Осенний сезон IPO продолжает радовать нас разнообразием

Сначала было размещение в сфере IT, затем – фэшн-ритейл, теперь на очереди – золотодобыча. Как пишет РБК, «Южуралзолото Группа Компаний» (ЮГК) уже в ноябре собирается разместить на Мосбирже 5% своих акции про оценке бизнеса в 120 млрд рублей.

Эта сделка может стать крупнейшим российским IPO в этом сезоне. Напомним, что объем размещения «Астры» составил 3,5 млрд рублей, Henderson – 3,8 млрд рублей. К тому же, на рынке уже много лет не было золотых IPO. В это размещении ждем большого участия инвестиционных фондов, которые любят добывающие компании.

Это инвесторы долгосрочные, а значит не будет продаж после размещения. Инвесторы традиционно любят золото. Цена на него держится на высоком уровне во время замедления мировой экономики и геополитических конфликтов. К тому же за счет слабого рубля российские золотодобытчики значительно более рентабельны, ч.

Так маржинальность ЮГК по EBITDA в первом полугодии этого года составила 44%. Компания собирается направлять на дивиденды 50% от своей чистой прибыли.

К тому же, в ближайшие три года компанию ждет резкий рост добычи золота за счет выхода на проектную мощностей новых производств, запущенных в 2022-2023 годах.

Компания рассчитывает войти в топ-3 российских золотодобытчиков.