые индексы показывают рост в годовом выражении (S&P 500 +13%; Nikkei +16%).
  • Цены на золото вышли из двухлетнего коридора и начали расти.
  • Рубль входит в тройку стран с самым заметным ослаблением национальной валюты с октября 2021 года (с момента ужесточения денежной политики ФРС).

Экономика России

  • Реальная денежная масса замедлилась до 11,5% годовых.
  • Деловая активность растёт и в промышленности, и в услугах.
  • Рынок легковых автомобилей в октябре вырос до 112 тысяч (рост в 2,6 раза к октябрю прошлого года).
  • Рынок грузовиков в октябре составил 12,4 тысячи (+86% к октябрю прошлого года). Это третий лучший месяц с 2007 года (за 16 лет).
  • Перевозки грузов по железным дорогам упали в октябре на 3,4%. Это второй худший октябрь (после октября 2009 года) за всю историю наблюдений.
  • Перевозки цемента по железным дорогам упали на 6,1%. Но это не отражает ситуацию с производством и потреблением цемента, так как доля ж.д. в общем объёме перевозок цемента опустилась ниже трети.
  • Рубль в октябре котировался на уровне 95,3 рубля за доллар.
  • Индекс Мосбиржи в октябре вырос на 57% к октябрю прошлого года.
  • Реальный индекс полной доходности тоже вырос на 57% (дивиденды за 12 месяцев компенсировали инфляцию за тот же период).
  • Индекс РТС за год вырос всего на 1%: рост рублёвых цен на акции был «съеден» ослаблением рубля.

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Деловая активность в мировой промышленности снижается

Индекс деловой активности в мировой промышленности (Global Manufacturing PMI) от J.P. Morgan в октябре составил 48,8 пунктов.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Источник J.P. Morgan

Индекс ниже 50 пунктов говорит о снижении деловой активности. Ниже этой отметки показатель находится уже 14 месяцев.

При этом в некоторых странах деловая активность растёт. Например, в Индии (индекс 55,5) в России (индекс 53,8).

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Особенно заметно падение индекса в Еврозоне в целом и в Германии в частности.

Как менялся индекс со временем показано в таблице.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Источник иллюстрации: телеграмм-канал MMI

Как видно из таблицы, падение деловой активности в промышленности наблюдается уже много месяцев.

Какое-то время ситуацию в экономике спасал сектор услуг, в результате композитный индекс (промышленность + услуги) находился в плюсе даже в странах Еврозоны (см. далее).

Композитные индексы деловой активности на грани падения

Глобальный композитный индекс деловой активности (промышленность + услуги; J.P.Morgan) в октябре снизился до 50 пунктов.

Напомним, что это граница: индекс выше 50 пунктов означает рост деловой активности, а индекс ниже 50 пунктов означает её снижение. Сейчас индекс ровно 50 пунктов, то есть, находится “на распутье” – ни роста, ни падения.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

От падения спасает сектор услуг (J.P.Morgan Global Services PMI Business Activity Index), в котором индекс хотя и снизился (с 50,7 в сентябре до 50,4 в октябре), но пока держится выше 50 пунктов.

Как композитный индекс деловой активности изменялся по времени, показано в таблице.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Источник иллюстрации: телеграмм-канал MMI

В Еврозоне, Британии и Австралии сектор услуг уже не спасает и деловая активность падает.

Продажи грузовиков китайскими производителями в октябре: +60%

В октябре китайские производители продали внутри страны и на экспорт 77 тыс. тяжёлых грузовиков.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Это на 60% больше, чем в октябре прошлого года.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Рост двузначными темпами продолжается 9 месяцев подряд.

За последние 12 месяцев (скользящий год) продажи составили 884 тысячи.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Если динамика первых девяти месяцев сохранится до конца года, то по его итогам продажи составят около 922 тысяч тяжёлых грузовиков.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Показатель вновь приближается к важной психологической отметке в 1 миллион.

Важно отметить, что нынешний рост происходит во многом благодаря продажам на экспорт.

Брент: 88 долларов за баррель (-5%)

Цена на нефть марки Брент в октябре снизилась до 88 долларов за баррель.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Это на 5% ниже, чем в октябре прошлого года.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Падение (с перерывом на сентябрь) продолжается с января 2023 года (10 месяцев).

S&P500: 4231 пункт (+13%)

Американский фондовый индекс S&P 500 в октябре составил в среднем 4 231 пункт.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Это на 13% больше, чем в октябре прошлого года.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Индекс растёт в годовом выражении с мая (6 месяцев). Но среднегодовой индекс пока ниже своих прошлогодних значений на 1% (тёмно-синяя линия).

Никкей: 31,3 тыс. пунктов (+16%)

Японский фондовый индекс Никкей котировался в октябре на уровне 31,3 тыс. пунктов.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Это на 16% больше, чем в октябре прошлого года.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Индекс растёт в годовом выражении уже 9 месяцев подряд (с февраля).

Золото: 1943 доллара за унцию (+17%)

Средняя цена унции золота в октябре составила 1943 доллара.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Среднегодовые цены (тёмно-синяя линия) два года находились в узком коридоре 1800-1850 долларов (красные пунктиры). С июля 2023 года они вышли из этого коридора вверх.

Средняя цена октября на 17% больше, чем в октябре прошлого года.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

Цены в годовом выражении растут седьмой месяц подряд.

Валюты развивающихся рынков: рубль в тройке аутсайдеров

Когда ФРС весной 2013 года объявила о предстоящем в 2014 году сворачивании количественного смягчения, валюты развивающихся стран отреагировали на это снижением.

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

После аналогичного объявления осенью 2021 года ситуация выглядит так:

  Экспресс-обзор за октябрь 2023 (Мировая экономика) 

С августа ослабление рубля к доллару прекратилось. Но рубль при этом остаётся в тройке аутсайдеров в компании аргентинского песо и турецкой лиры.

 

0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн