Облигации vs вклады: баттл продолжается

Пост про сравнение облигаций и вкладов вызвал массу комментариев. Как и было обозначено, нет общего решения для всех. Инвесторы примеряли плюсы и минусы этих инструментов к своей ситуации и топили то за одного, то за другое. 

Чтобы выбрать актив под себя надо четко понимать цель и срок инвестиций. А вот с эти у многих проблемы. В любом случае, главное — знать все нюансы. 

Дополню предыдущий пост «Облигации или вклад: что выбрать?» на основе ваших комментариев. 

Налоги

• Вклады избавлены от налога, если доход составит (и если ключевая ставка больше вырастет в этом году) — 130 000 руб. То есть налога может избежать вклад размером около 1 млн руб. (при ставке депозита 13%) или 1,6 млн (при 8%). Как это рассчитывается оформлю отдельным постом. 

• Облигации, если рыночная стоимость тела облигации была меньше стоимости номинала облагаются налогом всегда. Плюс налог с купонов. При это есть возможность получить налоговые льготы. Налог не будет начислен на ИИС типа Б, либо при владении активом более 3 лет.

Ликвидность, то есть возможность быстро забрать свои деньги 

• Вклады. Забрать вклад можно быстро, но теряется процентный доход. Вклады на сумму 1,4 млн руб. застрахованы. 

• Облигации. Ликвидность высокая у ОФЗ и крупных компаний. Но есть риск просадки стоимости тела облигации, а также риск банкротства эмитента. Но при этом сохраняется купонная доходность в виде выплаты НКД (накопленного купонного дохода). 

• Для подушки безопасности лучше иметь вклад или накопительный счет, а то был случай — биржу закрыли на месяц…

Размер портфеля

• Если у вас состояние исчисляется десятками миллионов, то замучаетесь оперировать банковскими вкладами из-за ограничений на размер вклада и сумму ввода-вывода средств и прочие комиссии. 

• Если доход свыше 5 млн в год, то попадаем на повышенную ставку налога 15% вместо 13%. Еще раз обратим внимание на налоговые льготы.

❓ Что предпочитаете сейчас: вклад или облигации?

Мой канал в Телеграм и в Вконтакте.