Мнения в «семье» о Сегеже разделились: одновременно жмут кнопки «продать-купить»

Фонды «родственники»: 300 миллионов против 1,3 млрд играют в акциях Сегежи. Мини-расследование.

Предисловие.

Я уже устал быть в стойке на каждую вышедшую отчетность, поэтому решил нанять управляющего.

Нет, суммы мои небольшие, поэтому «нанять управляющего» звучит громко, а на самом деле я просто нашел более-менее приличную УК и купил её ПИФы, а для кучи ещё и её акции (типа по завету владеть компаниями, услугами которых пользуешься).

У меня остался собственный набор акций и через пару пятилеток экспериментов с паями пифов буду принимать окончательные решения: продолжать барахтаться самому или все полностью переложить в пифы, чтобы высвободить время и мозг.

А пока я внимательно смотрю, что происходит с моей УК (я ж, её акционер!) и её ПИФами.

Эта УК: «Арсагера». Здесь на этом названии, предполагаю, у некоторых сжались кулаки и заскрипели зубы.

В допотопные времена были терки между владельцем «Смарт-Лаба» Тимой и главой «Арсагеры» Васей Соловьевым. Оба резкие – не удивительно что теперь у них «дружба» на века.

На их «дружбу» мне параллельно, лишь бы свое дело делали, а так они мне оба симпатичны.

Однако, ближе к делу о Сегеже.

Василий Соловьев, председатель Арсагеры, харизматик. Достаточно посмотреть на его многочисленные видео .

Среди членов совета директоров Арсагеры недавно появился некий Лебедев из «Золото Державы», у которого в Арсагере 9 млн акций против 35 млн у Василия Соловьева. Этот Лебедев тоже весьма самоуверенный фрукт и тоже резкий, на видео он редко появляется, но в своей телеге бывает поджигает фитиль под власть предержащими.

Так вот, мнения Соловьева и Лебедева разделились насчет Сегежи.

Оба находятся в Арсагере и как бы стали «родственниками», одной «семьей» через общий акционерный капитал. Оба управляют фондами. Только Соловьев управляет коллективными фондами на 4 млрд рублей, а Лебедев исключительно частным на 300 млн.

Один из фондов «АРСАГЕРА — АКЦИИ 6.4» с активами на конец сентября в 1342 млн рублей последовательно набирал акции Сегежа Групп с ноября 22г по июль 23г. В августе у этого ПИФа было вложено 2,85% активов в акции Сегежи или 38,4 млн ₽.

Много это или мало: 38,4 млн ₽?

Это 6,5 млн штук акций Сегежи или 1/600 часть от всех свободных акций в free float.

В индексе Московской биржи акции Сегежи занимают 0,35%, поэтому ПИФ «АРСАГЕРА — АКЦИИ 6.4» с 2,85% превышал индексную ставку на компанию в более чем 8 раз.

Однако, после выхода в конце августа плохой отчетности Сегежи по итогам 1-го полугодия 23г, немного подумав, в сентябре Соловьев утвердил полный выход «АРСАГЕРА — АКЦИИ 6.4» из позиции по Сегеже в пользу рыбной компании «Инарктика»(AQUA).

Ещё 21 сентября в разборе отчетности «Инарктики» Арсагера писала, что не имеет этих акций в портфелях своих фондов, но 30 сентября уже заняла позицию в 2,48% от всего СЧА «АРСАГЕРА — АКЦИИ 6.4», купив акций «Инарктики» на 33,3 млн ₽ (35100 акций или 1/325 от всего free float).

Судя по графикам, продажа Сегежи и закупки Инарктики в пифе «АРСАГЕРА — АКЦИИ 6.4» шла 25 и 26 сентября, так как со сливом 1/600 доли free float в Сегеже подвигали цену акции вниз, а набрать 1/325 долю в free float в Инарктике пришлось на небольшом подъеме цены акции.

Если фонды Арсагеры вырастут в СЧА раз в 10, то им будет трудно делать резкие замены акций в портфелях.

А пока фонды маленькие (вес вместе на ≈4 млрд ₽), они по крупному «бьют» индекс, обгоняя его по арсагерным фондам акций в среднем на 18% в этом 2023 году. Как пайщик, я здесь потираю руки: хороший результат. Жаль, что не каждый год так у них получается.

Надо сказать, что Сегежа весь 2023 год тянула вниз ПИФ «АРСАГЕРА — АКЦИИ 6.4», но этому предположительно 25, 26 сентября был положен предел. А может зря все так резко продали до нуля?

Напротив, Лебедев (из совета директоров Арсагеры) в своем частном фонде с 300 млн ₽ СЧА регулярно докупал Сегежу, последний раз 29 сентября, и судя по тележным комментариям Лебедев настроен в отношении акций Сегежи положительно.

Посмотрим, кто из одной команды будет более прав в отношении выбора по Сегеже: Соловьев или Лебедев?

Я здесь не вижу проблем, наоборот, думаю, что разные мнения внутри одной конторы – это всегда хорошо.

Пусть они спорят, как лучше управлять моими деньгами в ПИФе, а я пока отдохну 😊