Какие активы чувствуют себя лучше других во время геополитических конфликтов?

В последнее время мы можем наблюдать, как происходят военные конфликты в разных точках мира — сначала Украина, теперь Израиль. Геополитическая нестабильность не может не влиять на доходность инвестиций и многие инвесторы беспокоятся о своих портфелях, я в том числе.

Что будет дальше — никто не знает, но если ситуация начнёт развиваться по негативному сценарию и конфликты затянутся, то может возникнуть вопрос - как сохранить свои инвестиции и приумножить их во время геополитической нестабильности?
В данной статье попробуем ответить на этот вопрос!

Как лучше всего понять, что будет происходить с инвестиционным портфелем во время военного конфликта? — заглянуть в историю! Посмотреть, как вели себя портфели инвесторов во время прошлых войн.

История человечества — это история войн! Учёными было подсчитано, что за последние 5000 лет, люди на Земле жили в мире всего 292 года!
Но, конечно, я не буду анализировать весь этот период, для анализа возьму американский рынок с 1900 года и посмотрю, как вели себя разные активы в Первую и Вторую мировые войны.

Проанализировав доступные данные за годы мирного времени и годы войны, у меня получился такой график:

Перед вами два типа активов — акции и облигации. Очевидно, что При наступлении конфликтов, доходность по обоим активам снижается.
Акции США и облигации имели среднюю годовую доходность примерно на 5% ниже во время войны, чем в мирное время.

Почему доходность падает? — В основном, из-за высокой инфляции!

Во время конфликтов инфляция возрастает из-за увеличения государственных расходов. Поэтому, во время войн стоит инвестировать в те активы, которые хорошо противостоят повышенной инфляции.

Какие активы растут во время инфляции?

Проводилось исследование доходности различных активов и влияния на них инфляции с 1972 по 2021 годы. Выводы следующие:

Из этой таблицы вы можете видеть, что акции США («S&P 500»), недвижимость и международные акции — являются лучшими классами активов для владения, независимо от того, что происходит с инфляцией.
В то же время золото и сырьевые товары имеют наименьшую доходность во время повышенной инфляции.

Заключение

Подводя итог, можно сказать, что акции и недвижимость — это отличное место для инвестиций, чтобы противодействовать высокой инфляции во время геополитической нестабильности.

Но, независимо от того, что вы думаете об акциях, недвижимости, золоте или облигациях, есть одна истина, которая всегда защитит ваши активы от инфляции во время военных конфликтов — владейте вещами, которые представляют ценность для людей.

Подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ канал, там еще больше полезной информации.