Флоатеры: интересные прямо сейчас ОФЗ и корпоративные облигации с привязкой к RUONIA и ставке ЦБ

Флоатеры — облигации с плавающим купоном, который зависит от RUONIA или ставки ЦБ. Они не так сильно реагируют на изменение ставки, то есть менее волатильны. Конечно, в идеале стоит их покупать перед повышением ключевой ставки, но кто же знает, что с ней будет дальше, так что хорошей практикой считается иметь их в портфеле.

Я, признаюсь, не фанат флоатеров, как и инфляционных ОФЗ-ин, и у себя в канале чаще пишу про ВДО и надёжные корпоративные бонды, но при высокой ставке ЦБ они дают доходность на уровне ВДО при значительно меньших рисках (даже в квадрате).

 

Рисёрч позволил выбрать вот такие выпуски, интересные по ликвидности и надёжности. Все ОФЗ-ПК привязаны к RUONIA. Обычно RUONIA чуть-чуть ниже ключевой ставки. Бонусом в конце — ВДО.

ОФЗ

Это все облигации 29 серии. Их больше, если не ошибаюсь, всего 18 выпусков, но не все достаточно ликвидны. Вот наиболее ликвидные с разными сроками погашения, которые можно подбирать в зависимости от целей.

ОФЗ 29006

• ISIN: SU29006RMFS2
• Купон: RUONIA+1,2%
• Погашение: 29.01.2025

ОФЗ 29007

• ISIN: SU29007RMFS0
• Купон: RUONIA+1,3%
• Погашение: 03.03.2027

ОФЗ 29008

• ISIN: SU29008RMFS8
• Купон: RUONIA+1,4%
• Погашение: 03.10.2029

ОФЗ 29009

• ISIN: SU29009RMFS6
• Купон: RUONIA+1,5%
• Погашение: 05.05.2032

ОФЗ 29010

• ISIN: SU29010RMFS4
• Купон: RUONIA+1,6%
• Погашение: 06.12.2034

ОФЗ 29014

• ISIN: SU29014RMFS6
• Купон: RUONIA+0%
• Погашение: 25.03.2026

ОФЗ 29021

• ISIN: SU29021RMFS1
• Купон: RUONIA+0%
• Погашение: 04.04.2024

ОФЗ 29022

• ISIN: SU29022RMFS9
• Купон: RUONIA+0%
• Погашение: 20.07.2033

Корпоративные с высоким рейтингом

Ликвидные и надёжные. Есть и другие, но в целом достаточно этих выпусков.

РусГидро, выпуск РусГидБП10

• ISIN: RU000A106037
• Купон: КС+1,3%
• Погашение: 20.03.2028

Инфраструктурные облигации Дом РФ, выпуск ИнфрОблР6

• ISIN: RU000A106P97
• Купон: RUONIA+1,3%
• Погашение: 26.08.2027

Норильский никель, выпуск НорНик Б09

• ISIN: RU000A1069N8
• Купон: RUONIA+1,3%
• Погашение: 17.05.2028

Газпром капитал, выпуск ГазпромК07

• ISIN: RU000A106375
• Купон: RUONIA+1,3%
• Погашение: 05.04.2028

ВЭБ РФ, выпуск ВЭБР-37

• ISIN: RU000A106LL5
• Купон: RUONIA+1,8%
• Погашение: 25.08.2032

РЖД, выпуск РЖД 1Р-26R

• ISIN: RU000A106K43
• Купон: RUONIA+1,3%
• Погашение: 19.07.2028

ВДО

Ну и бонусом ВДО-красавчики, которые не побоялись взлёта ключевой ставки. Они более волатильны, могут быть недостаточно ликвидными, спред с RUONIA или КС здесь намного выше. Тут не все, но если уж хочется смотреть в ВДО-ПК, то для примера можно посмотреть на эти выпуски. Они для квалов.

Пионер лизинг, выпуск ПионЛизБР5

• ISIN: RU000A104V00
• Купон: RUONIA+7%
• Погашение: 15.04.2032

Мосгорломбард, выпуск МГКЛ 1Р1

• ISIN: RU000A104XJ9
• Купон: КС+9%
• Погашение: 29.12.2026

Сибнефтехимтрейд, выпуск СНХТ БО-02

• ISIN: RU000A104DZ7
• Купон: КС+6,5%
• Погашение: 19.12.2026

Легенда, выпуск Легенда2Р1

• ISIN: RU000A1067H4
• Купон: КС+5%
• Погашение: 06.05.2027

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.