Подрезание плеч

Вообще, не планирую вести прям публичный портфель, но для истории хотелось бы зафиксировать сегодняшние действия.

Какое-то знаете ли неприятное комбо наклевывается:

усиление геополитической напряженности
рубль слабеет
скоро заседание ЦБ
рынок на хаях

Да и вообще, как-то тревожности чтоль больше в воздухе становится. К тому же, с начала июля, портфель прибавил ~70% и находится на исторических хаях. Надо ревизию делать. Сократил лонг в акциях до 110% (было ~130%). Причем из этого излишка (10%) львиная доля — увеличенный сегодня шорт. Собственно рублевое плечо лишь пара процентов. Вообще, считаю, что фаза бурного роста, скорее всего закончилась, а значит стратегия хэджа шортом перегретых и/или слабых бумаг вновь становится актуальной.

Значительно снизил долю в Лукойле. Все еще считаю компанию классной идеей и все еще это одна из топовых позиций (overweight к индексу). Но вот пофиксил прибыль части, набранной на новости о подготовке к выкупу у нерезов. Слишком много рисков сейчас. Да и сегодняшние сопли во фьючах несколько напрягают.

Пофиксил частично прибыль в БСПб. Все еще топ-поза. Но за риск-менеджментом надо следить :) Доля слишком большая стала.

Совсем чуток сократил позы в Селигдаре и Белуге. И закрыл спекулятивный шлак. Все-таки надо чем-то жертвовать..

P.S. В принципе, текущая структура кажется мне достаточно крепкой. Небольшие коррекции должны проходиться достаточно легко. Но на выходных на свежую голову надо будет еще подумать…

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

портфель инвестора акции коррекция

zzznth

Москва

449

9 444

с 19 апреля 2017

18 Комментариев

Виктор Петров
06 сентября 2023, 22:54
70% нормально. Можно прикупать немного АФК Системы © Александр Шадрин

+6
- zzznth
  06 сентября 2023, 23:12
  Виктор Петров, и на Моховой однажды будет праздник!
  +1
NOT A HAMSTER
06 сентября 2023, 23:03
Так вы тоже из тех кто миллион за день поднял?
0
- zzznth
  06 сентября 2023, 23:18
  NOT A HAMSTER, ну я ж не интрадейщик. Мне дневной прирост не так важен :)
  Но были дни и поболее, не скрою :)
  +2
Кварк
07 сентября 2023, 00:39

Далеко не все на «хаях»
+3
- zzznth
  07 сентября 2023, 11:40
  Кварк, а никогда не бывает что все на хаях/лоях :)
  важно ж на индекс смотреть
  +1
Grisha_che
07 сентября 2023, 01:14
Кварк, 🥲🥲🥲🥲🥲
0
Laukar
07 сентября 2023, 01:40
Да, может быть… Я тоже где-то в лонг, где-то уже готов в шорт встать если повалится. Но есть еще вариант с обесцениванием рубля так как эмиссия 30% в год… И в рублях все может продолжить расти… Да и нефть вроде не дешевая при этом и тоже может продолжить рост…
+1
- zzznth
  07 сентября 2023, 11:41
  Laukar, ну в среднесроке имоексу то неплохо будет, да
  ртсу уже может быть и похуже..
  
  но локально лучше перестраховаться как по мне
  0
Viacheslav Ivanenkov
07 сентября 2023, 07:03
а как это ?
Сократить лонг до 110% причем в этом лонге 10% шорт

отдельные слова понимаю, а всю фразу — нет
0
- zzznth
  07 сентября 2023, 11:43
  Viacheslav Ivanenkov, вот у вас есть скажем 1млн
  купили вы на всё акции, стали на 100% в лонге, в кеше 0%
  решили что-то зашортить на 100к, получилось 10% шорт, 10% кеша, 100% в акциях
  на этот кеш купили акции, получилось что лонговая позиция 110%, кешевого плеча нет. т.к. заемные средства исключительно от 10% шорта
  +1
Gregori
07 сентября 2023, 12:55
А когда небыло рисков за последние полтора года? геополитка когда то позитивный фон давала? не помню такого. Индекс на хаях локальных в рублях. Но в валюте тю-тю.
сам хэджирую портфель через диверсификацию- золото, облигации, ЗПИФ недвижимости, акции.
0
- zzznth
  07 сентября 2023, 14:21
  Gregori, а Волга впадает в Каспийское море
  0
Ivk89
07 сентября 2023, 17:47
Если не секрет, что шортИте?
0
- zzznth
  07 сентября 2023, 23:00
  Ivk89, все-таки шорт — вещь рисковая. Предпочитаю не говорить
  0

Читайте на SMART-LAB:

📃 Как инвестору перестать полагаться на интуицию

Шестое чувство вряд ли подскажет идеальный момент для покупки актива. Надёжнее провести анализ на четырёх уровнях. 🔹 Оценка рынка. Аналитики проверяют, нет ли общей перекупленности,...

ВТБ Мои Инвестиции

04.06.2026

🏥 Минздрав внедрит ИИ: нейросети будут помогать врачам

Продолжаем рубрику #ЭкспертыSOFL , в которой мы разбираем ключевые технологические тренды и их влияние на развитие бизнеса Софтлайн. Сегодня в центре внимания — масштабная инициатива Минздрава...

Softline

04.06.2026

ДОМ.РФ и ПАО «Селигдар» реализуют в Якутии пилотный проект арендного жилья в сегменте ИЖС

Сегодня на ПМЭФ-2026 подписали трехстороннее соглашение с ДОМ.РФ и Правительством Якутии о развитии проекта корпоративной аренды на базе нашего коттеджного поселка «Селигдар Вилладж»....

ПАО СЕЛИГДАР

04.06.2026

ЦИАН. Отчет МСФО Q1 26г. Такой рентабельности никогда не было

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q1 2026г. от компании ЦИАН: 👉Выручка — 3,90 млрд руб. (+17,9% г/г) 👉Операционные расходы — 2,72 млрд руб. (-0,4% г/г) 👉Операционная прибыль —...